Coinbase preparada para o crescimento: Bitcoin impulsionando o sucesso e novas oportunidades no horizonte
Summary:
O relatório financeiro do 4º trimestre de 2023 da Coinbase revela um futuro promissor para a empresa, impulsionado principalmente pela negociação de Bitcoin. As despesas com tecnologia caíram em relação ao ano anterior, e o lucro líquido e o Ebitda estão em trajetória ascendente. Como custodiante da maioria dos ETFs de Bitcoin, espera-se que a Coinbase veja crescimento, apesar da queda nos volumes de negociação geral e institucional. O lançamento de sua "plataforma Base" planeja interromper o mercado de remessas, reduzindo custos para os consumidores. Com a inclusão de negociação de derivativos regulamentados e mercados internacionais, a Coinbase pretende aproveitar inúmeras oportunidades no cenário de moedas digitais em rápida evolução.
Em 15 de fevereiro, a Coinbase divulgou seu resumo financeiro do 4º trimestre de 2023 e o futuro da empresa parece otimista, em grande parte devido às atividades de negociação de bitcoin. Os gastos relacionados à tecnologia para o ano de 2023 caíram US$ 1 bilhão em comparação com o ano anterior, e tanto o lucro líquido quanto o Ebitda da empresa estão mostrando uma trajetória positiva. Apesar da atenção que várias criptomoedas receberam na plataforma da Coinbase até 2021, os volumes de negociação geral e institucional vêm caindo há dois anos. Mas Bitcoin e Ethereum emergiram como os principais favoritos no mercado cripto, com o Bitcoin mantendo uma liderança significativa. No entanto, a contribuição contínua de outras criptomoedas para quase cinquenta por cento da receita de negociação da empresa indica alta especulação dos investidores.
Além disso, as stablecoins tiveram um início promissor na plataforma da Coinbase, respondendo por quase 22% das receitas anuais de assinaturas e serviços, que compunham quase metade das receitas totais da empresa. Enquanto isso, as transações de investidores de varejo, que antes representavam quase todas as receitas da empresa, agora representam pouco menos da metade. As assinaturas e serviços, por outro lado, tiveram um período de dois anos de crescimento sólido, compensando uma queda nas transações. A tendência de crescimento decrescente das taxas de custódia ano a ano sugere uma perda de interesse dos investidores em criptomoedas, possivelmente devido aos custos de conversão mais altos para moeda fiduciária. No entanto, os volumes consideráveis de negociação nos recém-lançados Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) implicam uma perspectiva promissora para as criptomoedas como uma opção de investimento potencial.
Como a Coinbase é a custodiante de oito dos onze ETFs de Bitcoin, ela deve receber um impulso substancial à medida que mais investidores compram esses ETFs. No entanto, como esses ETFs foram aprovados e negociados após 10 de janeiro, eles não estão incluídos neste resumo financeiro. Embora as taxas de custódia institucional sejam menores do que as taxas de transação, criando uma compensação, a empresa enfrenta o desafio de competir com outras plataformas emergentes no setor de ETFs de Bitcoin.
A especulação robusta em torno de criptomoedas não-Bitcoin e não-Ethereum devido à sua utilidade oferece oportunidades adicionais para a Coinbase. Em 2023, a empresa abriu os Mercados Internacionais, permitindo que várias instituições negociassem 15 contratos futuros de criptomoedas diferentes, gerando assim quase US$ 10 bilhões em volume de negociação até o 3º trimestre de 2023. A Coinbase também iniciou a negociação de derivativos regulamentados nos Estados Unidos por meio da Coinbase Financial Markets (CFM), com o potencial de impulsionar o crescimento futuro devido ao seu grande tamanho em comparação com os mercados à vista.
Em agosto de 2023, a Coinbase lançou o 'Base', um blockchain L2 construído em Ethereum, para ajudar os clientes a converter eficientemente suas criptomoedas em moeda fiduciária e vice-versa. Conforme descrito no "Plano Diretor Secreto" de 2016 pelo CEO da Coinbase, Brian Armstrong, o objetivo final da Coinbase era desenvolver aplicativos para suportar uma variedade de funções financeiras, incluindo remessas e empréstimos globais. Por meio da plataforma Base, planeja explorar o mercado de remessas, que atualmente custa em média 6,2% (12,1% para os bancos) para enviar US$ 200. Como o quarto maior player L2 em termos de valor total bloqueado (TVL) no Ethereum, totalizando US$ 855 milhões, a Base tem grande potencial. Ao alavancar uma rede de conexões de criptomoedas, stablecoins e moedas digitais do Banco Central, os clientes da Coinbase poderiam se beneficiar do acesso a remessas mais baratas usando outras moedas.
Em conclusão, a Coinbase está à beira de várias oportunidades em um futuro próximo, preparada para aproveitar ao máximo o cenário de moedas digitais em evolução. Essa análise foi fornecida por Sandeep Rao, pesquisador sênior da Leverage Shares, ex-pesquisador associado sênior da Equipe de Pesquisa e Desenvolvimento de Índices da NASDAQ e detentor de um mestrado em finanças e um MBA do Instituto de Tecnologia de Illinois. Trata-se de um conteúdo meramente informativo e não deve servir como aconselhamento jurídico ou de investimento. Os pontos de vista e opiniões declarados pertencem exclusivamente ao autor e não refletem as perspectivas ou crenças do Cointelegraph.
Published At
2/20/2024 8:51:58 PM
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