Beklenmedik Şahin Dönüş Piyasa Beklentilerini Etkiliyor ve 2024 Yatırım Stratejilerini Şekillendiriyor
Summary:
Makale, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin son zamanlardaki beklenmedik şahin dönüşünü, bunun piyasa beklentilerini nasıl etkilediğini ve 2024 boyunca hem kripto hem de geleneksel finans piyasaları için olası etkilerini tartışıyor. Faiz indirimlerine ilişkin daha önceki tahminlere rağmen, güçlü ABD işgücü verileri, piyasa katılımcılarının çoğunluğunun oranların sabit kalacağına inanmasına neden oldu. Yatırımcılar artık sadece yatırımlarını tutmak yerine kripto yapılandırılmış ürünler gibi alternatif yatırım stratejilerini araştırıyorlar. Yazı, Federal Rezerv faiz oranlarını düşürene kadar piyasalar için potansiyel bir hareketsizlik dönemi ve ardından artan oynaklık önererek sona eriyor.
Ocak ayının sonundan bu yana piyasanın faiz oranı beklentilerine ilişkin duruşunda önemli bir değişim yaşandı. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), 31 Ocak'taki yılın ilk toplantısında beklenmedik bir şekilde şahin bir görünüm benimsedi; esasen Mart ayında faiz indirimi olasılığını reddetti. Bunu, rakamların tahminleri büyük ölçüde aştığı Cuma günü ABD işgücü verilerinin yayınlanması izledi. Sonuç olarak, CME FedWatch Tool'a göre, piyasa katılımcılarının %83,5'i artık Federal Rezerv'in Mart ayında %5,25-%5,5 faiz oranını koruyacağını tahmin ediyor. Şimdi, Mayıs ayında bir indirim bile daha az makul görünüyor; Yakın tarihli bir CNBC Fed Anketine katılanların %70'i, Haziran ayından önce bir kesinti bekliyor. İşgücü piyasasının güçlü durumu göz önüne alındığında, Mart ayında faiz indirimine olan güvenin azalması mantıklı. Ocak ayı işsizlik raporu, ABD ekonomisine etkileyici bir şekilde 353.000 iş eklendiğini ve tahmini 185.000'i büyük ölçüde aştığını gösteriyor. %3,7'lik rekor düşük işsizlik oranı, şu anda daha geniş istihdam çerçevesi üzerinde önemli bir etkisi olmayan birkaç münferit işten çıkarma vakasının ortasında duruyor.
ABD ekonomisi, faiz oranlarının Temmuz 2023'ten bu yana rekor zirveye ulaşmasına rağmen güçlü seyrini sürdürüyor. Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, FOMC toplantısı sonrası düzenlediği basın toplantısında, enflasyon tehdidi kesin olarak kontrol altına alınana kadar Merkez Bankası tarafından dikkatli olunacağını açıkladı. Küresel piyasalar bu duruşu kabul etmiş görünüyor. S&P 500 endeksi ve Bitcoin (BTC), FOMC toplantısından bu yana kayda değer bir istikrar gösterdi.
Ancak Federal Rezerv'in pozisyonu, yatırımcıların yatırımlarını da aynı şekilde tutmaları gerektiği anlamına gelmez. Düz piyasalar, aşırı ek risk almadan getirileri optimize etmenin bir yolu olarak kripto yapılı ürünler de dahil olmak üzere alışılmadık yatırım yaklaşımlarını keşfetmek için ideal bir ortam sunar. Ayrıca, köklerini geleneksel yatırım tarihinden alan bu kripto yatırım araçlarının yelpazesi genişliyor.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para politikası ile ilgili olarak, 2024 boyunca kripto ve geleneksel finans piyasaları üzerindeki etkileri ne olacak? Ne yazık ki, yılın ilk yarısında gelişen bir boğa piyasası bekleyenler için, son piyasa istikrarı daha sakin bir tahminin göstergesidir. Piyasaları yeni zirvelere taşıyabilecek çok beklenen likidite enjeksiyonu, Federal Rezerv faiz indirimlerini uygulayana kadar pek olası görünmüyor. Spot Bitcoin ETF'nin onaylanması ve Nisan ayında gerçekleşecek Bitcoin yarılanması konusundaki coşkuya dayanarak, kripto ve geleneksel finansın 2024'ün ikinci yarısına kadar durgunlaşmaya devam etmesi muhtemel görünüyor.
Bununla birlikte, dolar maliyet ortalaması yöntemi devam etmektedir. Kripto oynaklığı yüksek olduğunda, birçok yatırımcı piyasaya giriş noktalarını tahmin etmeye çalışır. Ancak bilgelik, piyasanın giriş ve çıkış noktalarını tahmin etmeye çalışmak yerine, uzun bir süre boyunca yatırımda kalmanın genellikle daha faydalı olduğunu öne sürüyor. Çok sayıda çalışma, özellikle daha az deneyimli yatırımcılar için bu yaklaşımı desteklemektedir.
Mevcut durgun piyasa durumu, piyasaya giriş ve çıkışları tahmin etmeye gerek kalmadan eşsiz bir fırsat sunuyor. Seçilen varlıklara sürekli olarak daha küçük meblağlar yatırmak ve daha yüksek seviyelere yükselmeyi beklemek çok daha kolaydır. Bununla birlikte, mutlaka garantili yukarı doğru hareket anlamına gelmez. Volatilite şüphesiz bir noktada geri dönecek ve kripto piyasası, 18 Nisan civarında beklenen Bitcoin yarılanmasının ardından başka bir "haberi sat" olayı yaşayabilir. Bu nedenle, 2024'te bir strateji seçmek ve buna bağlı kalmak çok önemlidir. Geçmiş yarılanma döngüleri, Bitcoin'in yarılanmadan yaklaşık 220 ila 240 gün sonrasına kadar tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmayabileceğini ve 2024'ün sonunda potansiyel bir zirveye işaret ettiğini gösteriyor. Bu, dolar maliyet ortalamasını uygulamak veya daha karmaşık bir strateji uygulamak için kabaca 46 hafta veya yaklaşık 11 ay bırakır. O halde düz bir kripto piyasası beklenmedik bir avantaj olarak görülebilir. Yatırımcılar daha sonra Federal Rezerv ilk faiz indirimi döngüsüne karar verirken kendilerini olumlu bir şekilde konumlandırabilir ve ardından boğa piyasasının tam aktivasyonuna hazırlanabilir. Yield App'in baş yatırım sorumlusu Lucas Kiely bu bilgileri sunuyor.
Published At
2/7/2024 5:52:08 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.