代币化现实世界资产市场达到 80 亿美元：贝莱德和 Ondo Finance 引领潮流
Summary:
代币化现实世界资产 （RWA） 市场今年的锁定总价值已达到 80 亿美元。在2022-2023年熊市期间，传统金融债券收益率的表现优于低风险的去中心化金融收益率，推动了这一增长。贝莱德已成为美国代币化国债的最大提供商，尽管存在相关风险，但RWA代币的表现却飙升。由于新产品的推出，Ondo Finance 实现了最高的回报和最强的夏普比率。
今年，代币化现实世界资产 （RWA） 市场（不包括无息稳定币）的总锁定价值 （TVL） 已膨胀至令人印象深刻的 80 亿美元。在区块链上代币化的RWA跨越多个类别 - 从私募股权，房地产，政府证券到商品和其他金融负债。在 2022-2023 年的熊市期间，当传统金融债券收益率超过低风险 DeFi 时，代币化 RWA 在去中心化金融 （DeFi） 中站稳了脚跟。尽管风险明显降低，但美联储实施的大胆加息使美国国债收益率与 DeFi 稳定币收益率相比具有竞争力。截至 6 月 13 日，一年期国库券的三个月平均收益率在 5% 至 5.24% 之间，而 Aave 提供的稳定币年回报率从 3.73% 到 7.46% 不等。现实世界资产项目的市值已达到80亿美元。一些协议利用较高的借贷成本和 DeFi 活动的平静，在区块链环境中引入代币化的美国国债和代币化的私人贷款。在6月初，这些代币化私人贷款的平均年收益率为9.57%。随着新的机构活动引发 2024 年加密市场的复苏，RWA 项目的 TVL 达到了目前 80 亿美元的市值。资产管理巨头贝莱德（BlackRock）已进入该领域，并凭借其BUIDL基金迅速成为美国国债的最大供应商。它在推出时立即获得了 1.8 亿美元的市值，此后膨胀至 4.6227 亿美元。它占 30% 的市场份额，是代币化国债的最大发行人，将富兰克林邓普顿的 Benji Investments 基金甩在身后。尽管如此，RWA市场的扩大不仅体现在TVL上，还体现在相关项目的代币表现上。5 月，RWA 代币飙升 55.20%，年初至今上涨 224.57%。为这一非凡数字做出主要贡献的代币包括 TrueFi、Ondo、Dusk、Clearpool 和 TokenFi。Cointelegraph Research使用1月1日至5月31日的每日回报计算了每日夏普比率（衡量每个风险单位的超额回报的指标），以评估风险资产代币经风险调整后的年初至今表现。RWA代币的夏普比率如下：Ondo：4.78，TokenFi：2.66，TrueFi：1.88，Dusk：1.4，Clearpool：0.4。相比之下，比特币（BTC）和以太币（ETH）的夏普比率分别为1.37和1.36。这些比率是使用从一年期国库券的每日年收益率中获得的无风险利率确定的。除了 Clearpool 之外，与 BTC/ETH 投资组合相比，所有代币都显示出更高的风险调整后回报，BTC/ETH 投资组合在此期间的平均夏普比率为 1.37。RWA代币的夏普比率升高表明，它们为短期长期交易提供了更公平的风险回报平衡。可以预见的是，除了 Clearpool 之外，它们在直接的价格表现方面也超过了 BTC/ETH 投资组合。Ondo Finance 名列前茅，年初至今的回报率最高，涨幅为 461.62%，夏普比率最高，为 4.776，这要归功于其平台上推出的新产品，例如贝莱德美国国债 ETF 的代币化衍生品——美国政府债券基金 （OUSG），其中包括短期美国国债。在 Solana 区块链上占有一席之地并提供即时投资和赎回后，截至 6 月 13 日，Ondo 已升至第三大代币化美国国债发行人的位置。
Published At
6/14/2024 7:30:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.