出乎意料的鹰派转向影响市场预期并塑造 2024 年的投资策略
Summary:
本文讨论了联邦公开市场委员会最近出人意料的鹰派转向，它如何影响市场预期，以及它对整个 2024 年加密货币和传统金融市场的可能影响。尽管早些时候有降息的预测，但强劲的美国劳动力数据使大多数市场参与者相信利率将保持稳定。投资者现在正在探索另类投资策略，例如加密结构性产品，而不仅仅是持有他们的投资。文章最后暗示，在美联储降息之前，市场可能会处于不活跃状态，随后波动性增加。
自1月底以来，市场对利率预期的立场发生了重大转变。联邦公开市场委员会（FOMC）在1月31日的今年第一次会议上出人意料地通过了鹰派观点;它基本上排除了3月份降息的可能性。随后，周五公布了美国劳动力数据，其中数据大大超出了预期。因此，根据CME FedWatch工具，目前有83.5%的市场参与者预测美联储将在3月份维持5.25%-5.5%的利率，这与一周前大多数人认为降息迫在眉睫时的情绪形成鲜明对比。现在，即使是在5月份减少似乎也不太合理;在CNBC最近的一项美联储调查中，70%的受访者预计降息不会早于6月。考虑到劳动力市场的强劲状况，对 3 月降息的信心正在减弱是有道理的。1月份的失业报告显示，美国经济增加了353,000个工作岗位，大大超过了估计的185,000个工作岗位。目前，失业率处于创纪录的3.7%低位，在一些孤立的裁员案例中，对更大的就业框架没有实质性影响。
尽管利率达到 2023 年 7 月以来的历史峰值，但美国经济继续强劲运行。美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）在FOMC会议后的新闻发布会上澄清说，在通胀威胁得到明确控制之前，美联储将保持谨慎。全球市场似乎已经接受了这一立场。自联邦公开市场委员会会议以来，标准普尔 500 指数和比特币 （BTC） 表现出显着的稳定性。
然而，美联储的立场并不意味着投资者也必须以同样的方式持有他们的投资。扁平市场为探索非常规投资方法（包括加密结构产品）提供了一个理想的环境，作为优化回报的一种手段，而无需承担过多的额外风险。此外，这些加密货币投资工具的范围，源于传统投资的历史，一直在扩大。
关于美国的货币政策，它将对整个 2024 年的加密货币和传统金融市场产生什么影响？唉，对于那些希望在今年上半年出现繁荣牛市的人来说，最近的市场稳定表明预测更加低迷。在美联储实施降息之前，备受期待的流动性注入可能会将市场推向新的高度，这似乎不太可能。基于对现货比特币 ETF 批准的热情以及即将到来的 4 月份比特币减半，加密货币和传统金融似乎可能会继续停滞不前，直到 2024 年下半年。
尽管如此，平均成本法仍然存在。当加密货币波动性很高时，许多投资者会努力预测市场切入点。但智慧表明，与其试图预测市场的进入和退出点，不如长期投资通常更有利。许多研究支持这种方法，特别是对于经验不足的投资者。
目前停滞不前的市场状况提供了一个独特的机会，无需预测市场进入和退出。将较小的金额持续投资于选定的资产，等待上升到更高的水平要简单得多。然而，这并不一定意味着保证向上移动。毫无疑问，波动性将在某个时候回归，在预计 4 月 18 日左右比特币减半之后，加密市场可能会经历另一次“卖出新闻”事件。因此，在2024年，选择并坚持战略至关重要。过去的减半周期表明，比特币可能要到减半后大约 220 到 240 天才能创下历史新高，这表明比特币可能在 2024 年底达到峰值。这留下了大约 46 周或近 11 个月的时间来实施美元成本平均法或应用更复杂的策略。因此，一个平坦的加密市场可以被视为一个意想不到的优势。然后，投资者可以在美联储决定其第一轮降息周期时处于有利地位，并随后为牛市的全面启动做准备。Yield App的首席投资官卢卡斯·基利（Lucas Kiely）提供了这些见解。
Published At
2/7/2024 5:52:08 PM
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