Coinbase bereit für Wachstum: Bitcoin treibt den Erfolg und neue Möglichkeiten am Horizont voran
Summary:
Der Finanzbericht von Coinbase für das 4. Quartal 2023 zeigt eine vielversprechende Zukunft für das Unternehmen, die vor allem durch den Bitcoin-Handel angetrieben wird. Die Aufwendungen für Technologie sind im Vergleich zum Vorjahr gesunken, und der Nettogewinn und das EBITDA sind auf einem Aufwärtstrend. Als Verwahrer der meisten Bitcoin-ETFs wird erwartet, dass Coinbase trotz sinkender allgemeiner und institutioneller Handelsvolumina ein Wachstum verzeichnen wird. Mit der Einführung der "Basisplattform" soll der Markt für Überweisungen revolutioniert werden, indem die Kosten für die Verbraucher gesenkt werden. Mit der Einbeziehung des regulierten Derivatehandels und der internationalen Märkte will Coinbase zahlreiche Möglichkeiten in der sich schnell entwickelnden digitalen Währungslandschaft nutzen.
Am 15. Februar veröffentlichte Coinbase seine Finanzzusammenfassung für das 4. Quartal 2023 und die Zukunft des Unternehmens scheint optimistisch zu sein, was vor allem auf die Bitcoin-Handelsaktivitäten zurückzuführen ist. Die technologiebezogenen Ausgaben für das Jahr 2023 sind im Vergleich zum Vorjahr um 1 Milliarde US-Dollar gesunken, und sowohl der Nettogewinn als auch das EBITDA des Unternehmens zeigen eine positive Entwicklung. Trotz der Aufmerksamkeit, die verschiedene Kryptowährungen bis 2021 auf der Plattform von Coinbase erhielten, sind sowohl das allgemeine als auch das institutionelle Handelsvolumen seit zwei Jahren rückläufig. Aber Bitcoin und Ethereum haben sich zu den führenden Favoriten auf dem Kryptomarkt entwickelt, wobei Bitcoin einen deutlichen Vorsprung hat. Der anhaltende Beitrag anderer Kryptowährungen zu fast fünfzig Prozent der Handelseinnahmen des Unternehmens deutet jedoch auf eine hohe Spekulation der Anleger hin.
Darüber hinaus haben Stablecoins auf der Plattform von Coinbase einen vielversprechenden Anfang gemacht und machen fast 22 % der jährlichen Einnahmen aus Abonnements und Dienstleistungen aus, die fast die Hälfte des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmachen. Die Transaktionen von Privatanlegern, die bisher fast den gesamten Umsatz des Unternehmens ausmachten, machen inzwischen etwas weniger als die Hälfte aus. Abonnements und Dienstleistungen hingegen haben eine zweijährige Phase mit solidem Wachstum erlebt, die einen Rückgang der Transaktionen kompensierte. Der rückläufige Wachstumstrend der Depotgebühren im Vergleich zum Vorjahr deutet auf einen Rückgang des Anlegerinteresses an Kryptowährungen hin, möglicherweise aufgrund höherer Umrechnungskosten in Fiat-Währung. Das beträchtliche Handelsvolumen in den neu aufgelegten Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) impliziert jedoch einen vielversprechenden Ausblick für Kryptowährungen als potenzielle Anlageoption.
Da Coinbase der Verwahrer für acht der elf Bitcoin-ETFs ist, wird es sicherlich einen erheblichen Schub erhalten, wenn sich mehr Anleger in diese ETFs einkaufen. Da diese ETFs jedoch nach dem 10. Januar genehmigt und gehandelt wurden, sind sie in dieser Finanzzusammenfassung nicht enthalten. Während die institutionellen Verwahrungsgebühren niedriger sind als die Transaktionsgebühren, was zu einem Kompromiss führt, steht das Unternehmen vor der Herausforderung, mit anderen aufstrebenden Plattformen im Bitcoin-ETF-Sektor zu konkurrieren.
Die robuste Spekulation um Nicht-Bitcoin- und Nicht-Ethereum-Kryptowährungen aufgrund ihres Nutzens bietet zusätzliche Möglichkeiten für Coinbase. Im Jahr 2023 eröffnete das Unternehmen internationale Märkte, die es verschiedenen Institutionen ermöglichten, 15 verschiedene Kryptowährungs-Futures-Kontrakte zu handeln, wodurch bis zum 3. Quartal 2023 ein Handelsvolumen von fast 10 Mrd. $ generiert wurde. Coinbase hat über Coinbase Financial Markets (CFM) auch den regulierten Handel mit Derivaten in den Vereinigten Staaten initiiert, die aufgrund ihrer Größe im Vergleich zu den Spotmärkten das Potenzial haben, zukünftiges Wachstum voranzutreiben.
Im August 2023 startete Coinbase "Base", eine L2-Blockchain, die auf Ethereum basiert, um Kunden bei der effizienten Umwandlung ihrer Kryptowährungen in Fiat-Währung und umgekehrt zu unterstützen. Wie im "Geheimen Masterplan" von Coinbase-CEO Brian Armstrong aus dem Jahr 2016 beschrieben, bestand das ultimative Ziel von Coinbase darin, Apps zu entwickeln, die eine Vielzahl von Finanzfunktionen unterstützen, einschließlich globaler Überweisungen und Kredite. Über die Base-Plattform plant das Unternehmen, den Überweisungsmarkt zu erschließen, der derzeit durchschnittlich 6,2 % (12,1 % für Banken) kostet, um 200 US-Dollar zu senden. Als viertgrößter L2-Akteur in Bezug auf den Total Value Locked (TVL) auf Ethereum in Höhe von 855 Millionen US-Dollar verfügt Base über ein großes Potenzial. Durch die Nutzung eines Netzwerks von Kryptowährungs-, Stablecoin- und Zentralbank-Digitalwährungsverbindungen könnten Coinbase-Kunden vom Zugang zu günstigeren Überweisungen in anderen Währungen profitieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Coinbase in naher Zukunft an der Schwelle zu verschiedenen Möglichkeiten steht, um das Beste aus der sich entwickelnden digitalen Währungslandschaft zu machen. Diese Analyse wurde von Sandeep Rao, Senior Researcher bei Leverage Shares, ehemaliger Senior Research Associate im Index R&D Team der NASDAQ und Inhaber eines MS in Finanzen und eines MBA des Illinois Institute of Technology, erstellt. Dies ist ein rein informativer Inhalt und sollte nicht als Rechts- oder Anlageberatung dienen. Die geäußerten Ansichten und Meinungen gehören ausschließlich dem Autor und spiegeln nicht die Perspektiven oder Überzeugungen von Cointelegraph wider.
Published At
2/20/2024 8:51:58 PM
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