Colapso da Ardana Labs: fundos mal administrados e investimentos arriscados no centro da paralisação, diz Xerberus
Summary:
A Ardana Labs, que tinha planos de introduzir uma plataforma inovadora de stablecoins na rede Cardano, encerrou suas operações em 2022 depois de levantar US$ 10 milhões um ano antes. A paralisação foi oficialmente atribuída às incertezas em torno do financiamento e do cronograma do projeto. No entanto, a investigação de Xerberus alega que as más decisões dos executivos de Ardana são as culpadas. Ele sugere que 80% dos fundos arrecadados pelo projeto, guiados por uma série de transações para ocultar sua movimentação, foram canalizados para carteiras pessoais. Isso ainda implica essas contas em investimentos arriscados e infelizes em criptomoedas, resultando na perda de cerca de US$ 4 milhões, um fator na queda de Ardana. Essas revelações ressaltam os riscos de investir em startups sem produto funcional.
Em 2021, a Ardana Labs declarou seus planos de trazer um sistema avançado de stablecoins para a rede Cardano. Este projeto revolucionário, conhecido como "Ardana", visava permitir que os comerciantes depositassem garantias de criptomoedas e gerassem stablecoins vinculadas a fiduciários, incorporando um token vinculado ao dólar americano chamado dUSD. Recebeu impressionantes US$ 10 milhões de financiadores no mesmo ano, mas inesperadamente encerrou as operações em novembro de 2022, aludindo a questões relacionadas ao financiamento e ambiguidades do curso do projeto. Algumas partes interessadas creditaram essa queda ao notório "inverno cripto" de 2022, um período que viu muitos negócios autênticos entrarem em colapso devido ao financiamento insuficiente no prolongado mercado de baixa. No entanto, novos fatos do sistema de gerenciamento de riscos Web3 Xerberus implicam que pode haver mais circunstâncias envolvidas na situação de Ardana do que apenas desafios de arrecadação de fundos.
De acordo com Xerberus, é provável que os líderes de Ardana tenham transferido 80% dos fundos acumulados do projeto para uma carteira pessoal após um esforço inicial para disfarçar as transações roteando algumas por meio de exchanges centralizadas. Essas transferências de riqueza teriam sido gerenciadas pelo CEO Ryan Motovu ou outro executivo de alto escalão. Depois que os fundos foram transferidos para essa carteira, esses executivos fizeram uma série de investimentos infelizes em criptomoedas, especula Xerberus. Esses empreendimentos levaram a uma perda de cerca de US$ 4 milhões, reduzindo significativamente a longevidade do projeto e, eventualmente, levando ao seu desaparecimento.
Ardana começou a fazer manchetes no verão de 2021 e garantiu US$ 10 milhões de empresas de capital de risco como CFund, Three Arrows Capital (3AC) e Ascensive Assets até outubro de 2021. A arrecadação bem-sucedida de fundos e a reputação de seus apoiadores fizeram com que os investidores antecipassem altos retornos de mercado do próximo token da Ardana, DANA. No mês seguinte, Ardana revelou uma parceria com a Near Protocol com o objetivo de estabelecer uma ponte de ativos ligando Cardano e Near.
No entanto, a plataforma ou ponte de stablecoin da Ardana nunca foi iniciada, e o protocolo encerrou as operações em novembro de 2022 sem um produto em funcionamento. A equipe de desenvolvimento creditou a rescisão à "incerteza de financiamento e cronograma do projeto". Isso ocorreu durante o fracasso da FTX, dificultando o financiamento de muitos empreendimentos. Um dos apoiadores de Ardana, o 3AC, também declarou falência alguns meses antes. Diante desse contexto, muitos não contestaram a explicação oficial.
No entanto, os dados do blockchain e a análise da Xerberus sugerem que o fracasso de Ardana pode ser menos sobre financiamento inadequado e mais sobre gestão perigosa de ativos pelos executivos da Ardana Labs.
Os fundadores da Xerberus, Simon Peters e Noah Detwiler, expuseram a carteira Ethereum que a Ardana Labs usou para acumular fundos da oferta inicial de moedas (ICO) da DANA em novembro de 2021. Eles acrescentaram que esse endereço foi referenciado nas páginas da web da plataforma ICO Tokensoft associadas ao token. Eles também afirmam ter identificado uma transação de US$ 1 milhão da 3AC neste endereço quando a 3AC declarou seu investimento em Ardana.
Além do capital transferido para a chamada Target Wallet registrada, mais US$ 4 milhões foram migrados por meio de exchanges centralizadas primeiro, depois transferidos para a Target Wallet, de acordo com os criadores da Xerberus.
A pesquisa da equipe Xerberus indica que cerca de US$ 1,82 milhão dos fundos de Ardana foram gastos em custos de desenvolvimento, incluindo remunerações da equipe. Presume-se que cerca de US$ 1,4 milhão de USDC ainda não tenham sido gastos, e o projeto supostamente mantém isso na carteira conhecida como a conta "Baú do Tesouro".
O relatório da Xerberus sobre Ardana, datado de 6 de setembro, revela que o saldo de tokens da Target Wallet perdeu quase US$ 4 milhões com negociações ruins. O titular da carteira moveu a maioria dos fundos para duas contas de multiassinatura Safe (anteriormente Gnosis Safe). Esses fundos foram usados para realizar transações em DEXs PancakeSwap, Uniswap, SushiSwap e GMX, terminando em perdas quase completas.
Muitos financiadores da Ardana tinham grandes esperanças para a rede Cardano e esperavam que Ardana fosse o projeto que finalmente elevaria a Cardano ao seu merecido status. Infelizmente, a comunidade Cardano perdeu mais de US$ 10 milhões em capital sem praticamente nada a demonstrar.
A história infeliz de Ardana é um duro lembrete das armadilhas de investir em novas startups Web3 sem um produto funcional. Embora esses projetos possam gerar ganhos descomunais, eles também podem resultar em perdas desastrosas. Os investidores podem achar benéfico examinar minuciosamente o comportamento on-chain de um projeto antes de tomar uma decisão de investimento.
Published At
10/3/2023 8:59:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.