Comprendre les ETF Ether Futures : un guide complet sur l’investissement, les avantages et les risques
Summary:
Les ETF à terme sur l’Ether sont des fonds d’investissement qui suivent les contrats à terme sur Ethereum, qui s’engagent à acheter de l’Ethereum à une date future à un prix déterminé. Les principales sociétés gérant des ETF à terme sur l’Ether comprennent Bitwise, VanEck et ProShares. Les investisseurs peuvent spéculer sur le prix de l’Ethereum sans détenir eux-mêmes la crypto-monnaie, en utilisant des comptes de courtage ordinaires. Les ETF structurés Ether de C-Corp peuvent offrir des avantages fiscaux aux investisseurs à long terme. Les ETF à terme sur l’Ether offrent un moyen de trader Ethereum sans avoir besoin de portefeuilles de crypto-monnaies, ainsi qu’une protection réglementaire et des avantages fiscaux potentiels. Cependant, ils comportent des risques en raison de la forte volatilité d’Ethereum, des écarts de prix avec les contrats à terme, des frais de gestion et des problèmes de liquidité potentiels.
Une introduction aux ETF à terme sur l’Ether
Les ETF à terme sur l’Ether sont des fonds investis dans des contrats à terme Ethereum, et non dans Ethereum lui-même. Ils fonctionnent comme un accord pour acheter de l’Ethereum à un prix spécifié à une date ultérieure. Ces contrats offrent un moyen structuré d’investir dans Ethereum par le biais de fonds négociés en bourse (ETF) à terme Ether (ETH) qui peuvent être surveillés à l’aide d’un compte de courtage standard. En 2021, le Canada a vu l’introduction des premiers FNB à terme sur l’Ether. Même si les ETF basés sur des contrats à terme ont été autorisés, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis n’a pas encore approuvé un ETF Ether traditionnel. Les sociétés de gestion d’actifs gèrent des ETF à terme sur l’Ether, avec des parties prenantes majeures telles que Bitwise, ProShares et VanEck. Ces sociétés s’occupent du processus complexe d’achat et de vente de contrats à terme, de la gestion des roulements pour maintenir l’exposition et de l’assurance que le FNB répond à toutes les conditions légales.
Le fonctionnement des ETF à terme sur l’Ether
Les ETF à terme sur l’Ether permettent aux investisseurs de prédire le prix futur de l’Ethereum sans posséder directement la crypto-monnaie. Au lieu de détenir des actifs physiques, ces ETF investissent dans des contrats à terme qui s’engagent à acheter ou à vendre de l’ether à un prix fixe à une date ultérieure. Grâce à l’ETF, qui fusionne simplement les fonds des investisseurs pour acheter ces contrats, les investisseurs sont exposés aux variations de prix d’Ethereum sans avoir besoin de portefeuilles ou d’échanges de crypto-monnaies. Par exemple, si un contrat ETF à terme sur l’Ether doit acheter 100 ETH à 4 000 $ chacun dans trois mois, l’ETF réalisera un profit et le cours de son action augmentera, à condition que le prix de l’Ether atteigne 4 500 $ à la date d’expiration du contrat. Pourtant, si le prix de l’Ether tombe à 3 500 $, l’ETF subira une perte. Il est essentiel de comprendre que les ETF à terme sur l’Ether gèrent activement leurs contrats et maintiennent une exposition constante en les renouvelant. Au fur et à mesure qu’ils achètent de nouveaux contrats dont l’expiration est plus tardive et qu’ils se débarrassent de ceux qui expirent bientôt, le prix de l’ETF et le prix au comptant réel de l’Ether peuvent varier légèrement.
Guide d’investissement dans les ETF à terme sur l’Ether
Investir dans un ETF à terme Ether implique de choisir une maison de courtage, d’identifier le bon ETF comme le VanEck Ethereum Strategy ETF, de faire des recherches approfondies et de passer un ordre pour finaliser l’achat. VanEck Ethereum Strategy ETF offre un accès simplifié aux contrats à terme sur l’Ether, simplifiant les complexités de la propriété directe et améliorant l’efficacité fiscale pour les investisseurs grâce à sa structure C-Corporation (C-Corp). Après avoir sélectionné une plateforme de courtage comme Fidelity, Robinhood, Vanguard ou Charles Schwab pour créer un compte qui facilite la négociation d’ETF, l’investisseur peut trouver l’ETF souhaité à l’aide de son ticker. Par exemple, le symbole boursier de l’ETF VanEck est EFUT. Une fois l’ETF sélectionné, des recherches approfondies sont nécessaires. Cela implique de passer en revue la fiche d’information et le prospectus, et de comprendre la propriété du FNB, les frais et les risques potentiels liés aux contrats à terme. Un ordre d’investissement peut être passé en achetant le nombre requis d’actions de l’ETF Ether Futures, comme pour un achat d’actions ordinaire. Par la suite, il est essentiel de surveiller la performance de l’ETF, en gardant à l’esprit la volatilité héritée des cryptomonnaies qui peut affecter le cours de l’action.
Que signifie C-Corp pour les investisseurs en ETF à terme sur l’Ether ?
Les ETF structurés Ether de C-Corp ont le potentiel d’offrir des avantages fiscaux notables aux investisseurs à long terme par rapport aux sociétés d’investissement réglementées (RIC) traditionnelles. Les C-Corps et les RIC diffèrent en termes d’assujettissement à l’impôt ; Alors que les C-Corp paient une double imposition au niveau des dividendes des sociétés et des actionnaires, mais qu’elles permettent également aux bénéfices d’être flexibles et d’équilibrer les gains futurs avec les pertes, les RIC doivent restituer la plupart des bénéfices aux actionnaires, mais éviter l’impôt au niveau de la société en raison de l’imposition directe. Les C-Corp comme l’ETF VanEck Ethereum Strategy, qui peuvent reporter les pertes pour compenser les gains futurs, peuvent entraîner des paiements d’impôts moins élevés pour les investisseurs. De plus, il est possible que des sommes supplémentaires restent investies et se multiplient au fil du temps en raison de l’absence d’exigences en matière de distribution des gains en capital. De plus, les rendements après impôt d’un investisseur peuvent être améliorés, car les dividendes d’un FNB à terme C-Corp Ether sont généralement soumis à un impôt sur les gains en capital à long terme moins élevé que les taux de revenu réguliers.
Avantages des ETF Ether Futures
Les ETF à terme sur l’Ether constituent un moyen efficace d’investir dans Ethereum sans avoir besoin de portefeuilles de crypto-monnaies, offrant une sécurité réglementaire, des avantages fiscaux potentiels, permettant la spéculation sur les tendances baissières du marché et servant de contrepoids aux actifs existants. L’un des principaux avantages est que les ETF à terme Ether peuvent être achetés et vendus comme des actions conventionnelles par le biais de comptes de courtage ordinaires, éliminant ainsi le besoin de portefeuilles et d’échanges de crypto-monnaies. Ils offrent également un certain niveau de protection des investisseurs en opérant dans les cadres réglementaires existants. Ces ETF offrent potentiellement un contrepoids aux actifs traditionnels et offrent une porte d’entrée dans l’écosystème Ethereum en intégrant l’exposition aux crypto-monnaies dans un portefeuille diversifié. D’un point de vue fiscal, les ETF à terme sur l’Ether, qui n’impliquent pas la propriété directe d’ETH, peuvent offrir des avantages fiscaux substantiels dans certaines régions. Les gains et les pertes peuvent être traités différemment, ce qui peut réduire l’impôt à payer par l’investisseur. De plus, les ETF basés sur des contrats à terme permettent de spéculer sur la baisse des prix de l’Ethereum, créant ainsi des opportunités de profiter des ralentissements du marché et de protéger d’autres investissements.
Risques liés aux ETF à terme sur l’Ether
Investir dans des ETF à terme sur l’Ether comporte des risques en raison de la différence de prix avec l’ETH, aggravée par sa volatilité et sa complexité, ainsi que par les frais de gestion et les problèmes de liquidité potentiels. Étant donné qu’ils suivent les contrats à terme, le prix des ETF à terme Ether peut ne pas toujours s’aligner sur le prix au comptant d’Ethereum. Certains scénarios peuvent conduire à un contango dans lequel les prix des contrats à terme sont plus élevés que le prix au comptant, ce qui peut réduire les rendements du FNB en raison du roulement constant des contrats. De plus, les ETF à terme sur l’Ether sont des investissements risqués en raison de la forte volatilité de l’ETH. La nature complexe de ces instruments financiers peut également les rendre difficiles à appréhender pour certains investisseurs. Comme tous les ETF, les ETF à terme Ether sont assortis de frais de gestion, ce qui augmente le coût total de l’investissement et diminue les rendements potentiels. En outre, les ETF à terme sur l’Ether peuvent avoir des volumes de négociation inférieurs à ceux des ETF à terme sur le Bitcoin, ce qui peut rendre difficile l’achat ou la vente d’actions à des taux spécifiques, en particulier en grandes quantités.
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
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