Esplorare il futuro delle pensioni: le criptovalute e l'intelligenza artificiale potrebbero cambiare le carte in tavola?
Summary:
Questo articolo discute le sfide che i fondi pensione devono affrontare a livello globale, dato l'invecchiamento demografico e la diminuzione della fiducia nei modelli di sicurezza sociale. Esplora l'idea che i fondi pensione considerino le criptovalute e l'intelligenza artificiale come potenziali vie di investimento. Include dettagli sulle perdite dell'Ontario Teachers' Pension Plan nel settore delle criptovalute e discute le potenzialità e le insidie dell'incorporazione dell'IA nelle strategie di investimento, fornendo esempi come il fondo AIEQ basato sull'intelligenza artificiale. Viene esaminato il futuro dell'IA e dei fondi pensione, considerando le mutevoli dinamiche sociali e il possibile impatto dell'IA sulla produttività del lavoro. L'articolo conclude che il ruolo futuro dell'IA rimane incerto ma potenzialmente significativo.
I regimi pensionistici a livello globale si trovano ad affrontare problemi persistenti, esacerbati dal calo dei tassi di natalità e dalla diminuzione della fiducia dei giovani nei modelli di sicurezza sociale a lungo termine. Per far fronte a questi problemi, molti di questi fondi si stanno adattando esplorando nuove opportunità di investimento come le criptovalute. Uno studio del 2022 del CFA Institute ha rivelato che un impressionante 94% dei fondi pensione statali e governativi aveva partecipazioni in almeno una forma di criptovaluta. Tuttavia, questo ritrovato interesse per il fluttuante mercato delle valute digitali non è stato privo di inconvenienti. Ad esempio, l'Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) ha subito una perdita di 95 milioni di dollari nel 2023 sul suo investimento in FTX, che ha portato al suo riluttante ritiro dal settore. Il ribasso dell'OTPP potrebbe aver scoraggiato altri fondi pensione dall'abbracciare le criptovalute o altri asset e tecnologie all'avanguardia per le loro strategie di investimento.
Le criptovalute possono essere versatili per gli investitori tradizionali, ma spesso sono ridotte a meri asset speculativi. Al contrario, l'astro nascente, l'intelligenza artificiale, promette potenzialmente applicazioni più ampie. Data la crescente impossibilità di ignorare o aggirare l'IA, vale la pena riflettere: è sicuro includere l'IA nei portafogli delle casse pensioni?
Come rivela il Mercer CFA Institute Global Pension Index 2023, una parte significativa dei sistemi pensionistici dei paesi presenta rischi o debolezze sostanziali che devono essere corretti; gli Stati Uniti fanno parte di questo gruppo allarmante. Altri, come l'Argentina, rischiano un collasso imminente senza i necessari miglioramenti. L'invecchiamento demografico pone un altro problema. I paesi sviluppati, tra cui il Giappone, gli Stati Uniti e molte nazioni europee come l'Italia, stanno assistendo a un allarmante calo del loro tasso di natalità, portando all'incombente crisi demografica che richiede soluzioni innovative per garantire la continuità dei fondi pensione. Una di queste innovazioni potrebbe essere l'intelligenza artificiale.
L'intelligenza artificiale potrebbe potenzialmente aiutare nel processo decisionale relativo agli investimenti, adottando un ruolo simile al trading programmabile sin dagli anni '80, al trading algoritmico sempre più utilizzato nei metodi di trading odierni e al trading ad alta frequenza del futuro. L'intelligenza artificiale ha il potenziale per rendere i fondi pensione più convenienti analizzando i modelli di comportamento dei clienti, valutando l'affidabilità delle azioni ambientali, sociali e di governance (ESG), collegando strategie di investimento passive e attive e rilevando i modelli di mercato per prevedere investimenti futuri non convenzionali.
Considerando i risultati contrastanti dei fondi basati sull'IA come AIEQ, i fondi pensione potrebbero ancora avere dubbi sulla piena implementazione dell'IA nel loro approccio di investimento. Un'insidia comune potrebbe essere l'investimento eccessivo in titoli tecnologici in base agli input dell'apprendimento automatico, il che lascia un punto interrogativo sull'efficienza degli investimenti nell'intelligenza artificiale.
L'IA generativa (come ChatGPT), tuttavia, sembra promettente anche con la sua curva di apprendimento. La prospettiva di aumentare la produttività del lavoro attrae in modo significativo i grandi investitori come Google. Tuttavia, capire come l'IA prende le sue decisioni potrebbe richiedere pazienza e una curva di apprendimento. L'IA generativa, secondo Juan Calvo della società di consulenza sull'intelligenza artificiale Datatonic, potrebbe essere utilizzata come uno strumento quotidiano piuttosto che come un'entità autonoma.
Lo studio del Fondo di investimento pensionistico del governo giapponese sull'applicazione dell'IA sostiene questa idea. Evidenzia le prospettive dell'IA nella gestione patrimoniale, portando a una corsa per il vantaggio della prima mossa e possibilmente degenera verso l'investimento indicizzato.
Poiché i casi d'uso dell'IA sono difficili da prevedere, è probabile che i segmenti più giovani non investano molto in un campo ancora non sviluppato. Questo potrebbe spiegare perché l'IA nelle pensioni non ha ricevuto molta attenzione. Ma come sottolinea Felix Mantz di Cardano, il futuro dell'IA e del possibile reddito universale potrebbe potenzialmente eliminare del tutto la sfida delle pensioni, anche se potrebbe peggiorare il problema della natalità. L'intelligenza artificiale, in ogni caso, rimane una bomba a orologeria dormiente ma a orologeria, destinata ad avere un impatto sugli investimenti futuri e sulla pianificazione pensionistica.
Published At
12/5/2023 5:01:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.