Vetternwirtschaft und risikoreicher Krypto-Fokus führen zum Untergang der Silvergate Bank
Summary:
Die Inspektoren der US-Notenbank berichten, dass eine übermäßige Abhängigkeit von hochriskanten Krypto-Einlagen und Vetternwirtschaft, die zu einem ineffektiven Management führte, den Zusammenbruch der Silvergate Bank verursacht hat. Der Bank wurde vorgeworfen, sich nicht ordnungsgemäß an die Bankenvorschriften gehalten zu haben. Es wurde abhängig von dem kryptoabhängigen Kundenstamm und versäumte es, neue Richtlinien zur Risikominderung einzuführen. Die Bank litt auch unter Vetternwirtschaft, was zu einem Versagen des Risikomanagements führte. Die Bank wurde im März 2023 freiwillig abgewickelt.
In diesem Jahr brach die Silvergate Bank, die für ihren Krypto-Enthusiasmus bekannt ist, unweigerlich unter dem Gewicht hochriskanter Krypto-Einlagen und eines ineffektiven Managements aufgrund von Günstlingswirtschaft zusammen, so eine Überprüfung durch die Inspektoren der Federal Reserve. Ein Überblick vom 27. September über die Untersuchung des Scheiterns der Silvergate Bank, der vom Büro des Generalinspekteurs der US-Notenbank veröffentlicht wurde, machte Silvergates strategische Verschiebung im Jahr 2013 hin zu Kunden, die an Krypto-Transaktionen beteiligt waren, verantwortlich. Sie präzisierten, dass das übermäßige Engagement der Bank gegenüber dem kryptoabhängigen Kundenstamm, die schnelle Expansion und die komplexen Finanzierungsrisiken schließlich zur selbstauferlegten Auflösung der Bank führten.
Silvergate, eine einst unbedeutende Einrichtung in den frühen 2010er Jahren, entwickelte sich schnell zur Anlaufstelle für Krypto-Kunden, mit einem Wachstum von 1 Milliarde US-Dollar an Einlagen im Jahr 2017 auf beeindruckende 16 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Die Fed berichtete, dass die Bank während dieser schnellen Expansionsphase im Wesentlichen zu einem Kreditgeber in der Monobranche wurde, wobei die überwältigende Mehrheit ihrer Kundeneinlagen nicht versichert und nicht verzinslich war.
Wenn Silvergate in Übereinstimmung mit den geltenden Bankenvorschriften operierte, hätte ein neuer Antrag bei der Federal Reserve eingereicht werden müssen. Die bürokratischen Aufseher übten jedoch nicht genug Druck aus, um neue Richtlinien zur Risikominderung einzuführen. Während einige staatliche Kontrolleure ihre Besorgnis über die Aktivitäten der Bank zum Ausdruck brachten, merkte die Federal Reserve an, dass ihre Bedenken viel früher in "robuste, schnelle und durchsetzungsfähige regulatorische Interventionen" hätten getrieben werden sollen.
Das volle Ausmaß der Abhängigkeit von Silvergate von Kryptowährungen wurde mit dem Fall der inzwischen veralteten Kryptobörse FTX im Jahr 2022 deutlich, was dazu führte, dass in den folgenden Monaten Kapital im Wert von mehreren Milliarden Dollar aus dem Sektor ausschied. Die Überprüfung hob auch hervor, dass sich das unangemessene Verhalten von Silvergate über Krypto hinaus erstreckte. Die Prüfer berichteten, dass Vetternwirtschaft die höheren Ränge der Bank beunruhigte, was zu einer ineffizienten und ineffektiven Organisationsstruktur führte, die die vielfältigen Risiken, die in dieser Zeit bestanden, nicht effektiv managen konnte. "Auch die Bevorzugung, die durch mehrere familiäre Verbindungen innerhalb des Führungsteams der Bank veranschaulicht wird, beeinträchtigte die Effizienz der Risikomanagementfunktionen der Bank."
"Der Vorstand und die Geschäftsleitung von Silvergate haben versagt, und die Corporate Governance und die Risikokontrollen der Bank konnten mit dem beschleunigten Wachstum der Bank, der zunehmenden Komplexität und der sich entwickelnden Risikolandschaft nicht Schritt halten", heißt es in der abschließenden Erklärung des Berichts. Die Bank entschied sich im März 2023 für eine selbstgesteuerte Abwicklung und scheiterte damit technisch nicht, was bedeutete, dass die Behörden nicht gewaltsam eingreifen und sie mit der Rückerstattung an die Einleger beauftragen mussten.
Published At
10/3/2023 5:41:39 AM
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