استكشاف سبيكة Tether: الجمع بين استقرار الذهب وموثوقية الدولار الأمريكي
Summary:
الأصول المربوطة هي رموز قابلة للتكيف مصممة لتتبع أسعار الأصول المتنوعة. هذه المرونة تجعلها مناسبة لمحاكاة أسعار السلع والعملات الورقية والأدوات المالية الأخرى. من بين هذه الأصول ، يتم ربط Tether (USDT) بنسبة 1: 1 بالدولار الأمريكي. أحد الابتكارات البارزة من قبل Tether هو Alloy (aUSD₮) ، وهو رمز مميز مرتبط بالدولار الأمريكي ومضمون بواسطة Tether Gold (XAU ₮) على أساس عقد ذكي. هذا المزيج من استقرار الذهب مع موثوقية الدولار الأمريكي يسمح ل Alloy بتقليل التقلبات العالية المرتبطة عموما بالعملات المشفرة. تعمل Alloy بالكامل على السلسلة ، وتوفر بديلا للنظام المصرفي التقليدي ، مما يوفر للمستثمرين الاستقرار والتنوع وفرص توليد العائد السلبي.
الرموز الرقمية المشار إليها باسم الأصول المربوطة قابلة للتكيف بطبيعتها ويتم تصميمها لتتبع سعر الأصول الأساسية المختلفة مثل الدولار الأمريكي. تعرف أيضا باسم العملات المستقرة ، وهي مدعومة بأنواع متنوعة من الأوراق المالية بما في ذلك الذهب أو العملات المختلفة الصادرة عن الحكومة أو مجموعة متنوعة من الأصول المتعددة ، مما يوفر قدرة إضافية على التكيف وخيارات لإدارة المخاطر. تسمح هذه المرونة للأصول المربوطة بعكس سعر مجموعة واسعة من الأصول مثل العملات الورقية الأولية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو ، والسلع مثل الذهب والنفط والقمح ، أو الأدوات المالية الأخرى مثل الأسهم أو السندات. للحفاظ على ارتباطها بالأصل الأساسي ، تستخدم الأصول المربوطة عدة آليات ، وكثيرا ما تدمج الإفراط في الضمانات مع مجمعات السيولة القوية في الأسواق الثانوية. من خلال الاحتفاظ باحتياطيات تتجاوز قيمة الأصول المصدرة وضمان التداول السلس على المنصات الثانوية ، تهدف هذه الآليات إلى تثبيت قيمة الأصل المربوط وإبقائه متوافقا بشكل وثيق مع أصله المرجعي.
مثال مألوف على الأصول المربوطة هو Tether (USDT) ، الذي يؤكد أن احتياطياته تعادل كمية USDT المتداولة ، بهدف الحفاظ على ارتباط 1: 1 بالدولار الأمريكي. على الرغم من نجاحها ، خضعت Tether للفحص وواجهت تحديات تنظيمية بسبب حالات فك الربط. للتعامل مع هذه القضايا ، تخضع Tether في كثير من الأحيان لتقييمات مستقلة لتأكيد احتياطياتها استجابة للتحقيق التنظيمي. على سبيل المثال، في أبريل 2024، أنهت Tether بنجاح تدقيق النظام والضوابط التنظيمية 2 (SOC)، وهو ما يمثل أعلى مستوى من الامتثال الأمني. وعلاوة على ذلك، تصدر تقارير دورية تفصل احتياطياتها وأصولها لزيادة وضوح أنشطتها.
تم إنشاء Alloy (aUSD₮) بواسطة Tether باستخدام عقود ذكية متوافقة مع EVM وتستفيد من استقرار Tether Gold (XAU₮) ، وهو تمثيل رقمي للذهب المادي. AUSD₮ هي أول سبيكة من Tether تم تطويرها لتعكس الدولار الأمريكي باستخدام Tether Gold كتوريق. تم تأسيسها باستخدام العقود الذكية المتوافقة مع Ethereum Virtual Machine (EVM) ، والتي تتيح إمكانية التشغيل البيني السلس والتكامل داخل نظام Ethereum البيئي الأوسع ومختلف سلاسل الكتل المتوافقة.
يتم استخدام Tether Gold (XAU₮) كضمان ل Alloy by Tether ، والتي تضع نفسها كأصل رقمي يرتكز على استقرار وندرة الذهب ، وهو أصل راسخ معروف بتقلباته المنخفضة. باستخدام سلسلة كتل Ethereum ، XAU₮ هو رمز ERC-20 يعادل أونصة تروي واحدة (31.1 جرام) من الذهب المادي. يرتبط كل عنوان blockchain يحمل XAU بالذهب الفعلي المخزن في قبو سويسري نيابة عن حاملي الرمز المميز ل Tether Gold.
Alloy by Tether غير مرخصة في أي ولاية قضائية ككيان. ومع ذلك ، فإن Moon Gold NA ، S.A. de C.V. ، و Moon Gold El Salvador ، S.A. de C.V. ، مرخصة من قبل اللجنة الوطنية للأصول الرقمية (CNAD) في السلفادور للتعامل مع إصدار وإدارة aUSD₮.
يمكن للمستخدمين التفاعل مع عقود Alloy by Tether الذكية من خلال بوابة الويب سهلة الاستخدام حيث يمكنهم سك واسترداد aUSD₮ باستخدام XAU₮. يمكن للمستخدمين زيارة الموقع alloy.tether.to لمزيد من المعلومات. يمكن للأفراد المهرة تقنيا التفاعل مباشرة مع العقود الذكية باستخدام أدوات متخصصة. من المهم ملاحظة أن عناوين Ethereum التي تم التحقق منها ومسح شيكات اعرف عميلك (KYC) هي فقط التي يمكنها التفاعل مع هذه العقود الذكية. يمكن الحصول على مزيد من المعلومات حول وثائق الواجهة الأمامية ل Alloy by Tether.
يجمع AUSD₮ بين استقرار الدولار الأمريكي وخصائص الحفاظ على قيمة الذهب، ويعمل كمقياس قيمة مستقر. تعتمد وظائف AUSD₮ على ثلاثة مبادئ عامة للإفراط في الضمانات والخزائن وآليات التصفية:
الإفراط في الضمان: يتم دعم رموز AUSD₮ بقيمة أكبر من Tether Gold (XAU₮) من قيمتها الاسمية. يعمل هذا الفائض XAU₮ كمخزن مؤقت، مما يحمي استقرار aUSD₮ ضد التقلبات المحتملة في أسعار الذهب.
Alloy by Tether Vaults: تستخدم العقود الذكية الأساسية المتوافقة مع Ethereum والتي تسمى Vaults لسك وإدارة aUSD₮. الخزائن متعددة المهام في النظام البيئي aUSD₮: تخزين ضمانات المستخدمين، وaUSD₮ غير الصادرة، ومعلومات المركز المضمون للمستخدمين ومقاييس العنوان مثل aUSD₮ المسكوك، وXAU₮ ونسبة النعناع إلى القيمة (MTV) للمركز. يمكن فقط للعناوين التي مرت بعملية التحقق من KYC التفاعل مع الخزائن وسك aUSD₮.
تصفية الضمان: تحدث التصفية عندما ينخفض الضمان الذي يدعم مبلغا مسكوكا إلى ما دون عتبة محددة مسبقا. إذا اقترب المركز من حد التصفية الخاص به ، يتدخل المصفون المعتمدون لتصفية المركز ، ويعيدون aUSD₮ إلى المبلغ المسكوك.
يمكن للمستخدمين الحصول على aUSD₮ عن طريق إيداع XAU₮ في العقد الذكي aUSD₮ أو تداوله في بورصات مثل Bitfinex. يتم تطبيق رسوم على سك وإعادة وتصفية aUSD₮.
يوفر AUSD₮ ، المضمون بواسطة Tether Gold (XAU₮) ، فرصة استثمارية فريدة. يعمل ربط الدولار الأمريكي والقيمة المتأصلة للذهب على استقرار العملة المستقرة. يقلل هذا المزيج الفريد من التقلبات المرتبطة عادة بالعملات المشفرة من خلال توفير احتياطي موثوق للقيمة.
USDT هي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. XAU₮ ، هو رمز مميز مدعوم بالذهب يعادل أونصة تروي واحدة من الذهب المادي و aUSD₮ هي عملة مستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي ولكنها مضمونة بواسطة Tether Gold (XAU₮).
يمكن للمستخدمين استعادة XAU₮ المودعة عن طريق طلب السحب. ومع ذلك ، من الأهمية بمكان أن تظل نسبة MTV أقل من 75٪ (نقطة التصفية) لتجنب رفض الطلب. لاسترداد جميع XAU₮ المودعة بنجاح، يجب على المستخدمين إرجاع كامل المبلغ المسكوك من aUSD₮ الذي قاموا بسكه. قد يتطلب ذلك إعادة شراء بعض الدولار الأمريكي في السوق الثانوية لتعويض العجز وإكمال عملية السحب بنجاح.
Published At
6/21/2024 2:39:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.