تكافح Bitcoin بعد مقاومة 28000 دولار ، وتعكس مقاييس المشتقات خوف السوق
Summary:
واجهت Bitcoin تصحيحا بنسبة 4.9٪ على مدار أربعة أيام بعد فشلها في تجاوز مقاومة 28000 دولار في 8 أكتوبر. على الرغم من الانخفاض ، تفوقت Bitcoin على الذهب وسندات الخزانة المحمية من التضخم ، وحافظت على مركزها عند 27700 دولار. استنادا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو عند 1.3 تريليون دولار ، يعبر مستثمرو البيتكوين عن عدم رضاهم على الرغم من تجاوز القيمة السوقية لمعالج الدفع العالمي Visa و Exxon Mobil. تشير مقاييس المشتقات إلى انخفاض الطلب من المضاربين على الارتفاع وزيادة الخوف ، مما يثير مخاوف بشأن اتجاه السوق. تتأثر هذه الديناميكيات بالتأجيل المتكرر لقرارات ETF الفورية لبيتكوين من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والمخاوف المتعلقة بتعرض البورصات للمنظمات الإرهابية.
بعد محاولة فاشلة لتجاوز نقطة المقاومة 28000 دولار في 8 أكتوبر ، شهدت Bitcoin (BTC) تصحيحا بنسبة 4.9٪ خلال الأيام الأربعة اللاحقة. أدى ذلك إلى هيمنة الخوف في معنويات السوق ، كما هو موضح في مقاييس المشتقات. ولكن ، هل هذا كاف للتأثير على النطاق السعري الحالي للبيتكوين؟
من منظور أوسع، كان أداء البيتكوين يستحق الثناء عند مقارنته بالذهب، الذي شهد انخفاضا بنسبة 5٪ منذ يونيو، وسندات الخزانة المحمية من التضخم (TIP)، التي شهدت تراجعا بنسبة 4.2٪ خلال نفس الإطار الزمني. مع موقف ثابت عند 27700 دولار ، تفوقت Bitcoin على اثنين من أكثر الأصول موثوقية في التمويل التقليدي.
مع الأخذ في الاعتبار رفض سعر البيتكوين عند 28000 دولار في 8 أكتوبر ، من المهم للمستثمرين تقييم مقاييس مشتقات BTC لمعرفة ما إذا كان الدببة قد ترسخوا بالفعل.
سندات الخزانة المحمية من التضخم هي سندات حكومية أمريكية مصممة لتوفير درع ضد التضخم. لذلك ، تتضخم قيمة ETF بشكل عام مع ارتفاع التضخم حيث يتم تعديل أصل السندات ومدفوعات الفائدة وفقا للتضخم ، مما يضمن الحفاظ على القوة الشرائية للمستثمرين.
على الرغم من الإنجاز المثير للإعجاب المتمثل في الوصول إلى 27،600 دولار ، قد لا يكون عشاق Bitcoin راضين تماما عن قيمتها السوقية الحالية البالغة 520 مليار دولار ، على الرغم من أنها تتجاوز تلك الخاصة بمعالج الدفع العالمي Visa و Exxon Mobil. تستند هذه التوقعات الصعودية جزئيا إلى أعلى مستوى سابق لعملة البيتكوين في نوفمبر 2021 عند 1.3 تريليون دولار.
تجدر الإشارة إلى أن مؤشر DXY ، الذي يقارن الدولار الأمريكي بالعديد من العملات الأجنبية ، يقترب من ذروة مستوى له في عشرة أشهر. وهذا يدل على تأييد قوي لقوة الاقتصاد الأمريكي، على الأقل بشكل متناسب. هذا وحده يمكن أن يؤكد صحة انخفاض الاهتمام بأدوات الاستثمار البديلة مثل Bitcoin.
على الرغم من أن تحقيق مكاسب بنسبة 3٪ في مؤشر S&P 500 منذ يونيو قد يبدو مخالفا لفكرة المستثمرين الذين يبحثون عن مراكز نقدية ، إلا أن أكبر 25 شركة تمتلك 4.2 تريليون دولار من النقد وما يعادله ، مع ربحية ممتازة. لهذا السبب يتم استخدام الأسهم كتحوط بدلا من استثمار عالي المخاطر.
على الرغم من الأداء اللائق لعملة البيتكوين ، يبدو أن الشعور العام يتقلب عندما نفحص مقاييس مشتقات BTC. تشير الملاحظة الأولية إلى انخفاض الطلب من المتداولين الصاعدين.
وصلت علاوة العقود الآجلة لبيتكوين (سعر الأساس) إلى أدنى مستوى لها في أربعة أشهر مؤخرا. في السوق السليمة، عادة ما يتم تداول عقود البيتكوين الآجلة الشهرية بعلاوة طفيفة فوق الأسواق الفورية، مما يشير إلى أن البائعين يطلبون المزيد من أجل التسوية المتأخرة. نتيجة لذلك ، يجب أن يتم تداول العقود الآجلة عادة بعلاوة سنوية تتراوح بين 5-10٪ ، وهي حالة لا تنطبق حصريا على أسواق العملات المشفرة.
تكشف البيانات أن علاوة العقود الآجلة الحالية البالغة 3.2٪ (سعر الأساس) قد وصلت إلى أدنى مستوياتها منذ منتصف يونيو، قبل أن تتقدم بلاك روك بطلب للحصول على ETF فوري، مما يشير إلى تضاؤل الاهتمام من مشتري الرافعة المالية، على الرغم من أنه لا يعني بالضرورة توقعات هبوطية.
لتقييم ما إذا كان الرفض عند 28000 دولار في 8 أكتوبر أدى إلى انخفاض في تفاؤل المستثمرين ، ينبغي للمرء أن يفكر في أسواق خيارات البيتكوين. ويكشف بشكل خاص انحراف دلتا بنسبة 25٪ ، خاصة عندما يتقاضى صانعو السوق ومكاتب المراجحة رسوما مفرطة مقابل الحماية لأعلى أو لأسفل.
بالنظر إلى خيارات البيتكوين ، تحول انحراف دلتا بنسبة 25٪ إلى "وضع الخوف" في 10 أكتوبر ، مع تداول خيارات البيع الوقائية حاليا بعلاوة 13٪ مقابل خيارات الشراء المماثلة.
تشير مقاييس مشتقات BTC إلى انخفاض ثقة المتداولين ، ويرجع ذلك جزئيا إلى التأخيرات المتكررة في قرارات Bitcoin ETF الفورية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ، والمخاوف بشأن تعرض البورصة للمنظمات الإرهابية.
في الوقت الحالي ، يبدو أن المشاعر السلبية تجاه العملات المشفرة تفوق الفوائد المحتملة لعدم استقرار الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية المتوقعة لبيتكوين. من وجهة نظر المشتقات ، تبدو فرصة تجاوز سعر البيتكوين 28000 دولار في المستقبل القريب غير مرجحة.
يتم تقديم هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي إساءة فهمها على أنها نصيحة قانونية أو استثمارية. الآراء والأفكار المعبر عنها هنا تمثل فقط آراء المؤلف ولا تتوافق بالضرورة مع أو تمثل آراء ووجهات نظر كوينتيليغراف.
Published At
10/12/2023 7:16:59 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.