Comprender los ETF de futuros de Ether: una guía completa de inversión, beneficios y riesgos
Summary:
Los ETF de futuros de Ether son fondos de inversión que rastrean contratos de futuros de Ethereum, que se comprometen a comprar Ethereum en una fecha futura a un precio establecido. Entre las principales empresas que gestionan ETF de futuros de Ether se encuentran Bitwise, VanEck y ProShares. Los inversores pueden especular sobre el precio de Ethereum sin tener la criptomoneda ellos mismos, utilizando cuentas de corretaje regulares. Los ETF de futuros de Ether estructurados de C-Corp pueden ofrecer beneficios fiscales a los inversores a largo plazo. Los ETF de futuros de Ether proporcionan una forma de operar con Ethereum sin necesidad de monederos de criptomonedas, junto con la protección regulatoria y los posibles beneficios fiscales. Sin embargo, conllevan riesgos debido a la alta volatilidad de Ethereum, las discrepancias de precios con los contratos de futuros, las comisiones de gestión y los posibles problemas de liquidez.
Una introducción a los ETF de futuros de Ether
Los ETF de futuros de Ether son fondos invertidos en contratos de futuros de Ethereum, no en Ethereum en sí. Funcionan como un acuerdo para comprar Ethereum a un precio específico en una fecha posterior. Estos contratos proporcionan una forma estructurada de invertir en Ethereum a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) de futuros de Ether (ETH) que se pueden monitorear utilizando una cuenta de corretaje estándar. En 2021, Canadá vio la introducción de los primeros ETF de futuros de Ether. A pesar de que se han permitido los ETF basados en futuros, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aún no ha aprobado un ETF de Ether tradicional. Las empresas de gestión de activos gestionan los ETF de futuros de Ether, y las principales partes interesadas, como Bitwise, ProShares y VanEck. Estas empresas se encargan del intrincado proceso de compra y venta de contratos de futuros, gestionando las renovaciones para mantener la exposición y garantizando que el ETF cumpla con todas las condiciones legales.
El funcionamiento de los ETF de futuros de Ether
Los ETF de futuros de Ether permiten a los inversores predecir el precio futuro de Ethereum sin poseer directamente la criptomoneda. En lugar de mantener activos físicos, estos ETF invierten en contratos de futuros que se comprometen a comprar o vender ether a un precio fijo en una fecha futura. A través del ETF, que simplemente fusiona los fondos de los inversores para comprar estos contratos, los inversores se exponen a los cambios de precio de Ethereum sin necesidad de billeteras o intercambios de criptomonedas. Por ejemplo, si un contrato de ETF de futuros de Ether va a comprar 100 ETH a USD 4,000 cada uno en tres meses, el ETF obtendrá ganancias y el precio de sus acciones aumentará, siempre que el precio de Ether suba a USD 4,500 antes de la fecha de vencimiento del contrato. Sin embargo, si el precio de Ether se reduce a USD 3,500, el ETF sufrirá una pérdida. Es crucial entender que los ETF de futuros de Ether gestionan activamente sus contratos y mantienen una exposición constante renovándolos. A medida que compran nuevos contratos con vencimientos más tardíos y se deshacen de los que están a punto de expirar, el precio del ETF y el precio real al contado de Ether pueden variar ligeramente.
Una guía para invertir en ETF de futuros de Ether
Invertir en un ETF de futuros de Ether implica elegir un bróker, identificar el ETF adecuado como el ETF VanEck Ethereum Strategy, realizar una investigación exhaustiva y realizar una orden para finalizar la compra. El ETF VanEck Ethereum Strategy proporciona un acceso simplificado a los futuros de Ether, simplificando las complejidades de la propiedad directa y mejorando la eficiencia fiscal para los inversores a través de su estructura C-Corporation (C-Corp). Después de seleccionar una plataforma de corretaje como Fidelity, Robinhood, Vanguard o Charles Schwab para crear una cuenta que facilite la negociación de ETF, el inversor puede encontrar el ETF deseado utilizando su ticker. Por ejemplo, el símbolo bursátil de VanEck ETF es EFUT. Una vez que se selecciona el ETF, es necesaria una investigación exhaustiva. Esto implica revisar la hoja informativa y el prospecto, y comprender la propiedad, las tarifas y los posibles riesgos relacionados con los contratos de futuros del ETF. Se puede colocar una orden de inversión comprando el número requerido de acciones del ETF de futuros de Ether, similar a una compra de acciones normal. A partir de entonces, es esencial monitorear el rendimiento del ETF, teniendo en cuenta la volatilidad heredada de las criptomonedas que puede afectar el precio de las acciones.
¿Qué significa C-Corp para los inversores en ETF de futuros de Ether?
Los ETF de futuros de Ether estructurados de C-Corp tienen el potencial de proporcionar notables beneficios fiscales para los inversores a largo plazo en comparación con las empresas de inversión reguladas (RIC) tradicionales. Las C-Corps y las RIC difieren en términos de responsabilidad fiscal; mientras que las C-Corps pagan doble tributación tanto a nivel de dividendos corporativos como de dividendos de los accionistas, pero también permiten que las ganancias sean flexibles y equilibren las ganancias futuras con las pérdidas, las RIC deben devolver la mayoría de las ganancias a los accionistas, pero evitar el impuesto a nivel de empresa debido a la tributación de transferencia. Las C-Corps como el ETF VanEck Ethereum Strategy, que pueden trasladar las pérdidas para compensar las ganancias futuras, pueden dar lugar a pagos de impuestos más bajos para los inversores. El dinero adicional también puede permanecer invertido y multiplicarse con el tiempo debido a la ausencia de requisitos de distribución de ganancias de capital. Además, los rendimientos después de impuestos de un inversor pueden mejorarse, ya que los dividendos de un ETF de futuros de Ether de C-Corp suelen atraer un impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo más bajo que las tasas de ingresos regulares.
Ventajas de los ETF de futuros de Ether
Los ETF de futuros de Ether proporcionan una forma eficaz de invertir en Ethereum sin necesidad de monederos de criptomonedas, ya que ofrecen seguridad regulatoria, posibles beneficios fiscales, permiten la especulación sobre las tendencias a la baja del mercado y sirven de contrapeso a los activos existentes. Uno de los beneficios clave es que los ETF de futuros de Ether se pueden comprar y vender como acciones convencionales a través de cuentas de corretaje regulares, lo que elimina la necesidad de billeteras e intercambios de criptomonedas. También proporcionan cierto nivel de protección a los inversores al operar dentro de los marcos regulatorios existentes. Estos ETF proporcionan potencialmente un contrapeso a los activos tradicionales y ofrecen una puerta de entrada al ecosistema Ethereum al integrar la exposición a las criptomonedas en una cartera diversificada. Desde una perspectiva fiscal, los ETF de futuros de Ether, que no implican la propiedad directa de ETH, pueden proporcionar ventajas fiscales sustanciales en ciertas regiones. Las ganancias y pérdidas pueden tratarse de manera diferente, lo que podría disminuir la responsabilidad fiscal de un inversionista. Además, los ETF basados en futuros permiten especular sobre la caída de los precios de Ethereum, creando oportunidades para beneficiarse de las caídas del mercado y proteger otras inversiones.
Riesgos involucrados en los ETF de futuros de Ether
Invertir en ETF de futuros de Ether conlleva riesgos debido a la diferencia de precio con ETH, agravada por su volatilidad y complejidad, junto con las comisiones de gestión y los posibles problemas de liquidez. Dado que rastrean contratos de futuros, es posible que el precio de los ETF de futuros de Ether no siempre se alinee con el precio al contado de Ethereum. Algunos escenarios pueden conducir a un contango en el que los precios de los futuros son más altos que el precio al contado, lo que puede reducir los rendimientos del ETF debido a la constante renovación de contratos. Además, los ETF de futuros de Ether son inversiones arriesgadas debido a la alta volatilidad de ETH. La naturaleza compleja de estos instrumentos financieros también puede dificultar su comprensión para algunos inversores. Como todos los ETF, los ETF de futuros de Ether vienen con comisiones de gestión adjuntas, lo que aumenta el coste total de la inversión y disminuye los rendimientos potenciales. Además, los ETF de futuros de Ether pueden tener volúmenes de negociación más bajos en comparación con los ETF de futuros de Bitcoin, lo que puede dificultar la compra o venta de acciones a tasas específicas, especialmente en grandes cantidades.
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.