Изучение будущего пенсий: могут ли криптовалюты и искусственный интеллект изменить правила игры?
Summary:
В данной статье обсуждаются проблемы, с которыми сталкиваются пенсионные фонды во всем мире, учитывая старение населения и снижение доверия к моделям социального обеспечения. В нем исследуется идея пенсионных фондов, рассматривающих криптовалюты и искусственный интеллект в качестве потенциальных инвестиционных направлений. Он включает в себя подробную информацию об убытках Пенсионного плана учителей Онтарио в криптовалютном секторе, а также обсуждает потенциал и подводные камни включения ИИ в инвестиционные стратегии, приводя такие примеры, как фонд AIEQ, управляемый искусственным интеллектом. Рассматривается будущее ИИ и пенсионных фондов с учетом меняющейся социальной динамики и возможного влияния ИИ на производительность труда. В статье делается вывод о том, что будущая роль ИИ остается неопределенной, но потенциально значимой.
Пенсионные системы во всем мире сталкиваются с постоянными проблемами, усугубляемыми снижением рождаемости и снижением доверия молодежи к долгосрочным моделям социального обеспечения. Чтобы справиться с этими проблемами, многие из этих фондов адаптируются, изучая новые инвестиционные возможности, такие как криптовалюты. Исследование, проведенное в 2022 году Институтом CFA, показало, что впечатляющие 94% государственных и правительственных пенсионных фондов имели доли хотя бы в одной форме криптовалюты. Тем не менее, этот вновь обретенный интерес к колеблющемуся рынку цифровых валют не обошелся без недостатков. Например, Пенсионный план учителей Онтарио (OTPP) в 2023 году понес убытки в размере 95 миллионов долларов на своих инвестициях в FTX, что привело к его неохотному уходу из сектора. Уценка OTPP, возможно, отпугнула другие пенсионные фонды от использования криптовалют или других передовых активов и технологий для своих инвестиционных стратегий.
Криптовалюты могут быть универсальными для обычных инвесторов, но часто они сводятся к простым спекулятивным активам. Напротив, восходящая звезда, искусственный интеллект, потенциально обещает более широкое применение. Учитывая растущую невозможность игнорировать или обходить ИИ, стоит задуматься: безопасно ли включать ИИ в портфели пенсионных фондов?
Как показывает Глобальный пенсионный индекс Mercer CFA Institute 2023, значительная часть пенсионных систем стран несет в себе существенные риски или недостатки, которые необходимо исправить; США являются частью этой тревожной группы. Другие, такие как Аргентина, сталкиваются с неминуемым крахом без необходимых улучшений. Еще одной проблемой является старение населения. В развитых странах, включая Японию, США и многие европейские страны, такие как Италия, наблюдается тревожное снижение коэффициента рождаемости, что приводит к надвигающемуся демографическому кризису, который требует инновационных решений для обеспечения непрерывности пенсионных фондов. Одним из таких нововведений может стать искусственный интеллект.
Искусственный интеллект потенциально может помочь в принятии решений, связанных с инвестициями, взяв на себя роль, аналогичную программируемой торговле с 80-х годов, все чаще используемой алгоритмической торговле в сегодняшних методах торговли и высокочастотной торговле в будущем. Искусственный интеллект может сделать пенсионные фонды более рентабельными, анализируя модели поведения клиентов, оценивая экологическую, социальную и управленческую надежность акций (ESG), объединяя пассивные и активные инвестиционные стратегии, а также выявляя рыночные модели для прогнозирования нетрадиционных будущих инвестиций.
Учитывая неоднозначные результаты фондов, управляемых искусственным интеллектом, таких как AIEQ, пенсионные фонды все еще могут сомневаться в том, что ИИ полностью внедрит в свой инвестиционный подход. Распространенной ошибкой может быть чрезмерное инвестирование в акции технологических компаний на основе входных данных машинного обучения, что ставит под вопрос эффективность инвестирования в ИИ.
Однако генеративный ИИ (например, ChatGPT) кажется многообещающим даже с его кривой обучения. Перспектива повышения производительности труда привлекает крупных инвесторов, таких как Google. Тем не менее, понимание того, как ИИ принимает решения, может потребовать терпения и кривой обучения. Генеративный ИИ, по словам Хуана Кальво из консалтинговой фирмы Datatonic, может использоваться как повседневный инструмент, а не как отдельная сущность.
Исследование Японского государственного пенсионного инвестиционного фонда, посвященное применению ИИ, подтверждает эту идею. Он подчеркивает перспективы ИИ в управлении активами, что приводит к гонке за преимущество первопроходца и, возможно, в конечном итоге вырождается в индексное инвестирование.
Поскольку сценарии использования ИИ трудно предсказать, вполне вероятно, что более молодые сегменты не будут вкладывать много средств в еще не разработанную область. Это может объяснить, почему ИИ в пенсиях не уделяется много внимания. Но, как отмечает Феликс Манц (Felix Mantz) из Cardano, будущее искусственного интеллекта и возможного универсального дохода потенциально может полностью устранить пенсионную проблему, хотя, возможно, и усугубить проблему рождаемости. В любом случае, ИИ остается дремлющей, но тикающей бомбой замедленного действия, которая неизбежно повлияет на будущие инвестиции и пенсионное планирование.
Published At
12/5/2023 5:01:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.