انهيار Ardana Labs: سوء إدارة الأموال والاستثمارات المحفوفة بالمخاطر في قلب الإغلاق ، كما يقول Xerberus
Summary:
توقفت Ardana Labs ، التي كانت تخطط لتقديم منصة عملة مستقرة مبتكرة لشبكة Cardano ، عن العمل في عام 2022 بعد جمع 10 ملايين دولار في العام السابق. ويعزى الإغلاق رسميا إلى عدم اليقين بشأن التمويل والجدول الزمني للمشروع. ومع ذلك ، يزعم تحقيق Xerberus أن القرارات السيئة من المديرين التنفيذيين في Ardana هي المسؤولة. ويشير إلى أن 80٪ من الأموال التي تم جمعها من المشروع ، والتي تم توجيهها من خلال سلسلة من المعاملات لإخفاء حركتها ، تم توجيهها إلى محافظ شخصية. كما أنه يورط هذه الحسابات في استثمارات تشفير محفوفة بالمخاطر ومؤسفة ، مما أدى إلى خسارة ما يقرب من 4 ملايين دولار ، وهو عامل في سقوط أردانا. تؤكد هذه الاكتشافات مخاطر الاستثمار في الشركات الناشئة التي ليس لديها منتج فعال.
في عام 2021 ، أعلنت Ardana Labs عن خططها لجلب نظام عملة مستقرة متقدم إلى شبكة Cardano. يهدف هذا المشروع الثوري ، المعروف باسم "Ardana" ، إلى تمكين المتداولين من إيداع ضمانات العملة المشفرة وإنشاء عملات مستقرة مرتبطة بالعملات الورقية ، تتضمن رمزا مرتبطا بالدولار الأمريكي يسمى dUSD. تلقت 10 ملايين دولار من الممولين خلال نفس العام ، لكنها توقفت عن العمل بشكل غير متوقع في نوفمبر 2022 ، في إشارة إلى القضايا المتعلقة بالتمويل وغموض مسار المشروع. عزا بعض أصحاب المصلحة هذا السقوط إلى "شتاء التشفير" سيئ السمعة لعام 2022 ، وهي الفترة التي شهدت انهيار العديد من الشركات الأصلية بسبب عدم كفاية التمويل في السوق الهابطة المطولة. ومع ذلك ، فإن الحقائق الجديدة من نظام إدارة المخاطر Web3 Xerberus تشير إلى أنه قد يكون هناك المزيد من الظروف التي ينطوي عليها وضع أردانا أكثر من مجرد تحديات جمع التبرعات.
وفقا ل Xerberus ، من المحتمل أن يكون قادة Ardana قد حولوا 80٪ من الأموال التراكمية للمشروع إلى محفظة شخصية بعد جهد أولي لإخفاء المعاملات عن طريق توجيه بعضها من خلال البورصات المركزية. من المفترض أن عمليات نقل الثروة هذه كانت تدار من قبل الرئيس التنفيذي ريان موتوفو أو مسؤول تنفيذي آخر رفيع المستوى. بعد تحويل الأموال إلى هذه المحفظة ، قام هؤلاء التنفيذيون بسلسلة من الاستثمارات المؤسفة في العملات المشفرة ، كما يتكهن Xerberus. أدت هذه المشاريع إلى خسارة حوالي 4 ملايين دولار ، مما قلل بشكل كبير من طول عمر المشروع وأدى في النهاية إلى زواله.
بدأت أردانا في تصدر عناوين الصحف في صيف عام 2021 وحصلت على 10 ملايين دولار من شركات رأس المال المخاطر مثل CFund و Three Arrows Capital (3AC) و Ascensive Assets بحلول أكتوبر 2021. تسبب جمع الأموال الناجح وسمعة داعميها في توقع المستثمرين لعوائد سوقية عالية من رمز أردانا القادم ، دانا. في الشهر التالي ، كشفت أردانا عن شراكة مع Near Protocol تهدف إلى إنشاء جسر أصول يربط بين Cardano و Near.
ومع ذلك ، لم يتم بدء تشغيل منصة أو جسر Ardana المستقر مطلقا ، وتوقف البروتوكول عن العمل في نوفمبر 2022 بدون منتج فعال. اعتمد فريق التطوير الإنهاء على "عدم اليقين في التمويل والجدول الزمني للمشروع". جاء ذلك أثناء فشل FTX ، مما جعل التمويل صعبا للعديد من المشاريع. كما أعلن أحد مؤيدي أردانا ، 3AC ، إفلاسه قبل بضعة أشهر. بالنظر إلى هذا السياق ، لم يعترض الكثيرون على التفسير الرسمي.
ومع ذلك، تشير بيانات بلوكتشين وتحليل زيربيروس إلى أن فشل أردانا قد لا يتعلق بالتمويل غير الكافي بقدر ما يتعلق بإدارة الأصول المحفوفة بالمخاطر من قبل المديرين التنفيذيين لشركة Ardana Labs.
كشف مؤسسا Xerberus سيمون بيترز ونوح ديتويلر عن محفظة Ethereum التي استخدمتها Ardana Labs لجمع الأموال من عرض عملة DANA الأولي (ICO) في نوفمبر 2021. وأضافوا أنه تمت الإشارة إلى هذا العنوان في صفحات الويب الخاصة بمنصة ICO Tokensoft المرتبطة بالرمز المميز. كما يزعمون أنهم حددوا صفقة بقيمة 1 مليون دولار من 3AC إلى هذا العنوان عندما أعلنت 3AC عن استثمارها في Ardana.
بالإضافة إلى نقل رأس المال إلى ما يسمى ب Target Wallet المسجل ، تم ترحيل 4 ملايين دولار إضافية من خلال البورصات المركزية أولا ، ثم تحويلها إلى Target Wallet ، وفقا لمبدعي Xerberus.
يشير بحث فريق Xerberus إلى أن ما يقرب من 1.82 مليون دولار من أموال Ardana تم إنفاقها على تكاليف التطوير ، بما في ذلك مكافآت الفريق. من المفترض أن يتم إنفاق حوالي 1.4 مليون دولار من USDC ، ويقال إن المشروع يحتفظ بهذا في المحفظة المشار إليها باسم حساب "Treasure Chest".
يكشف تقرير Xerberus عن Ardana ، بتاريخ 6 سبتمبر ، أن رصيد الرمز المميز ل Target Wallet فقد ما يقرب من 4 ملايين دولار من خلال الصفقات السيئة. قام صاحب المحفظة بنقل معظم الأموال إلى حسابين آمنين (سابقا Gnosis Safe). تم استخدام هذه الأموال لتنفيذ معاملات على DEXs PancakeSwap و Uniswap و SushiSwap و GMX ، وانتهت بخسائر كاملة تقريبا.
كان لدى العديد من ممولي أردانا آمال كبيرة في شبكة كاردانو وتوقعوا أن يكون أردانا هو المشروع الذي سيرفع كاردانو أخيرا إلى مكانته المستحقة. لسوء الحظ ، خسر مجتمع كاردانو أكثر من 10 ملايين دولار من رأس المال دون أي شيء تقريبا لإثباته.
حكاية أردانا المؤسفة هي تذكير قاس بمخاطر الاستثمار في شركات Web3 الناشئة الجديدة بدون منتج فعال. على الرغم من أن هذه المشاريع يمكن أن تحقق أرباحا كبيرة ، إلا أنها قد تؤدي أيضا إلى خسائر كارثية. قد يجد المستثمرون أنه من المفيد إجراء فحص شامل لسلوك المشروع على السلسلة قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
Published At
10/3/2023 8:59:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.