Coinbase pronta per la crescita: Bitcoin guida il successo e nuove opportunità all'orizzonte
Summary:
Il rapporto finanziario del Q4 2023 di Coinbase rivela un futuro promettente per l'azienda, guidato principalmente dal trading di Bitcoin. Le spese tecnologiche sono diminuite rispetto all'anno precedente e l'utile netto e l'EBITDA sono in aumento. In qualità di custode della maggior parte degli ETF su Bitcoin, Coinbase dovrebbe registrare una crescita nonostante il calo dei volumi di trading generali e istituzionali. Il lancio della sua "piattaforma di base" prevede di sconvolgere il mercato delle rimesse riducendo i costi per i consumatori. Con l'inclusione del trading di derivati regolamentati e dei mercati internazionali, Coinbase mira a sfruttare numerose opportunità nel panorama delle valute digitali in rapida evoluzione.
Il 15 febbraio, Coinbase ha pubblicato il suo riepilogo finanziario del Q4 2023 e il futuro dell'azienda appare ottimistico, in gran parte a causa delle attività di trading di bitcoin. La spesa relativa alla tecnologia per l'anno 2023 è diminuita di 1 miliardo di dollari rispetto all'anno precedente e sia l'utile netto che l'EBITDA dell'azienda stanno mostrando una traiettoria positiva. Nonostante l'attenzione che varie criptovalute hanno raccolto sulla piattaforma di Coinbase fino al 2021, i volumi di scambio sia generali che istituzionali sono in calo da due anni. Ma Bitcoin ed Ethereum sono emersi come i principali favoriti nel mercato delle criptovalute, con Bitcoin che mantiene un vantaggio significativo. Tuttavia, il continuo contributo di altre criptovalute a quasi il cinquanta percento delle entrate di trading della società indica un'elevata speculazione degli investitori.
Inoltre, le stablecoin hanno avuto un inizio promettente sulla piattaforma di Coinbase, rappresentando quasi il 22% dei ricavi annuali derivanti da abbonamenti e servizi, che costituivano quasi la metà dei ricavi totali dell'azienda. Nel frattempo, le transazioni degli investitori al dettaglio, che in precedenza costituivano quasi tutti i ricavi dell'azienda, ora rappresentano poco meno della metà. Gli abbonamenti e i servizi, invece, hanno visto un biennio di solida crescita, compensando un calo delle transazioni. Il trend di crescita in calo delle commissioni di custodia su base annua suggerisce una perdita di interesse degli investitori per le criptovalute, probabilmente a causa dei maggiori costi di conversione in valuta fiat. Tuttavia, i considerevoli volumi di scambio negli Exchange Traded Fund (ETF) di Bitcoin appena lanciati implicano una prospettiva promettente per le criptovalute come potenziale opzione di investimento.
Poiché Coinbase è il custode di otto degli undici ETF su Bitcoin, è destinato a ricevere una spinta sostanziale man mano che più investitori acquistano questi ETF. Tuttavia, poiché questi ETF sono stati approvati e scambiati dopo il 10 gennaio, non sono inclusi in questo riepilogo finanziario. Sebbene le commissioni di custodia istituzionali siano inferiori alle commissioni di transazione, creando un compromesso, la società deve affrontare la sfida di competere con altre piattaforme emergenti nel settore degli ETF su Bitcoin.
La robusta speculazione sulle criptovalute non-Bitcoin e non-Ethereum a causa della loro utilità offre ulteriori opportunità per Coinbase. Nel 2023, l'azienda ha aperto i mercati internazionali, consentendo a varie istituzioni di negoziare 15 diversi contratti futures su criptovalute, generando così quasi 10 miliardi di dollari di volume di scambi entro il terzo trimestre del 2023. Coinbase ha anche avviato il trading di derivati regolamentati negli Stati Uniti tramite Coinbase Financial Markets (CFM), con il potenziale di guidare la crescita futura grazie alle loro grandi dimensioni rispetto ai mercati spot.
Nell'agosto 2023, Coinbase ha lanciato "Base", una blockchain L2 costruita su Ethereum, per aiutare i clienti a convertire in modo efficiente le loro criptovalute in valuta fiat e viceversa. Come descritto nel "Secret Master Plan" del 2016 dal CEO di Coinbase, Brian Armstrong, l'obiettivo finale di Coinbase era quello di sviluppare app per supportare una varietà di funzioni finanziarie, tra cui rimesse e prestiti globali. Attraverso la piattaforma Base, prevede di attingere al mercato delle rimesse, che attualmente costa in media il 6,2% (12,1% per le banche) per inviare 200 dollari. Essendo il quarto più grande player L2 in termini di valore totale bloccato (TVL) su Ethereum, pari a 855 milioni di dollari, Base ha un grande potenziale. Sfruttando una rete di connessioni tra criptovalute, stablecoin e valute digitali della banca centrale, i clienti di Coinbase potrebbero beneficiare dell'accesso a rimesse più economiche utilizzando altre valute.
In conclusione, Coinbase si trova sull'orlo di varie opportunità nel prossimo futuro, destinate a sfruttare al meglio il panorama delle valute digitali in evoluzione. Questa analisi è stata fornita da Sandeep Rao, ricercatore senior presso Leverage Shares, ex ricercatore associato senior presso il team di ricerca e sviluppo dell'indice del NASDAQ e titolare di un master in finanza e di un MBA presso l'Illinois Institute of Technology. Si tratta di un contenuto puramente informativo e non deve fungere da consulenza legale o di investimento. I punti di vista e le opinioni dichiarati appartengono esclusivamente all'autore e non riflettono i punti di vista o le convinzioni di Cointelegraph.
Published At
2/20/2024 8:51:58 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.