YieldMax presenta il primo ETF legato alle azioni MicroStrategy, punta al lancio nel 2024
Summary:
YieldMax, una società di exchange-traded fund (ETF), ha presentato una domanda alla SEC statunitense per il primo ETF a rendimento basato sulle azioni della holding Bitcoin di Michael Saylor, MicroStrategy. Il fondo, soprannominato Option Income Strategy ETF, utilizza una strategia sintetica covered call per creare reddito dalle negoziazioni di derivati MSTR. Il fondo non possiede azioni fisiche di MicroStrategy e limita la crescita potenziale a un aumento del 15% al mese sulle opzioni call, isolandolo da variazioni significative del prezzo delle azioni di MicroStrategy. Il lancio del fondo è previsto per il 2024 e il trading come MSTY.
YieldMax, una società che costruisce fondi negoziati in borsa (ETF) specializzati, ha ufficialmente richiesto di creare un prodotto ETF unico che produca reddito basato sulle azioni MicroStrategy, una holding di Bitcoin gestita da Michael Saylor. La domanda è stata presentata alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti il 7 dicembre e il lancio del fondo, soprannominato Option Income Strategy ETF, è previsto per il 2024. Una volta sanzionato, l'ETF è impostato per essere negoziato con il simbolo "MSTY", simile all'attuale ticker di MicroStrategy "MSTR" con una leggera differenza di un carattere.
Questo ETF proposto da YieldMax utilizza un approccio sofisticato noto come strategia "covered call sintetica". Si tratta di una combinazione di attività che include l'acquisto di opzioni call e la vendita di opzioni put per generare entrate. Il reddito guadagnato attraverso queste operazioni sarà distribuito mensilmente agli investitori dell'ETF MSTY. È significativo notare che il fondo non possiederà azioni fisiche di MicroStrategy, ma il suo reddito deriva esclusivamente dal trading di derivati MSTR. Per ridurre al minimo le possibilità di perdita, il fondo limita la sua crescita potenziale a un aumento del 15% sulle opzioni call ogni mese.
YieldMax ha affermato che i rendimenti regolari dell'ETF non sono influenzati dalla fluttuazione del prezzo delle azioni MicroStrategy. Ciò indica che il reddito mensile dell'ETF prevarrebbe anche se le azioni di MicroStrategy scendessero in modo significativo. La strategia ha spinto gli osservatori sui social media a mettere in discussione la sua attrattiva per gli investimenti rispetto all'acquisto diretto di azioni o opzioni aziendali.
È interessante notare che gli ETF a rendimento si rivolgono agli investitori prudenti che mirano a rendimenti leggermente superiori alla media sui segmenti più aggressivi del mercato azionario. Limitando i guadagni, i gestori di fondi li presentano come un'opzione più sicura che può potenzialmente offrire maggiori guadagni da movimenti significativi dei prezzi delle azioni. YieldMax offre attualmente 18 prodotti ETF di questo tipo che si rivolgono ad altre aziende tecnologiche dominanti come Tesla, Apple e Nvidia.
Quest'anno, gli azionisti di MicroStrategy hanno registrato profitti significativi, assistendo a un'impennata del 290% dei prezzi delle azioni dall'inizio dell'anno, secondo le informazioni su TradingView. Il 30 novembre, Michael Saylor ha annunciato l'acquisto da parte di MicroStrategy di altri 16.130 BTC per un totale di 593,3 milioni di dollari, con un prezzo medio di 36.785 dollari per Bitcoin. Al 29 novembre, la detenzione di Bitcoin di MicroStrategy ammontava a 174.530 BTC, stimati in circa 7,6 miliardi di dollari all'epoca.
Published At
12/8/2023 8:51:05 AM
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