YieldMax dépose un premier ETF lié aux actions de MicroStrategy, vise un lancement en 2024
Summary:
YieldMax, une société de fonds négociés en bourse (ETF), a déposé une demande auprès de la SEC américaine pour le premier ETF à rendement basé sur des actions de la société de portefeuille Bitcoin de Michael Saylor, MicroStrategy. Le fonds, baptisé Option Income Strategy ETF, utilise une stratégie d’options d’achat couvertes synthétiques pour générer un revenu à partir des transactions sur les dérivés MSTR. Le fonds ne détient pas d’actions physiques de MicroStrategy et limite la croissance potentielle à une augmentation de 15 % par mois des options d’achat, ce qui le met à l’abri des fluctuations importantes du cours de l’action de MicroStrategy. Le fonds devrait être lancé en 2024 et se négocier sous le nom de MSTY.
YieldMax, une société qui construit des fonds négociés en bourse (ETF) spécialisés, a officiellement demandé à créer un produit ETF unique qui génère un revenu basé sur les actions MicroStrategy, une société de portefeuille Bitcoin gérée par Michael Saylor. La demande a été soumise à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le 7 décembre, et le fonds, baptisé Option Income Strategy ETF, devrait être lancé en 2024. Une fois sanctionné, l’ETF devrait se négocier sous le symbole « MSTY », qui ressemble au symbole actuel de MicroStrategy, « MSTR », avec une légère différence d’un caractère.
Ce FNB proposé par YieldMax utilise une approche sophistiquée connue sous le nom de stratégie d'« options d’achat couvertes synthétiques ». Il s’agit d’une combinaison d’activités qui comprend l’achat d’options d’achat et la vente d’options de vente pour générer des revenus. Les revenus gagnés grâce à ces transactions seront distribués sous forme de distributions mensuelles aux investisseurs du FNB MSTY. Il est important de noter que le fonds ne détiendra pas d’actions physiques de MicroStrategy, mais que ses revenus proviennent uniquement de la négociation de produits dérivés MSTR. Afin de minimiser les risques de perte, le fonds limite sa croissance potentielle à une augmentation de 15 % des options d’achat chaque mois.
YieldMax a affirmé que les rendements réguliers de l’ETF ne sont pas affectés par la fluctuation du cours des actions MicroStrategy. Cela indique que le revenu mensuel de l’ETF prévaudra même si les actions de MicroStrategy chutent de manière significative. Cette stratégie a incité les observateurs sur les médias sociaux à s’interroger sur son attrait pour les investissements par rapport à l’achat direct d’actions ou d’options de la société.
Il convient de noter que les FNB productifs de rendement séduisent les investisseurs prudents qui visent des rendements légèrement supérieurs à la moyenne sur les segments les plus dynamiques du marché boursier. En limitant les gains, les gestionnaires de fonds les présentent comme une option plus sûre qui peut potentiellement offrir plus de bénéfices grâce à des mouvements importants du cours des actions. YieldMax propose actuellement 18 de ces produits ETF qui ciblent d’autres entreprises technologiques dominantes comme Tesla, Apple et Nvidia.
Cette année, les actionnaires de MicroStrategy ont réalisé des bénéfices importants, avec une hausse de 290 % du cours des actions depuis le début de l’année, selon les informations de TradingView. Le 30 novembre, Michael Saylor a annoncé l’achat par MicroStrategy de 16 130 BTC supplémentaires pour un total de 593,3 millions de dollars, soit un prix moyen de 36 785 dollars par bitcoin. Au 29 novembre, la détention de bitcoins de MicroStrategy s’élevait à 174 530 BTC, estimée à environ 7,6 milliards de dollars à l’époque.
Published At
12/8/2023 8:51:05 AM
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