Ether-Futures-ETFs verstehen: Ein umfassender Leitfaden zu Investitionen, Vorteilen und Risiken
Summary:
Ether-Futures-ETFs sind Investmentfonds, die Ethereum-Futures-Kontrakte abbilden und sich verpflichten, Ethereum zu einem zukünftigen Datum zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Zu den wichtigsten Unternehmen, die Ether-Futures-ETFs verwalten, gehören Bitwise, VanEck und ProShares. Anleger können über reguläre Brokerage-Konten auf den Preis von Ethereum spekulieren, ohne die Kryptowährung selbst zu halten. Strukturierte Ether-Futures-ETFs von C-Corp können langfristigen Anlegern Steuervorteile bieten. Ether-Futures-ETFs bieten eine Möglichkeit, Ethereum zu handeln, ohne Kryptowährungs-Wallets zu benötigen, zusammen mit regulatorischem Schutz und potenziellen Steuervorteilen. Sie bergen jedoch Risiken aufgrund der hohen Volatilität von Ethereum, Preisdiskrepanzen mit Futures-Kontrakten, Verwaltungsgebühren und potenzieller Liquiditätsprobleme.
Eine Einführung in Ether-Futures-ETFs
Ether-Futures-ETFs sind Fonds, die in Ethereum-Futures-Kontrakte investiert sind, nicht Ethereum selbst. Sie fungieren als Deal, um Ethereum zu einem bestimmten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen. Diese Kontrakte bieten eine strukturierte Möglichkeit, über Ether (ETH)-Futures, börsengehandelte Fonds (ETFs) in Ethereum zu investieren, die über ein Standard-Brokerage-Konto überwacht werden können. Im Jahr 2021 wurden in Kanada die ersten Ether-Futures-ETFs eingeführt. Obwohl Futures-basierte ETFs zugelassen wurden, muss die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) noch einen traditionellen Ether-ETF genehmigen. Vermögensverwaltungsgesellschaften verwalten Ether-Futures-ETFs, mit wichtigen Stakeholdern wie Bitwise, ProShares und VanEck. Diese Firmen kümmern sich um den komplizierten Prozess des Kaufs und Verkaufs von Futures-Kontrakten, verwalten Rollover, um das Engagement aufrechtzuerhalten, und stellen sicher, dass der ETF alle rechtlichen Bedingungen erfüllt.
Die Funktionsweise von Ether-Futures-ETFs
Ether-Futures-ETFs ermöglichen es Anlegern, den zukünftigen Preis von Ethereum vorherzusagen, ohne die Kryptowährung direkt zu besitzen. Anstatt physische Vermögenswerte zu halten, investieren diese ETFs in Futures-Kontrakte, die sich verpflichten, Ether zu einem festen Preis an einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Durch den ETF, der einfach die Gelder der Anleger zusammenführt, um diese Kontrakte zu kaufen, erhalten die Anleger ein Engagement in den Preisänderungen von Ethereum, ohne dass Kryptowährungs-Wallets oder -Börsen erforderlich sind. Wenn beispielsweise ein Ether-Futures-ETF-Kontrakt in drei Monaten 100 ETH zu je 4.000 USD kaufen soll, wird der ETF einen Gewinn erzielen und sein Aktienkurs wird steigen, vorausgesetzt, der Ether-Preis steigt bis zum Ablaufdatum des Kontrakts auf 4.500 USD. Wenn der Preis von Ether jedoch auf 3.500 $ sinkt, wird der ETF einen Verlust erleiden. Es ist wichtig zu verstehen, dass Ether-Futures-ETFs ihre Kontrakte aktiv verwalten und ein konstantes Engagement aufrechterhalten, indem sie sie verlängern. Wenn sie neue Kontrakte mit späterem Verfall kaufen und die bald auslaufenden Kontrakte ausstoßen, können der ETF-Preis und der reale Spotpreis von Ether leicht variieren.
Ein Leitfaden für Investitionen in Ether-Futures-ETFs
Die Investition in einen Ether-Futures-ETF beinhaltet die Auswahl eines Brokers, die Identifizierung des richtigen ETF wie den VanEck Ethereum Strategy ETF, eine gründliche Recherche und die Erteilung eines Auftrags, um den Kauf abzuschließen. Der VanEck Ethereum Strategy ETF bietet einen optimierten Zugang zu Ether-Futures, vereinfacht die Komplexität des direkten Eigentums und verbessert die Steuereffizienz für Anleger durch seine C-Corporation (C-Corp)-Struktur. Nachdem der Anleger eine Brokerage-Plattform wie Fidelity, Robinhood, Vanguard oder Charles Schwab ausgewählt hat, um ein Konto zu erstellen, das den Handel mit ETFs erleichtert, kann er den gewünschten ETF über seinen Ticker finden. Das Tickersymbol für VanEck ETF ist beispielsweise EFUT. Sobald der ETF ausgewählt ist, ist eine gründliche Recherche erforderlich. Dazu gehört es, das Factsheet und den Prospekt durchzugehen und die Eigentumsverhältnisse, Gebühren und potenziellen Risiken im Zusammenhang mit Futures-Kontrakten des ETF zu verstehen. Ein Anlageauftrag kann durch den Kauf der erforderlichen Anzahl von Aktien des Ether-Futures-ETFs erteilt werden, ähnlich wie bei einem regulären Aktienkauf. Danach ist es wichtig, die Performance des ETFs zu überwachen und dabei die geerbte Volatilität der Kryptowährung zu berücksichtigen, die sich auf den Aktienkurs auswirken kann.
Was bedeutet C-Corp für Ether-Futures-ETF-Investoren?
Strukturierte Ether-Futures-ETFs von C-Corp haben das Potenzial, langfristigen Anlegern im Vergleich zu traditionellen regulierten Investmentgesellschaften (RICs) bemerkenswerte Steuervorteile zu bieten. C-Corps und RICs unterscheiden sich in Bezug auf die Steuerpflicht; Während C-Corps sowohl auf Unternehmens- als auch auf Aktionärsdividendenebene doppelt besteuert werden, aber auch Gewinne flexibel gestalten und zukünftige Gewinne mit Verlusten ausgleichen können, müssen RICs die meisten Gewinne an die Aktionäre zurückgeben, aber aufgrund der Pass-Through-Besteuerung Steuern auf Unternehmensebene vermeiden. C-Corps wie der VanEck Ethereum Strategy ETF, die Verluste vortragen können, um zukünftige Gewinne auszugleichen, können zu niedrigeren Steuerzahlungen für Anleger führen. Zusätzliches Geld kann auch investiert bleiben und sich im Laufe der Zeit vervielfachen, da keine Anforderungen an die Ausschüttung von Kapitalgewinnen bestehen. Darüber hinaus können die Nachsteuerrenditen eines Anlegers verbessert werden, da Dividenden aus einem C-Corp Ether Futures ETF in der Regel eine niedrigere langfristige Kapitalertragssteuer als reguläre Einkommenssätze nach sich ziehen.
Vorteile von Ether Futures ETFs
Ether-Futures-ETFs bieten eine effektive Möglichkeit, in Ethereum zu investieren, ohne dass Kryptowährungs-Wallets erforderlich sind, und bieten regulatorische Sicherheit, potenzielle Steuervorteile, ermöglichen Spekulationen auf fallende Markttrends und dienen als Gegengewicht zu bestehenden Vermögenswerten. Einer der Hauptvorteile besteht darin, dass Ether-Futures-ETFs wie herkömmliche Aktien über reguläre Brokerage-Konten gekauft und verkauft werden können, wodurch die Notwendigkeit von Kryptowährungs-Wallets und -Börsen entfällt. Sie bieten auch ein gewisses Maß an Anlegerschutz, indem sie innerhalb der bestehenden regulatorischen Rahmenbedingungen operieren. Diese ETFs bieten potenziell ein Gegengewicht zu traditionellen Vermögenswerten und bieten ein Tor zum Ethereum-Ökosystem, indem sie das Engagement in Kryptowährungen in ein diversifiziertes Portfolio integrieren. Aus steuerlicher Sicht können Ether-Futures-ETFs, die kein direktes Eigentum an ETH beinhalten, in bestimmten Regionen erhebliche Steuervorteile bieten. Gewinne und Verluste können unterschiedlich behandelt werden, was die Steuerschuld eines Anlegers verringern kann. Darüber hinaus ermöglichen Futures-basierte ETFs Spekulationen über fallende Ethereum-Preise, wodurch Möglichkeiten geschaffen werden, von Marktabschwüngen zu profitieren und andere Investitionen zu schützen.
Risiken bei Ether-Futures-ETFs
Die Investition in Ether-Futures-ETFs birgt Risiken aufgrund des Preisunterschieds zu ETH, der durch seine Volatilität und Komplexität sowie durch Verwaltungsgebühren und potenzielle Liquiditätsprobleme noch verschärft wird. Da sie Futures-Kontrakte abbilden, stimmt der Preis von Ether-Futures-ETFs möglicherweise nicht immer mit dem Spotpreis von Ethereum überein. Einige Szenarien können zu einem Contango führen, bei dem die Futures-Preise höher sind als der Kassapreis, was die Renditen des ETFs aufgrund des konstanten Kontraktrollings senken kann. Darüber hinaus sind Ether-Futures-ETFs aufgrund der hohen Volatilität von ETH riskante Investitionen. Die Komplexität dieser Finanzinstrumente kann sie auch für einige Anleger schwer verständlich machen. Wie jeder ETF sind auch Ether-Futures-ETFs mit Verwaltungsgebühren verbunden, die die Gesamtinvestitionskosten erhöhen und die potenziellen Renditen verringern. Darüber hinaus können Ether-Futures-ETFs im Vergleich zu Bitcoin-Futures-ETFs ein geringeres Handelsvolumen aufweisen, was es möglicherweise schwierig macht, Aktien zu bestimmten Kursen zu kaufen oder zu verkaufen, insbesondere in großen Mengen.
Published At
4/21/2024 5:06:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.