Tether'in Alaşımını Keşfetmek: Altının İstikrarını ABD Dolarının Güvenilirliği ile Birleştirmek
Summary:
Bağlı varlıklar, çeşitli varlıkların fiyatını takip etmek için tasarlanmış uyarlanabilir tokenlerdir. Bu esneklik, onları emtiaların, fiat para birimlerinin ve diğer finansal araçların fiyatını taklit etmeye uygun hale getirir. Bu varlıklar arasında Tether (USDT), ABD doları ile 1:1 oranında sabitlenmiştir. Tether'in dikkate değer bir yeniliği, ABD dolarına sabitlenmiş ve akıllı sözleşme temelinde Tether Gold (XAU₮) tarafından teminatlandırılan bir token olan Alloy'dur (aUSD₮). Altının istikrarı ile ABD dolarının güvenilirliğinin bu kombinasyonu, Alloy'un genellikle kripto para birimleriyle ilişkilendirilen yüksek oynaklığı azaltmasına olanak tanır. Tamamen zincir üzerinde çalışan alaşım, yatırımcılara istikrar, çeşitlilik ve pasif getiri yaratma fırsatları sunarak geleneksel bankacılık sistemine bir alternatif sunar.
Bağlı varlıklar olarak adlandırılan dijital tokenler, doğası gereği uyarlanabilir ve ABD doları gibi farklı temel varlıkların fiyatını takip edecek şekilde üretilmiştir. Stabilcoinler olarak da bilinen bu varlıklar, altın, devlet tarafından verilen farklı para birimleri veya çok çeşitli çoklu varlıklar dahil olmak üzere çeşitli menkul kıymet türleri tarafından desteklenir ve risk yönetimi için ek uyarlanabilirlik ve seçenekler sunar. Bu esneklik, bağlı varlıkların ABD doları veya euro gibi birincil fiat para birimleri, altın, petrol ve buğday gibi emtialar veya hisse senetleri veya tahviller gibi diğer finansal araçlar gibi geniş bir varlık yelpazesinin fiyatını yansıtmasına olanak tanır. Bağlı varlıklar, dayanak varlıkla olan bağlantılarını sürdürmek için çeşitli mekanizmalar kullanır ve sıklıkla aşırı teminatlandırmayı ikincil piyasalardaki güçlü likidite havuzlarıyla birleştirir. Bu mekanizmalar, ihraç edilen varlıkların değerini aşan rezervler tutarak ve ikincil platformlarda sorunsuz ticareti garanti ederek, bağlı varlığın değerini istikrara kavuşturmayı ve onu referans varlığıyla yakından uyumlu tutmayı amaçlar.
Bağlı bir varlığın bilinen bir örneği, rezervlerinin dolaşımdaki USDT miktarına eşdeğer olduğunu iddia eden ve ABD doları ile 1:1 bağlantı kurmayı amaçlayan Tether'dir (USDT). Başarısına rağmen, Tether incelemeye alındı ve depegging örnekleri nedeniyle düzenleyici zorluklarla karşı karşıya kaldı. Bu sorunlarla mücadele etmek için Tether, düzenleyici soruşturmaya yanıt olarak rezervlerini doğrulamak için sık sık bağımsız değerlendirmelerden geçer. Örneğin, Nisan 2024'te Tether, en yüksek düzeyde güvenlik uyumluluğunu temsil eden bir Sistem ve Organizasyonel Kontroller 2 (SOC) denetimini başarıyla tamamladı. Ayrıca, faaliyetlerinin netliğini artırmak için rezervlerini ve varlık kombinasyonunu detaylandıran raporları periyodik olarak yayınlar.
Tether tarafından üretilen Alloy (aUSD₮), EVM uyumlu akıllı sözleşmeler kullanılarak kurulur ve fiziksel altının dijital bir temsili olan Tether Gold'un (XAU₮) istikrarından yararlanır. AUSD₮, Tether'in menkul kıymetleştirme olarak Tether Gold kullanılarak ABD dolarını yansıtmak için geliştirilen ilk Alaşımıdır. Daha geniş Ethereum ekosistemi ve çeşitli uyumlu blok zincirleri içinde sorunsuz birlikte çalışabilirlik ve entegrasyon sağlayan Ethereum Sanal Makinesi (EVM) uyumlu akıllı sözleşmeler kullanılarak kurulmuştur.
Tether Gold (XAU₮), kendisini düşük volatilitesiyle bilinen köklü bir varlık olan altının istikrarına ve kıtlığına bağlı bir dijital varlık olarak konumlandıran Alloy by Tether için teminat olarak kullanılmaktadır. Ethereum blok zincirini kullanan XAU₮, bir ons (31,1 gram) fiziksel altına eşdeğer bir ERC-20 tokenidir. XAU₮ tutan her blok zinciri adresi, Tether Gold'un token sahipleri adına bir İsviçre kasasında saklanan gerçek altınla bağlantılıdır.
Alloy by Tether, herhangi bir yargı alanında bir kuruluş olarak lisanslanmamıştır. Bununla birlikte, Moon Gold NA, S.A. de C.V. ve Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V., El Salvador'daki Ulusal Dijital Varlıklar Komisyonu (CNAD) tarafından aUSD₮ ihracı ve yönetimini yürütmek üzere yetkilendirilmiştir.
Kullanıcılar, XAU₮ kullanarak aUSD₮ basabilecekleri ve kullanabilecekleri kullanıcı dostu web portalı aracılığıyla Alloy by Tether'in akıllı sözleşmeleriyle etkileşime girebilirler. Kullanıcılar daha fazla bilgi için web sitesini alloy.tether.to ziyaret edebilir. Teknik olarak yetenekli kişiler, özel araçlar kullanarak akıllı sözleşmelerle doğrudan etkileşime girebilir. Yalnızca doğrulanmış ve Müşterini Tanı (KYC) kontrollerini temizleyen Ethereum adreslerinin bu akıllı sözleşmelerle etkileşime girebileceğini unutmamak önemlidir. Alloy by Tether'in ön uç belgelerinde daha fazla bilgi edinilebilir.
AUSD₮, ABD dolarının istikrarını altının değer koruma özellikleriyle birleştirerek istikrarlı bir değer ölçüsü görevi görür. AUSD₮'nin işlevselliği, aşırı teminatlandırma, kasalar ve tasfiye mekanizmalarının üç genel ilkesine dayanmaktadır:
Aşırı teminatlandırma: AUSD₮ token'ler, nominal değerinden daha büyük bir Tether Gold (XAU₮) değeri ile desteklenir. Bu fazla XAU₮, potansiyel altın fiyat dalgalanmalarına karşı aUSD₮'nin istikrarını koruyan bir tampon görevi görür.
Alloy by Tether Vaults: Vaults adı verilen Ethereum uyumlu çekirdek akıllı sözleşmeler, aUSD₮ basmak ve yönetmek için kullanılır. Kasalar, aUSD₮ ekosisteminde çok görevlidir: kullanıcıların teminatlarını, ihraç edilmemiş aUSD₮'lerini, kullanıcıların teminatlı basılmış pozisyon bilgilerini ve basılan aUSD₮, sağlanan XAU₮ ve pozisyonun basım-değer (MTV) oranı gibi adres ölçümlerini depolar. Yalnızca KYC doğrulama sürecinden geçen adresler kasalarla etkileşime girebilir ve aUSD₮ basabilir.
Teminatın Tasfiyesi: Tasfiye, basılmış bir tutarı destekleyen teminat önceden belirlenmiş bir eşiğin altına düştüğünde gerçekleşir. Bir pozisyon tasfiye eşiğine yaklaşırsa, yetkili tasfiye memurları pozisyonu tasfiye etmek için devreye girer ve basılan miktara kadar aUSD₮ iade eder.
Kullanıcılar, XAU₮'yi aUSD₮ akıllı sözleşmesine yatırarak veya Bitfinex gibi borsalarda işlem yaparak aUSD₮ alabilirler. aUSD₮ basımı, iadesi ve tasfiye edilmesi için ücret uygulanır.
Tether Gold (XAU₮) ile güvence altına alınan AUSD₮, benzersiz bir yatırım fırsatı sunuyor. ABD doları sabiti ve altının doğal değeri, stablecoin'i dengeler. Bu benzersiz kombinasyon, güvenilir bir değer rezervi sağlayarak kripto para birimleriyle yaygın olarak ilişkilendirilen oynaklığı en aza indirir.
USDT, ABD dolarına bağlı bir stablecoin'dir; XAU₮, bir ons fiziksel altına eşdeğer altın destekli bir tokendir ve aUSD₮, ABD dolarına sabitlenmiş ancak Tether Gold (XAU₮) tarafından güvence altına alınan bir stablecoin'dir.
Kullanıcılar, para çekme talebinde bulunarak yatırdıkları XAU₮'yi geri alabilirler. Ancak, talebin reddedilmesini önlemek için MTV oranının %75'in (tasfiye noktası) altında kalması çok önemlidir. Yatırılan tüm XAU₮'yi başarılı bir şekilde geri almak için, kullanıcıların bastıkları aUSD₮ miktarının tamamını iade etmeleri gerekir. Bu, açığı dengelemek ve para çekme işlemini başarıyla tamamlamak için ikincil piyasada bir miktar aUSD₮ geri satın almayı gerektirebilir.
Published At
6/21/2024 2:39:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.