YieldMax presenta su primer ETF vinculado a las acciones de MicroStrategy y apunta a su lanzamiento en 2024
Summary:
YieldMax, una empresa de fondos cotizados en bolsa (ETF), ha presentado una solicitud ante la SEC de EE.UU. para el primer ETF con rendimiento basado en acciones del holding de Bitcoin de Michael Saylor, MicroStrategy. El fondo, denominado Option Income Strategy ETF, utiliza una estrategia sintética de compra cubierta para generar ingresos a partir de las operaciones con derivados MSTR. El fondo no posee acciones físicas de MicroStrategy y limita el crecimiento potencial a un aumento del 15% por mes en las opciones de compra, lo que lo aísla de cambios significativos en el precio de las acciones de MicroStrategy. Se espera que el fondo se lance en 2024 y cotice como MSTY.
YieldMax, una empresa que crea fondos cotizados en bolsa (ETF) especializados, ha solicitado oficialmente la creación de un producto ETF único que genere ingresos basados en las acciones de MicroStrategy, un holding de Bitcoin gestionado por Michael Saylor. La solicitud se presentó a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) el 7 de diciembre, y está previsto que el fondo, denominado Option Income Strategy ETF, se lance en 2024. Una vez sancionado, el ETF se negociará bajo el símbolo "MSTY", que se asemeja al ticker actual de MicroStrategy "MSTR" con una ligera diferencia de un carácter.
Este ETF propuesto por YieldMax utiliza un enfoque sofisticado conocido como estrategia de "compra cubierta sintética". Es una combinación de actividades que incluye la compra de opciones de compra y la venta de opciones de venta para generar ingresos. Los ingresos obtenidos a través de estas operaciones se entregarán como distribuciones mensuales a los inversores del ETF MSTY. Es importante tener en cuenta que el fondo no poseerá acciones físicas de MicroStrategy, sino que sus ingresos se derivan exclusivamente de la negociación de derivados de MSTR. Para minimizar las posibilidades de pérdida, el fondo limita su crecimiento potencial a un aumento del 15% en las opciones de compra cada mes.
YieldMax afirmó que los rendimientos regulares del ETF no se ven afectados por la fluctuación en el precio de las acciones de MicroStrategy. Esto indica que los ingresos mensuales del ETF prevalecerían incluso si las acciones de MicroStrategy cayeran significativamente. La estrategia ha llevado a los observadores en las redes sociales a cuestionar su atractivo de inversión frente a la compra directa de acciones u opciones de la empresa.
Cabe destacar que los ETF que devengan rendimientos atraen a inversores prudentes que buscan rendimientos ligeramente superiores a la media en los segmentos más agresivos del mercado de valores. Al limitar las ganancias, los gestores de fondos las presentan como una opción más segura que puede ofrecer más beneficios a partir de movimientos significativos del precio de las acciones. YieldMax ofrece actualmente 18 productos ETF de este tipo dirigidos a otras empresas tecnológicas dominantes como Tesla, Apple y Nvidia.
Este año, los accionistas de MicroStrategy han obtenido importantes beneficios, siendo testigos de un aumento del 290% en los precios de las acciones desde principios de año, según la información de TradingView. El 30 de noviembre, Michael Saylor anunció la compra por parte de MicroStrategy de 16,130 BTC adicionales por un total de USD 593.3 millones, con un precio promedio de USD 36,785 por Bitcoin. Al 29 de noviembre, la tenencia de Bitcoin de MicroStrategy se situaba en 174,530 BTC, estimada en alrededor de USD 7.6 mil millones en ese momento.
Published At
12/8/2023 8:51:05 AM
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