Warren Buffett'un Yatırım Stratejisi vs Bitcoin: Değer Yatırımı Uzun Vadede Kripto Parayı Geçebilir mi?
Summary:
Makale, Warren Buffett'in değer yatırımı stratejisinin Bitcoin ile karşılaştırmasını ele alır ve önemli nakit pozisyonunu vurgular. Apple hisselerindeki yatırım yaklaşımını da içeren Berkshire Hathaway'in yatırım stratejisini inceler ve Buffett'in stratejisinin uzun vadede Bitcoin'i geride bırakıp bırakamayacağını sorgular. Makale ayrıca Buffett'in ürün olmayan malları bir değer deposu olarak reddetmesini, Berkshire Hathaway stokları ile Bitcoin arasındaki performans karşılaştırmasını ve Berkshire Hathaway'in önemli nakit pozisyonunun olası etkilerini araştırır. Makale, Bitcoin'in potansiyeli olarak kabul edilen bir alternatif değer deposu olarak vurgulanarak sona erer.
Warren Buffett, kutlamaların ünlü yatırımcısı ve Berkshire Hathaway'in başkanı, 30 Ağustos'ta 93. doğum gününü kutladı. Uzun kariyeri boyunca, büyük ölçüde güçlü kazanç potansiyeline sahip varlıklara ve ilgili riskler, rekabet ve avantajlar hakkında geniş bir anlayışa sahip olduğu şirketlere ve sektörlere yatırım yapmaya odaklandı. Şimdi ise, bu keskin gözlülüğe dayalı stratejinin Bitcoin'i uzun vadede geçebilip geçemeyeceği sorusu ortaya çıkıyor. Ayrıca, yatırımcılar, tüm zamanların en iyi hisse senedi seçenekçilerinden birinin neden portföyünde nakit ve kısa vadeli tahvilleri ikinci büyük pozisyon olarak tuttuğunu sorgulamalıdır.
Bu yaklaşımı vurgulayan ilginç bir örnek, Berkshire Hathaway'in en büyük yatırımı olan Apple hisseleridir. Berkshire Hathaway bu hisselere erken yatırımcılar olmadıklarını gösteren 2016'nın başlarında satın aldı. İlginç bir şekilde, Berkshire Hathaway, hisse senedinin ilk satın alımından bu yana %500'den fazla ralli yapmasına rağmen, 2022 yılında Apple'a olan yatırımını artırmaya devam etti. Bu, Buffett'in son fiyat hareketlerine bakılmaksızın uzun vadeli yatırım stratejilerine olan bağlılığını gösterir.
Buffett, üretken olmayan emtiaları bir değer deposu olarak görmezlikten gelir. Şubat 2012'de yapılan bir pay sahipleri mektubunda, Berkshire Hathaway, kağıt paranın değer kaybına yönelik endişelerini dile getirdi ve altının bir değer deposu olarak sınırlamalarını tartıştı. Onlar altının pratik kullanışsızlığa sahip olduğunu ve üretken şirketlere yapılan yatırımların önemli temettüler ve getiriler ürettiğini savundu. Ne yazık ki, Buffett'in üretken olmayan emtiaların bir değer deposu olarak uygulanabilirliği üzerine eleştirel yorumlarından sonra Bitcoin'in fiyatı 12 ayda %683 arttı. Dahası, 4 yıllık bir dönemde, Bitcoin'in kazançları şaşırtıcı bir şekilde %9,014'e ulaştı.
Berkshire Hathaway'in hisse performansını Bitcoin ile karşılaştırırken, Buffett'ın kazanca ve getiriye odaklandığı göz önüne alındığında, 2019'un başlarında Bitcoin'e 1.000 dolar yatırım yapmış ve Berkshire Hathaway hisselerinde kaldıraçlı pozisyon açmış bir kişi, 7.020 dolarlık bir dönüş gözlemlemiş olurdu. Bununla karşılaştırıldığında, Buffett'ın holding şirketinde 5.623 dolarlık bir dönüş elde ederdi. Benzer şekilde, 2017'de başlayan bir yatırım, Berkshire Hathaway hisselerindeki kaldıraçlı uzun stratejiyi kullananlar için 3.798 dolarlık bir dönüşe yol açarken, Bitcoin'de 1.998 dolarlık bir dönüş sağlardı.
Buffett'in stratejisindeki açık çelişki, Bitcoin için olumlu bir işaret olarak görülebilir. Berkshire Hathaway'in şu anda rekor seviyede 147 milyar dolarlık nakit ve kısa vadeli yatırımlara sahip olması, şirketin toplam piyasa değerinin %18,5'ini temsil eder. Bu, daha iyi giriş noktalarını beklediklerini veya sabit getirili yatırımlardaki %5,25 getirinin yeterli olduğunu düşündüklerini sorgulatıyor. Bu senaryo, birçok önündeki fonun, %5,6 milyarlık para piyasası fonu dahil olmak üzere alternatif koruma yöntemleri arayan kenarda bekleyen fonların, en yetenekli borsa yatırımcılarının bile nakit kullanma konusunda endişeleri olduğunu gösterir.
Bitcoin mükemmel bir değer deposu olmayabilir ve volatilitesi endişe kaynağı olabilir. Ancak, Bitcoin henüz küresel bir ekonomik durgunlukla karşılaşmadığını kabul etmek önemlidir, bu nedenle kesin bir yargıya varmak için henüz erken. Ayrıca, Bitcoin'in fiyatının Berkshire Hathaway hisselerine göre sürekli olarak daha iyi performans göstermesi, yatırımcıların onu giderek daha fazla bir değer deposu olarak gördüğünü göstermektedir. Bu bağlamda, Berkshire Hathaway'in önemli nakit pozisyonu, Bitcoin konusunda şüpheci olanlar için potansiyel bir uyarı niteliği taşımaktadır. Bitcoin'in piyasa değeri şu anda 500 milyar dolar olarak duruyor ve bu, finansal dünyadaki rolü için büyük bir potansiyel olduğunu göstermektedir.
Published At
9/1/2023 5:35:02 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.