अप्रत्याशित हॉकिश टर्न बाजार की अपेक्षाओं को प्रभावित करता है और 2024 के लिए निवेश रणनीतियों को आकार देता है
Summary:
लेख फेडरल ओपन मार्केट कमेटी द्वारा हाल ही में अप्रत्याशित हॉकिश टर्न पर चर्चा करता है, इसने बाजार की अपेक्षाओं को कैसे प्रभावित किया, और पूरे 2024 में क्रिप्टो और पारंपरिक वित्त बाजारों दोनों के लिए इसके संभावित निहितार्थ। ब्याज दर में कटौती की पहले की भविष्यवाणियों के बावजूद, मजबूत अमेरिकी श्रम आंकड़ों ने बाजार सहभागियों के बहुमत को यह विश्वास दिलाया है कि दरें स्थिर रहेंगी। निवेशक अब केवल अपने निवेश को रखने के बजाय क्रिप्टो संरचित उत्पादों जैसे वैकल्पिक निवेश रणनीतियों की खोज कर रहे हैं। यह टुकड़ा बाजारों के लिए एक संभावित निष्क्रिय अवधि का सुझाव देकर समाप्त होता है जब तक कि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में कटौती नहीं करता, इसके बाद अस्थिरता बढ़ जाती है।
ब्याज दर की उम्मीदों पर बाजार के रुख में एक महत्वपूर्ण बदलाव जनवरी के अंत से सामने आया है। फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (एफओएमसी) ने 31 जनवरी को वर्ष की अपनी पहली विधानसभा के दौरान अप्रत्याशित रूप से एक आक्रामक दृष्टिकोण अपनाया; इसने मार्च में ब्याज दर में कमी की संभावना को अनिवार्य रूप से खारिज कर दिया। इसके बाद आगामी शुक्रवार को अमेरिकी श्रम डेटा जारी किया गया, जिसमें आंकड़े भविष्यवाणियों से बहुत अधिक थे। परिणामस्वरूप, बाजार सहभागियों का एक ठोस 83.5% अब भविष्यवाणी करता है कि फेडरल रिजर्व मार्च में 5.25%-5.5% ब्याज दर बनाए रखेगा, सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, जैसा कि एक सप्ताह पहले भावनाओं के विपरीत दिखाया गया था जब बहुमत विचार दर में कमी आसन्न थी। अब, मई में भी कमी कम प्रशंसनीय लगती है; हाल ही में सीएनबीसी फेड सर्वेक्षण में 70% उत्तरदाताओं ने जून की तुलना में जल्द ही कटौती की उम्मीद नहीं की है। यह समझ में आता है कि श्रम बाजार की मजबूत स्थिति को देखते हुए मार्च की दर में कमी का विश्वास घट रहा है। जनवरी की बेरोजगारी रिपोर्ट इंगित करती है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था में एक प्रभावशाली 353,000 नौकरियां जोड़ी गईं, जो अनुमानित 185,000 से काफी अधिक है। एक रिकॉर्ड कम 3.7% बेरोजगारी दर वर्तमान में छंटनी के कुछ अलग-अलग मामलों के बीच है, जो बड़े रोजगार ढांचे पर पर्याप्त प्रभाव नहीं डालती है।
जुलाई 2023 के बाद से ब्याज दरों के रिकॉर्ड शिखर पर पहुंचने के बावजूद अमेरिकी अर्थव्यवस्था अपना जोरदार दौर जारी रखे हुए है। फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने एफओएमसी के बाद की बैठक प्रेस कॉन्फ्रेंस के दौरान स्पष्ट किया कि सेंट्रल बैंक द्वारा सावधानी बरती जाएगी जब तक कि मुद्रास्फीति का खतरा निश्चित रूप से नियंत्रण में नहीं आ जाता। वैश्विक बाजारों ने इस रुख को स्वीकार कर लिया है। S&P 500 सूचकांक और बिटकॉइन (BTC) ने FOMC बैठक के बाद से उल्लेखनीय स्थिरता का प्रदर्शन किया है।
हालांकि, फेडरल रिजर्व की स्थिति का मतलब यह नहीं है कि निवेशकों को भी अपने निवेश को उसी तरह से रखना चाहिए। फ्लैट बाजार अत्यधिक अतिरिक्त जोखिम के बिना रिटर्न का अनुकूलन करने के साधन के रूप में क्रिप्टो-संरचित उत्पादों सहित अपरंपरागत निवेश दृष्टिकोणों का पता लगाने के लिए एक आदर्श सेटिंग प्रदान करते हैं। साथ ही, क्रिप्टो में इन निवेश वाहनों की सीमा, पारंपरिक निवेश के इतिहास से अपनी जड़ें लेते हुए, विस्तार कर रही है।
संयुक्त राज्य में मौद्रिक नीति के संबंध में, पूरे 2024 में क्रिप्टो और पारंपरिक वित्त बाजारों के लिए इसके क्या प्रभाव होंगे? काश, उन लोगों के लिए जो वर्ष की पहली छमाही में एक संपन्न बुल मार्केट की उम्मीद कर रहे थे, हाल ही में बाजार स्थिरता अधिक कमजोर पूर्वानुमान का संकेत है। बहुप्रतीक्षित तरलता इंजेक्शन जो बाजारों को नई ऊंचाइयों तक पहुंचा सकता है, तब तक संभावना नहीं है जब तक कि फेडरल रिजर्व ब्याज दर में कटौती लागू नहीं करता। स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की मंजूरी और अप्रैल में आगामी बिटकॉइन के आधे होने पर उत्साह के आधार पर, ऐसा लगता है कि क्रिप्टो और पारंपरिक वित्त 2024 के उत्तरार्ध तक स्थिर रहेंगे।
बहरहाल, डॉलर की लागत औसत की विधि बनी हुई है। जब क्रिप्टो अस्थिरता अधिक होती है, तो कई निवेशक बाजार में प्रवेश बिंदुओं की भविष्यवाणी करने का प्रयास करते हैं। लेकिन ज्ञान बताता है कि बाजार के प्रवेश और निकास बिंदुओं की भविष्यवाणी करने की कोशिश करने के बजाय, विस्तारित अवधि के लिए निवेशित रहना अक्सर अधिक फायदेमंद होता है। कई अध्ययन इस दृष्टिकोण का समर्थन करते हैं, खासकर कम अनुभवी निवेशकों के लिए।
वर्तमान स्थिर बाजार की स्थिति एक अनूठा अवसर प्रस्तुत करती है जिसमें बाजार प्रविष्टियों और निकास की भविष्यवाणी करने की कोई आवश्यकता नहीं है। चयनित परिसंपत्तियों में लगातार छोटी रकम का निवेश करना बहुत आसान है, उच्च स्तर तक वृद्धि की प्रतीक्षा कर रहा है। हालांकि, यह जरूरी नहीं कि ऊपर की ओर आंदोलन की गारंटी देता है। अस्थिरता निस्संदेह किसी बिंदु पर वापस आ जाएगी, और क्रिप्टो बाजार 18 अप्रैल के आसपास अपेक्षित बिटकॉइन के आधे होने के बाद एक और "समाचार बेचने" की घटना का अनुभव कर सकता है। इसलिए, 2024 में रणनीति चुनना और उसका पालन करना महत्वपूर्ण है। पिछले पड़ाव चक्रों से पता चलता है कि बिटकॉइन लगभग 220 से 240 दिनों के बाद तक एक नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर नहीं पहुंच सकता है, जो 2024 के अंत में संभावित शिखर का संकेत देता है। यह डॉलर की लागत औसत को लागू करने या अधिक परिष्कृत रणनीति लागू करने के लिए लगभग 46 सप्ताह या लगभग 11 महीने छोड़ देता है। एक फ्लैट क्रिप्टो बाजार, तब, एक अप्रत्याशित लाभ के रूप में देखा जा सकता है। निवेशक तब खुद को अनुकूल स्थिति में रख सकते थे जबकि फेडरल रिजर्व ब्याज दर में कटौती के अपने पहले चक्र पर निर्णय लेता है और बाद में बैल बाजार की पूर्ण सक्रियता के लिए तैयार होता है। यील्ड ऐप के मुख्य निवेश अधिकारी लुकास कीली इन अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।
Published At
2/7/2024 5:52:08 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.