Paul Tudor Jones Piyasa Değişimlerini Tahmin Ediyor, Hisse Senetleri Yerine Altın ve Bitcoin'i Tercih Ediyor
Summary:
Finans uzmanı Paul Tudor Jones, artan jeopolitik gerilimler ve hayal kırıklığı yaratan ABD mali koşulları nedeniyle hisse senetlerine yönelik karamsarlığı ve altın ve Bitcoin için iyimserliği dile getiriyor. ABD endeksleri bu hafta kazançlar gösterse de, Tudor Jones artan makroekonomik belirsizlik nedeniyle bunların kısa ömürlü olabileceğini tahmin ediyor. Amerika Merkez Bankası'nın hızlı faiz artırımları ve daralan getiri eğrisi gibi ilgili baskılar ekonomiyi daha fazla etkileyebilir ve potansiyel olarak 2024 yılına kadar önemli piyasa değişimlerine yol açabilir. Tudor Jones, BTC'ye %5'lik bir yatırım yapıyor ve onu ve altını dalgalı zamanlarda istikrarlı varlıklar olarak görüyor.
Finans gurusu Paul Tudor Jones, hisse senetlerine olan ilgisizliğini kamuoyuna açıkladı ve bunun yerine Bitcoin (BTC) ve altının beklentilerini destekledi. Gerekçesi, İsrail ve Hamas'ın dahil olduğu kargaşanın artması olasılığını ve Amerika'daki zayıf mali koşulları içeriyor. Tudor, argümanının bir parçası olarak zarflayan bir getiri eğrisi şart koşmamış olsa da, yatırımcılar tarafından göz ardı edilemeyecek çok önemli bir nokta.
Kısa süre önce CNBC'ye endişelerini detaylandırdı ve İsrail ile Filistin arasındaki anlaşmazlıkla ilgili piyasa istikrarını etkileyebilecek kilit konuları belirledi. Ana argümanı, temkinli bir finansal piyasa atmosferine yol açan bu sorunların potansiyel olarak yoğunlaşması etrafında dönüyor. Yaklaşan jeopolitik gerilime rağmen, büyük Amerikan endeksleri bu haftanın ilk iki işlem gününde kâr gösterdi. Tudor'un spekülasyonları doğru çıkarsa, bu yükseliş kısa sürebilir.
Dow Jones Industrial Average, QQQ ve SPY 5 günlük grafiklerle gösterilmiştir. Nezaket: TradingView
Getiri eğrisi, tarihsel olarak durgunluk riskiyle ilişkili bir faktör olan önemli bir tersine dönme göstermeye devam ediyor. 1955'ten bu yana her durgunluk, 2 yıllık ve 10 yıllık Hazine Tahvillerinin getirileri arasında bir getiri eğrisi dönüşünden sonra meydana geldi.
Temmuz ayında, 2'ler/10'lar ABD Hazine tahvillerinin getiri eğrisi, 1981'den beri görülmeyen bir seviye olan 109,5 baz puana (BPS) düştü. Bu gerileme o zamandan beri yükselmiş olsa da, görünüm hala kısa vadeli Hazine tahvilleri için elverişli değil.
1 aylık ve 3 aylık ABD tahvilleri şu anda kabaca %5,5, 2 yıllık tahvil %4,96'ya yakın ve 10 yıllık tahvil %4,65 civarında getiri sağlıyor. Bu, 2s/10s eğrisinde 31 BPS'lik bir ters çevirme ile sonuçlanır.
Dengelenen bir getiri eğrisi, daha düşük faizli borçlanma ve daha yüksek faizli borç verme kar marjını daralttığı için bankalar için zorluklar sunar. Bu kısıtlama kredi faaliyetini kısıtlayabilir ve ardından ekonomik büyümeyi yavaşlatabilir. Aynı zamanda, kısa vadeli borçları boşalttıkları ve böylece getirileri artırdıkları için yatırımcıların ekonominin yakın geleceği hakkında şüpheciliğini de ifade eder. İlgili haber: Binance, İsrail'in Talebi Üzerine Hamas Bağlantılı Hesapları Askıya Aldı
Federal Rezerv'in enflasyonu dizginlemek için agresif faiz artırımları, bu yıl Signature Bank, First Republic Bank ve Silicon Valley Bank ile ABD tarihindeki en büyük dört çöküşten üçüne tanık olan bankacılık sektörü üzerindeki ek baskıya da katkıda bulunuyor. Spekülatörler, 2024'ün başlarında, enflasyon belirlenen hedefin üzerinde kalsa bile, Fed'in daha fazla ekonomik serpintiyi önlemek için oranları tekrar düşürmeye başlayabileceğini tahmin ediyor. Yumuşak bir para politikası ve ardından gelen likidite artışı, kripto piyasasını destekleme eğilimindedir. 2024 Bitcoin halving etkinliğinden önce oranlarda bir düşüş, potansiyel olarak önemli piyasa değişimlerini tetikleyebilir.
Tüm bu kargaşa sırasında hem altın hem de BTC direnç gösterdi. BTC son iki işlem gününde %2'lik bir düşüş yaşarken, altın aynı günlerde %2'lik bir artış gösterdi.
Paul Tudor Jones, "Hisse senetlerini sevemem ama bitcoin ve altını seviyorum" diyerek altın ve BTC'ye olan yakınlığını dile getirdi. BTC'ye %5 ayırdığını ve belirsiz koşullar altında hem altın hem de BTC'yi güvenilir yatırımlar olarak algıladığını açıkladı. Tudor, ilk olarak Mayıs 2020'de COVID pandemisi karantinalarının ortasında BTC'ye %1'lik bir yatırım yaptığını açıkladı.
Altın ve Bitcoin 5 günlük grafikte gösterildiği gibi. Nezaket: TradingView
Her şey göz önüne alındığında, Paul Tudor Jones'un doğru yolda olması akla yatkın. Hisselere yönelik karamsar bakış açısının gerçekleşip gerçekleşmeyeceğini veya risk alma tutumunun son olaylara meydan okuyup okumayacağını yalnızca zaman gösterecek.
Lütfen dikkat: Bu güncelleme yatırım veya ticaret tavsiyesi sunmaz. Tüm yatırım ve ticaret manevraları doğal riskler taşır ve bireyler herhangi bir karar vermeden önce kendi araştırmalarını yapmalıdır.
Published At
10/11/2023 8:30:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.