Coinbase готова к росту: биткоин способствует успеху и новым возможностям на горизонте
Summary:
Финансовый отчет Coinbase за 4 квартал 2023 года раскрывает многообещающее будущее компании, в первую очередь обусловленное торговлей биткойнами. Расходы на технологии снизились по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль и EBITDA находятся на восходящей траектории. Как кастодиан большинства биткоин-ETF, Coinbase, как ожидается, будет расти, несмотря на падение общих и институциональных объемов торгов. Запуск «Базовой платформы» призван подорвать рынок денежных переводов за счет снижения издержек для потребителей. С включением регулируемой торговли деривативами и международных рынков, Coinbase стремится использовать многочисленные возможности в быстро развивающемся ландшафте цифровых валют.
15 февраля Coinbase опубликовала финансовую сводку за 4 квартал 2023 года, и будущее фирмы выглядит оптимистичным, в основном из-за торговой активности биткоина. Расходы, связанные с технологиями, в 2023 году снизились на $1 млрд по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль и EBITDA фирмы демонстрируют положительную динамику. Несмотря на внимание, которое различные криптовалюты привлекли к платформе Coinbase до 2021 года, объемы как общих, так и институциональных торгов падали в течение двух лет. Но Биткойн и Эфириум стали ведущими фаворитами на рынке криптовалют, при этом Биткойн сохраняет значительное преимущество. Тем не менее, продолжающийся вклад других криптовалют почти в пятьдесят процентов торговой выручки компании указывает на высокий уровень спекуляций инвесторов.
Кроме того, стейблкоины сделали многообещающее начало на платформе Coinbase, на их долю приходится почти 22% годовых доходов от подписок и услуг, что составляет почти половину от общего дохода компании. Между тем, сделки с розничными инвесторами, которые ранее составляли почти всю выручку компании, сейчас составляют чуть меньше половины. С другой стороны, подписки и услуги показали двухлетний период устойчивого роста, компенсировав падение транзакций. Тенденция к снижению кастодиальных комиссий из года в год предполагает потерю интереса инвесторов к криптовалютам, возможно, из-за более высоких затрат на конвертацию в фиатную валюту. Тем не менее, значительные объемы торгов в недавно запущенных биржевых биткоин-фондах (ETF) подразумевают многообещающие перспективы криптовалют как потенциального варианта инвестирования.
Поскольку Coinbase является хранителем восьми из одиннадцати биткоин-ETF, она обязательно получит существенный импульс, поскольку все больше инвесторов покупают эти ETF. Однако, поскольку эти ETF были одобрены и торгуются после 10 января, они не включены в эту финансовую сводку. В то время как институциональные кастодиальные комиссии ниже, чем транзакционные комиссии, что создает компромисс, компания сталкивается с проблемой конкуренции с другими развивающимися платформами в секторе биткойн-ETF.
Устойчивые спекуляции вокруг криптовалют, отличных от Bitcoin и Ethereum, из-за их полезности предлагают дополнительные возможности для Coinbase. В 2023 году фирма открыла международные рынки, позволив различным учреждениям торговать 15 различными фьючерсными контрактами на криптовалюту, таким образом, к 3 кварталу 2023 года объем торговли составил почти 10 миллиардов долларов. Coinbase также инициировала регулируемую торговлю деривативами в Соединенных Штатах через Coinbase Financial Markets (CFM), что может стимулировать будущий рост из-за их большого размера по сравнению со спотовыми рынками.
В августе 2023 года Coinbase запустила «Base», блокчейн L2, построенный на Ethereum, чтобы помочь клиентам эффективно конвертировать свои криптовалюты в фиатную валюту и наоборот. Как описано в «Секретном генеральном плане» 2016 года генеральным директором Coinbase Брайаном Армстронгом, конечной целью Coinbase была разработка приложений для поддержки различных финансовых функций, включая глобальные денежные переводы и займы. Через платформу Base компания планирует выйти на рынок денежных переводов, который в настоящее время стоит в среднем 6,2% (12,1% для банков) для отправки 200 долларов. Будучи четвертым по величине игроком L2 с точки зрения общей заблокированной стоимости (TVL) на Ethereum, составляющей 855 миллионов долларов, Base обладает большим потенциалом. Используя сеть криптовалют, стейблкоинов и цифровых валют центрального банка, клиенты Coinbase могут получить доступ к более дешевым денежным переводам с использованием других валют.
В заключение, Coinbase стоит на пороге различных возможностей в ближайшем будущем, чтобы максимально использовать развивающийся ландшафт цифровых валют. Этот анализ был проведен Сандипом Рао, старшим научным сотрудником Leverage Shares, бывшим старшим научным сотрудником команды NASDAQ Index R&D Team, а также обладателем степени магистра финансов и степени магистра делового администрирования Иллинойского технологического института. Это чисто информационный контент, который не должен служить юридической или инвестиционной консультацией. Изложенные взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды или убеждения Cointelegraph.
Published At
2/20/2024 8:51:58 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.