Entendendo os ETFs de Futuros de Ether: Um Guia Abrangente de Investimento, Benefícios e Riscos
Summary:
Os ETFs futuros de Ether são fundos de investimento que rastreiam contratos futuros de Ethereum, que se comprometem a comprar Ethereum em uma data futura a um preço definido. As principais empresas que gerenciam ETFs futuros de Ether incluem Bitwise, VanEck e ProShares. Os investidores podem especular sobre o preço do Ethereum sem segurar a criptomoeda, usando contas de corretagem regulares. Os ETFs futuros de Ether estruturados da C-Corp podem oferecer benefícios fiscais a investidores de longo prazo. Os ETFs futuros de Ether fornecem uma maneira de negociar Ethereum sem precisar de carteiras de criptomoedas, juntamente com proteção regulatória e potenciais benefícios fiscais. No entanto, eles carregam riscos devido à alta volatilidade do Ethereum, discrepâncias de preços com contratos futuros, taxas de administração e possíveis problemas de liquidez.
Uma introdução aos ETFs futuros de Ether
Os ETFs futuros de ether são fundos investidos em contratos futuros de Ethereum, não no Ethereum em si. Eles funcionam como um acordo para comprar Ethereum a um preço especificado em uma data posterior. Esses contratos fornecem uma maneira estruturada de investir em Ethereum por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs) futuros de Ether (ETH) que podem ser monitorados usando uma conta de corretagem padrão. Em 2021, o Canadá viu a introdução dos primeiros ETFs futuros de Ether. Mesmo que os ETFs baseados em futuros tenham sido permitidos, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) ainda não aprovou um ETF Ether tradicional. As empresas de gestão de ativos gerenciam ETFs futuros de Ether, com as principais partes interessadas, incluindo Bitwise, ProShares e VanEck. Essas empresas lidam com o intrincado processo de compra e venda de contratos futuros, gerenciando rolagens para manter a exposição e garantindo que o ETF atenda a todas as condições legais.
O funcionamento dos ETFs futuros de Ether
Os ETFs futuros de ether permitem que os investidores prevejam o preço futuro do Ethereum sem possuir diretamente a criptomoeda. Em vez de manter ativos físicos, esses ETFs investem em contratos futuros que se comprometem a comprar ou vender ether a um preço fixo em uma data futura. Por meio do ETF, que simplesmente mescla os fundos dos investidores para comprar esses contratos, os investidores obtêm exposição às mudanças de preço do Ethereum sem a necessidade de carteiras ou exchanges de criptomoedas. Por exemplo, se um contrato de ETF futuro de Ether for comprar 100 ETH a US$ 4.000 cada em três meses, o ETF terá lucro e o preço de suas ações aumentará, desde que o preço do Ether suba para US$ 4.500 até a data de vencimento do contrato. No entanto, se o preço do Ether reduzir para US$ 3.500, o ETF sofrerá um prejuízo. É crucial entender que os ETFs futuros de Ether gerenciam ativamente seus contratos e mantêm a exposição constante rolando-os. À medida que eles compram novos contratos com vencimentos posteriores e descarregam os que expiram em breve, o preço do ETF e o preço real à vista do Ether podem variar ligeiramente.
Um guia para investir em ETFs futuros de Ether
Investir em um ETF de futuros de Ether envolve escolher uma corretora, identificar o ETF certo, como o ETF VanEck Ethereum Strategy, fazer uma pesquisa completa e fazer um pedido para finalizar a compra. O ETF VanEck Ethereum Strategy fornece acesso simplificado aos futuros de Ether, simplificando as complexidades da propriedade direta e melhorando a eficiência fiscal para os investidores por meio de sua estrutura C-Corporation (C-Corp). Depois de selecionar uma plataforma de corretagem como Fidelity, Robinhood, Vanguard ou Charles Schwab para criar uma conta que facilite a negociação de ETFs, o investidor pode encontrar o ETF desejado usando seu ticker. Por exemplo, o símbolo do ETF VanEck é EFUT. Uma vez selecionado o ETF, é necessária uma pesquisa completa. Isso envolve analisar a ficha técnica e o prospecto e entender a propriedade, as taxas e os potenciais riscos relacionados aos contratos futuros do ETF. Uma ordem de investimento pode ser feita comprando o número necessário de ações do ETF de futuros de Ether, semelhante a uma compra regular de ações. Depois disso, é essencial monitorar o desempenho do ETF, tendo em mente a volatilidade herdada da criptomoeda que pode afetar o preço da ação.
O que a C-Corp significa para os investidores de ETFs futuros de Ether?
Os ETFs futuros de Ether estruturados da C-Corp têm o potencial de fornecer benefícios fiscais notáveis para investidores de longo prazo em comparação com empresas de investimento regulamentadas tradicionais (RICs). C-Corps e RICs diferem em termos de responsabilidade fiscal; enquanto os C-Corps pagam dupla tributação nos níveis de dividendos corporativos e de acionistas, mas também permitem que os lucros sejam flexíveis e equilibrem ganhos futuros com perdas, os RICs devem devolver a maioria dos lucros aos acionistas, mas evitar impostos em nível de empresa devido à tributação de repasse. C-Corps como o ETF VanEck Ethereum Strategy que podem levar as perdas adiante para compensar ganhos futuros podem resultar em pagamentos de impostos mais baixos para os investidores. Dinheiro adicional também pode permanecer investido e se multiplicar ao longo do tempo devido à ausência de requisitos de distribuição de ganhos de capital. Além disso, os retornos pós-impostos de um investidor podem ser aprimorados, pois os dividendos de um ETF de futuros de Ether da C-Corp geralmente atraem impostos mais baixos sobre ganhos de capital de longo prazo, em oposição às taxas de renda regulares.
Vantagens dos ETFs Futuros de Ether
Os ETFs futuros de ether fornecem uma maneira eficaz de investir em Ethereum menos a necessidade de carteiras de criptomoedas, oferecendo segurança regulatória, potenciais benefícios fiscais, permitindo especulação sobre tendências de mercado em queda e servindo como um contrapeso aos ativos existentes. Um dos principais benefícios é que os ETFs futuros de Ether podem ser comprados e vendidos como as ações convencionais por meio de contas de corretagem regulares, eliminando a necessidade de carteiras e exchanges de criptomoedas. Proporcionam também algum nível de protecção dos investidores, operando no âmbito dos quadros regulamentares existentes. Esses ETFs potencialmente fornecem um contrapeso contra os ativos tradicionais e oferecem uma porta de entrada para o ecossistema Ethereum ao integrar a exposição à criptomoeda em um portfólio diversificado. Do ponto de vista fiscal, os ETFs futuros de Ether, que não envolvem a propriedade direta de ETH, podem fornecer vantagens fiscais substanciais em certas regiões. Ganhos e perdas podem ser tratados de forma diferente, potencialmente diminuindo a obrigação fiscal de um investidor. Além disso, os ETFs baseados em futuros permitem especulações sobre a queda dos preços do Ethereum, criando oportunidades para lucrar com as quedas do mercado e proteger outros investimentos.
Riscos envolvidos em ETFs futuros de Ether
Investir em ETFs futuros de Ether traz riscos por causa da diferença de preço com o ETH, agravada por sua volatilidade e complexidade, juntamente com taxas de administração e potenciais preocupações de liquidez. Como eles rastreiam contratos futuros, o preço dos ETFs futuros de Ether nem sempre pode se alinhar com o preço à vista do Ethereum. Alguns cenários podem levar a um contango em que os preços futuros são mais altos do que o preço à vista, o que pode diminuir os retornos do ETF por causa da rolagem constante do contrato. Além disso, os ETFs futuros de Ether são investimentos de risco devido à alta volatilidade do ETH. A natureza complexa desses instrumentos financeiros também pode torná-los difíceis de compreender para alguns investidores. Como todo ETF, os ETFs futuros de Ether vêm com taxas de administração anexadas, aumentando o custo total do investimento e diminuindo os retornos potenciais. Além disso, os ETFs futuros de Ether podem ter volumes de negociação menores em comparação com os ETFs futuros de Bitcoin, potencialmente tornando complicado comprar ou vender ações a taxas específicas, particularmente em grandes quantidades.
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
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