Comprendere gli ETF sui futures su Ether: una guida completa agli investimenti, ai benefici e ai rischi
Summary:
Gli ETF sui futures su Ether sono fondi di investimento che replicano i contratti futures su Ethereum, che si impegnano ad acquistare Ethereum in una data futura a un prezzo prestabilito. Le principali società che gestiscono ETF sui futures su Ether includono Bitwise, VanEck e ProShares. Gli investitori possono speculare sul prezzo di Ethereum senza detenere la criptovaluta, utilizzando normali conti di intermediazione. Gli ETF sui futures strutturati su Ether C-Corp possono offrire vantaggi fiscali agli investitori a lungo termine. Gli ETF sui futures su Ether offrono un modo per fare trading su Ethereum senza bisogno di portafogli di criptovalute, insieme a protezione normativa e potenziali vantaggi fiscali. Tuttavia, comportano rischi a causa dell'elevata volatilità di Ethereum, delle discrepanze di prezzo con i contratti futures, delle commissioni di gestione e dei potenziali problemi di liquidità.
Un'introduzione agli ETF sui futures su Ether
Gli ETF sui futures su Ether sono fondi investiti in contratti futures su Ethereum, non in Ethereum stesso. Funzionano come un accordo per acquistare Ethereum a un prezzo specificato in un secondo momento. Questi contratti forniscono un modo strutturato di investire in Ethereum attraverso i futures di Ether (ETH) che possono essere monitorati utilizzando un conto di intermediazione standard. Nel 2021, il Canada ha visto l'introduzione dei primi ETF sui futures su Ether. Anche se gli ETF basati sui futures sono stati autorizzati, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti deve ancora approvare un ETF tradizionale su Ether. Le società di gestione patrimoniale gestiscono ETF sui futures su Ether, con i principali stakeholder tra cui Bitwise, ProShares e VanEck. Queste società gestiscono l'intricato processo di acquisto e vendita di contratti futures, gestendo i rollover per mantenere l'esposizione e garantendo che l'ETF soddisfi tutte le condizioni legali.
Il funzionamento degli ETF sui futures su Ether
Gli ETF sui futures su Ether consentono agli investitori di prevedere il prezzo futuro di Ethereum senza possedere direttamente la criptovaluta. Invece di detenere asset fisici, questi ETF investono in contratti futures che si impegnano ad acquistare o vendere ether a un prezzo fisso in una data futura. Attraverso l'ETF, che semplicemente unisce i fondi degli investitori per acquistare questi contratti, gli investitori ottengono un'esposizione alle variazioni di prezzo di Ethereum senza la necessità di portafogli o scambi di criptovalute. Ad esempio, se un contratto ETF futures su Ether prevede l'acquisto di 100 ETH a 4.000$ ciascuno in tre mesi, l'ETF realizzerà un profitto e il prezzo delle sue azioni aumenterà, a condizione che il prezzo di Ether salga a 4.500$ entro la data di scadenza del contratto. Tuttavia, se il prezzo di Ether scende a 3.500$, l'ETF subirà una perdita. È fondamentale capire che gli ETF sui futures su Ether gestiscono attivamente i loro contratti e mantengono un'esposizione costante rinnovandoli. Man mano che acquistano nuovi contratti con scadenze posticipate e scaricano quelli in scadenza, il prezzo dell'ETF e il prezzo spot reale di Ether possono variare leggermente.
Una guida per investire in ETF sui futures su Ether
Investire in un ETF sui futures su Ether comporta la scelta di un broker, l'identificazione dell'ETF giusto come il VanEck Ethereum Strategy ETF, una ricerca approfondita e l'effettuazione di un ordine per finalizzare l'acquisto. VanEck Ethereum Strategy ETF fornisce un accesso semplificato ai futures su Ether, semplificando le complessità della proprietà diretta e migliorando l'efficienza fiscale per gli investitori attraverso la sua struttura C-Corporation (C-Corp). Dopo aver selezionato una piattaforma di brokeraggio come Fidelity, Robinhood, Vanguard o Charles Schwab per creare un conto che faciliti il trading di ETF, l'investitore può trovare l'ETF desiderato utilizzando il suo ticker. Ad esempio, il simbolo ticker per VanEck ETF è EFUT. Una volta selezionato l'ETF, è necessaria una ricerca approfondita. Ciò comporta l'esame della scheda informativa e del prospetto e la comprensione della proprietà, delle commissioni e dei potenziali rischi legati ai contratti futures dell'ETF. Un ordine di investimento può essere effettuato acquistando il numero richiesto di azioni dell'ETF sui futures su Ether, in modo simile a un normale acquisto di azioni. Successivamente, è essenziale monitorare la performance dell'ETF, tenendo presente la volatilità ereditata dalle criptovalute che può influenzare il prezzo delle azioni.
Cosa significa C-Corp per gli investitori in ETF sui futures su Ether?
Gli ETF sui futures strutturati su Ether C-Corp hanno il potenziale per fornire notevoli vantaggi fiscali per gli investitori a lungo termine rispetto alle tradizionali società di investimento regolamentate (RIC). Le C-Corp e le RIC differiscono in termini di responsabilità fiscale; mentre le C-Corp pagano la doppia imposizione sia a livello di dividendi societari che a livello di azionisti, ma consentono anche ai profitti di essere flessibili e di bilanciare i guadagni futuri con le perdite, i RIC devono restituire la maggior parte dei profitti agli azionisti ma evitare l'imposta a livello di società a causa della tassazione pass-through. Le C-Corp come il VanEck Ethereum Strategy ETF, che possono riportare le perdite per compensare i guadagni futuri, possono comportare minori pagamenti di tasse per gli investitori. Il denaro aggiuntivo può anche rimanere investito e moltiplicarsi nel tempo a causa dell'assenza di requisiti di distribuzione delle plusvalenze. Inoltre, i rendimenti al netto delle imposte di un investitore possono essere migliorati in quanto i dividendi di un ETF sui futures C-Corp Ether di solito attirano un'imposta sulle plusvalenze a lungo termine più bassa rispetto alle normali aliquote di reddito.
Vantaggi degli ETF sui futures su Ether
Gli ETF sui futures su Ether forniscono un modo efficace per investire in Ethereum senza la necessità di portafogli di criptovaluta, offrendo sicurezza normativa, potenziali vantaggi fiscali, consentendo la speculazione sulle tendenze del mercato in calo e fungendo da contrappeso agli asset esistenti. Uno dei principali vantaggi è che gli ETF sui futures su Ether possono essere acquistati e venduti proprio come le azioni convenzionali attraverso i normali conti di intermediazione, eliminando la necessità di portafogli e scambi di criptovalute. Forniscono inoltre un certo livello di protezione degli investitori operando all'interno dei quadri normativi esistenti. Questi ETF forniscono potenzialmente un contrappeso agli asset tradizionali e offrono una porta d'accesso all'ecosistema Ethereum integrando l'esposizione alle criptovalute in un portafoglio diversificato. Da un punto di vista fiscale, gli ETF sui futures su Ether, che non prevedono la proprietà diretta di ETH, possono fornire vantaggi fiscali sostanziali in alcune regioni. Gli utili e le perdite possono essere trattati in modo diverso, riducendo potenzialmente la responsabilità fiscale di un investitore. Inoltre, gli ETF basati sui futures consentono di speculare sul calo dei prezzi di Ethereum, creando opportunità per trarre profitto dalle flessioni del mercato e proteggere altri investimenti.
Rischi connessi agli ETF sui futures su Ether
Investire in ETF sui futures su Ether comporta dei rischi a causa della differenza di prezzo con ETH, aggravata dalla sua volatilità e complessità, insieme alle commissioni di gestione e ai potenziali problemi di liquidità. Poiché replicano i contratti futures, il prezzo degli ETF sui futures su Ether potrebbe non essere sempre in linea con il prezzo spot di Ethereum. Alcuni scenari potrebbero portare a un contango in cui i prezzi dei futures sono superiori al prezzo spot, il che potrebbe ridurre i rendimenti dell'ETF a causa del costante rinnovo dei contratti. Inoltre, gli ETF sui futures su Ether sono investimenti rischiosi a causa dell'elevata volatilità di ETH. La natura complessa di questi strumenti finanziari può anche renderli difficili da comprendere per alcuni investitori. Come ogni ETF, gli ETF sui futures su Ether prevedono commissioni di gestione, che aumentano il costo totale dell'investimento e diminuiscono i potenziali rendimenti. Inoltre, gli ETF sui futures su Ether possono avere volumi di trading inferiori rispetto agli ETF sui futures su Bitcoin, rendendo potenzialmente difficile l'acquisto o la vendita di azioni a tassi specifici, in particolare in grandi quantità.
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
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