Il collasso di Ardana Labs: fondi mal gestiti e investimenti rischiosi al centro della chiusura, afferma Xerberus
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Ardana Labs, che aveva in programma di introdurre un'innovativa piattaforma di stablecoin nella rete Cardano, ha cessato le operazioni nel 2022 dopo aver raccolto $ 10 milioni un anno prima. La chiusura è stata ufficialmente attribuita alle incertezze sui finanziamenti e sulla tempistica del progetto. Tuttavia, l'indagine di Xerberus sostiene che le decisioni sbagliate dei dirigenti di Ardana sono da biasimare. Suggerisce che l'80% dei fondi raccolti dal progetto, guidati attraverso una serie di transazioni per oscurare il loro movimento, sono stati incanalati in portafogli personali. Implica inoltre questi conti in investimenti crittografici rischiosi e sfortunati, con conseguente perdita di circa $ 4 milioni, un fattore nella caduta di Ardana. Queste rivelazioni sottolineano i rischi di investire in startup senza prodotto funzionante.
Nel 2021, Ardana Labs ha dichiarato i suoi piani per portare un sistema avanzato di stablecoin alla rete Cardano. Questo progetto rivoluzionario, noto come "Ardana", mirava a consentire ai trader di depositare garanzie di criptovaluta e generare stablecoin legate a fiat, incorporando un token legato al dollaro USA chiamato dUSD. Ha ricevuto ben 10 milioni di dollari dai finanzieri nello stesso anno, ma ha inaspettatamente cessato le operazioni nel novembre 2022, alludendo a questioni relative ai finanziamenti e alle ambiguità del corso del progetto. Alcune parti interessate hanno attribuito questa caduta al famigerato "inverno cripto" del 2022, un periodo che ha visto molte aziende autentiche crollare a causa di finanziamenti insufficienti nel lungo mercato ribassista. Tuttavia, i nuovi fatti del sistema di gestione dei rischi Web3 Xerberus implicano che potrebbero esserci più circostanze coinvolte nella situazione di Ardana che semplici sfide di raccolta fondi.
Secondo Xerberus, è probabile che i leader di Ardana abbiano trasferito l'80% dei fondi cumulativi del progetto su un portafoglio personale a seguito di uno sforzo iniziale per mascherare le transazioni instradandone alcune attraverso scambi centralizzati. Questi trasferimenti di ricchezza sono stati presumibilmente gestiti dal CEO Ryan Motovu o da un altro dirigente di alto rango. Dopo che i fondi sono stati spostati su questo portafoglio, questi dirigenti hanno fatto una serie di sfortunati investimenti in criptovaluta, ipotizza Xerberus. Queste iniziative hanno portato a una perdita di circa $ 4 milioni, riducendo significativamente la longevità del progetto e alla fine portando alla sua scomparsa.
Ardana ha iniziato a fare notizia nell'estate del 2021 e si era assicurata $ 10 milioni da società VC come CFund, Three Arrows Capital (3AC) e Ascensive Assets entro ottobre 2021. La raccolta fondi di successo e la reputazione dei suoi sostenitori hanno indotto gli investitori ad anticipare alti rendimenti di mercato dal prossimo token di Ardana, DANA. Il mese successivo, Ardana ha rivelato una partnership con Near Protocol volta a stabilire un ponte patrimoniale che collega Cardano e Near.
Tuttavia, la piattaforma o il ponte stablecoin di Ardana non è mai stato avviato e il protocollo ha cessato le operazioni nel novembre 2022 senza un prodotto funzionante. Il team di sviluppo ha accreditato la cessazione a "incertezza sui finanziamenti e sulla tempistica del progetto". Ciò è avvenuto durante il fallimento di FTX, rendendo così difficile il finanziamento per molte iniziative. Anche uno dei sostenitori di Ardana, 3AC, aveva dichiarato bancarotta pochi mesi prima. Dato questo contesto, molti non hanno contestato la spiegazione ufficiale.
Tuttavia, i dati blockchain e l'analisi di Xerberus suggeriscono che il fallimento di Ardana potrebbe riguardare meno finanziamenti inadeguati e più una pericolosa gestione patrimoniale da parte dei dirigenti di Ardana Labs.
I fondatori di Xerberus Simon Peters e Noah Detwiler hanno esposto il portafoglio Ethereum che Ardana Labs ha utilizzato per accumulare fondi dall'offerta iniziale di monete DANA (ICO) nel novembre 2021. Hanno aggiunto che questo indirizzo è stato referenziato nelle pagine web della piattaforma ICO Tokensoft associate al token. Affermano inoltre di aver individuato una transazione da $ 1 milione da 3AC a questo indirizzo quando 3AC aveva dichiarato il suo investimento Ardana.
Oltre al capitale trasferito al cosiddetto Target Wallet registrato, altri 4 milioni di dollari sono stati migrati prima attraverso scambi centralizzati, quindi trasferiti al Target Wallet, secondo i creatori di Xerberus.
La ricerca del team di Xerberus indica che circa 1,82 milioni di dollari dei fondi di Ardana sono stati spesi per i costi di sviluppo, comprese le remunerazioni del team. Si presume che circa $ 1,4 milioni di USDC non siano ancora stati spesi e secondo quanto riferito il progetto lo tiene nel portafoglio indicato come il conto "Treasure Chest".
Il rapporto di Xerberus su Ardana, datato 6 settembre, rivela che il saldo token del Target Wallet ha perso quasi $ 4 milioni a causa di cattive operazioni. Il titolare del portafoglio ha spostato la maggior parte dei fondi su due conti multifirma Safe (precedentemente Gnosis Safe). Questi fondi sono stati utilizzati per effettuare transazioni su DEX PancakeSwap, Uniswap, SushiSwap e GMX, terminando con perdite quasi complete.
Molti finanziatori di Ardana avevano grandi speranze per la rete Cardano e si aspettavano che Ardana fosse il progetto che avrebbe finalmente elevato Cardano al suo meritato status. Sfortunatamente, la comunità di Cardano ha perso oltre $ 10 milioni di capitale senza praticamente nulla da dimostrare.
La sfortunata storia di Ardana è un duro promemoria delle insidie di investire in nuove startup Web3 senza un prodotto funzionante. Sebbene questi progetti possano produrre guadagni fuori misura, potrebbero anche comportare perdite disastrose. Gli investitori potrebbero trovare utile esaminare a fondo il comportamento on-chain di un progetto prima di prendere una decisione di investimento.
Published At
10/3/2023 8:59:00 PM
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