Coinbase تستعد للنمو: Bitcoin تقود النجاح والفرص الجديدة في الأفق
Summary:
يكشف التقرير المالي للربع الرابع من عام 2023 من Coinbase عن مستقبل واعد للشركة ، مدفوعا بشكل أساسي بتداول البيتكوين. انخفضت نفقات التكنولوجيا عن العام السابق ، وصافي الدخل والأرباح قبل تكاليف التمويل والضرائب والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) في مسار تصاعدي. بصفتها وصيا على معظم صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، من المتوقع أن تشهد Coinbase نموا على الرغم من انخفاض أحجام التداول العامة والمؤسسية. ويهدف إطلاق "منصة Base" إلى إحداث تغيير جذري في سوق التحويلات المالية من خلال خفض التكاليف على المستهلكين. مع إدراج تداول المشتقات المنظمة والأسواق الدولية ، تهدف Coinbase إلى الاستفادة من العديد من الفرص في مشهد العملات الرقمية سريع التطور.
في 15 فبراير ، أصدرت Coinbase ملخصها المالي لعام 2023 Q4 ويبدو مستقبل الشركة متفائلا ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أنشطة تداول البيتكوين. انخفض الإنفاق المتعلق بالتكنولوجيا لعام 2023 بمقدار 1 مليار دولار مقارنة بالعام السابق ، ويظهر كل من صافي الدخل والأرباح قبل تكاليف التمويل والضرائب والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA) للشركة مسارا إيجابيا. على الرغم من الاهتمام الذي حظيت به العملات المشفرة المختلفة على منصة Coinbase حتى عام 2021 ، فقد انخفضت أحجام التداول العامة والمؤسسية لمدة عامين. لكن Bitcoin و Ethereum برزتا كمرشحين رئيسيين في سوق العملات المشفرة ، مع احتفاظ Bitcoin بتقدم كبير. ومع ذلك ، فإن المساهمة المستمرة للعملات المشفرة الأخرى في ما يقرب من خمسين بالمائة من إيرادات تداول الشركة تشير إلى ارتفاع تكهنات المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك ، حققت العملات المستقرة بداية واعدة على منصة Coinbase ، حيث تمثل ما يقرب من 22٪ من الإيرادات السنوية من الاشتراكات والخدمات ، والتي شكلت ما يقرب من نصف إجمالي إيرادات الشركة. وفي الوقت نفسه، فإن المعاملات من مستثمري التجزئة، التي كانت تشكل في السابق جميع إيرادات الشركة تقريبا، تشكل الآن أقل بقليل من النصف. من ناحية أخرى ، شهدت الاشتراكات والخدمات فترة عامين من النمو القوي ، مما عوض عن انخفاض المعاملات. يشير اتجاه النمو المتناقص لرسوم الحفظ على أساس سنوي إلى فقدان اهتمام المستثمرين بالعملات المشفرة ، ربما بسبب ارتفاع تكاليف التحويل إلى العملة الورقية. ومع ذلك ، فإن أحجام التداول الكبيرة في صناديق Bitcoin Exchange المتداولة (ETFs) التي تم إطلاقها حديثا تنطوي على توقعات واعدة للعملات المشفرة كخيار استثمار محتمل.
نظرا لأن Coinbase هي الوصي على ثمانية من أصل أحد عشر صندوقا من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، فمن المحتم أن تتلقى دفعة كبيرة مع قيام المزيد من المستثمرين بشراء صناديق الاستثمار المتداولة هذه. ومع ذلك ، نظرا لأنه تمت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة هذه وتداولها بعد 10 يناير ، لم يتم تضمينها في هذا الملخص المالي. في حين أن رسوم الحفظ المؤسسي أقل من رسوم المعاملات ، مما يخلق مقايضة ، تواجه الشركة التحدي المتمثل في التنافس مع المنصات الناشئة الأخرى في قطاع Bitcoin ETF.
توفر المضاربة القوية حول العملات المشفرة غير البيتكوين وغير الإيثرية بسبب فائدتها فرصا إضافية ل Coinbase. في عام 2023 ، افتتحت الشركة الأسواق الدولية ، مما سمح للمؤسسات المختلفة بتداول 15 عقدا آجلا مختلفا للعملات المشفرة ، وبالتالي توليد ما يقرب من 10 مليارات دولار في حجم التجارة بحلول الربع الثالث من عام 2023. كما بدأت كوين بيز تداول المشتقات المنظمة في الولايات المتحدة عبر أسواق كوين بيز المالية (CFM)، مع إمكانية دفع النمو المستقبلي بسبب حجمها الكبير مقارنة بالأسواق الفورية.
في أغسطس 2023 ، أطلقت Coinbase "Base" ، وهي سلسلة كتل L2 مبنية على Ethereum ، لمساعدة العملاء في تحويل عملاتهم المشفرة بكفاءة إلى عملة ورقية والعكس صحيح. كما هو موضح في "الخطة الرئيسية السرية" لعام 2016 من قبل الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase ، براين أرمسترونج ، كان الهدف النهائي ل Coinbase هو تطوير تطبيقات لدعم مجموعة متنوعة من الوظائف المالية ، بما في ذلك التحويلات والقروض العالمية. من خلال منصة Base ، تخطط للاستفادة من سوق التحويلات ، والتي تكلف حاليا ما معدله 6.2٪ (12.1٪ للبنوك) لإرسال 200 دولار. باعتبارها رابع أكبر لاعب L2 من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Ethereum ، والتي تبلغ 855 مليون دولار ، فإن Base تمتلك إمكانات كبيرة. من خلال الاستفادة من شبكة من العملات المشفرة والعملات المستقرة واتصالات العملة الرقمية للبنك المركزي ، يمكن لعملاء Coinbase الاستفادة من الوصول إلى تحويلات أرخص باستخدام عملات أخرى.
في الختام ، تقف Coinbase على حافة العديد من الفرص في المستقبل القريب ، ومن المقرر أن تحقق أقصى استفادة من مشهد العملة الرقمية المتطور. تم تقديم هذا التحليل من قبل سانديب راو ، كبير الباحثين في Leverage Shares ، وكبير الباحثين السابقين في فريق البحث والتطوير في مؤشر NASDAQ، والحاصل على ماجستير في التمويل وماجستير في إدارة الأعمال من معهد إلينوي للتكنولوجيا. هذا محتوى إعلامي بحت ولا ينبغي أن يكون بمثابة مشورة قانونية أو استثمارية. الآراء ووجهات النظر المذكورة تنتمي فقط إلى المؤلف ولا تعكس وجهات نظر أو معتقدات كوينتيليغراف.
Published At
2/20/2024 8:51:58 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.