Identificando e mitigando práticas manipulativas na esfera das criptomoedas
Summary:
O artigo explora a natureza caótica e não regulamentada da esfera das criptomoedas, particularmente no setor de Finanças Descentralizadas (DeFi). Ele discute estratégias como esquemas de pump-and-dump e wash trading. A peça menciona um estudo da Chainalysis que revelou cerca de 90.000 tokens Ethereum demonstrando padrões de mercado manipuladores em 2023. O artigo enfatiza a necessidade de um marco regulatório claro, semelhante ao das finanças tradicionais, para coibir tais práticas ilícitas. Mark Taylor, da Cex.io, e Matveev, da Wirex, propõem medidas que incluem educação do investidor, forense de blockchain e proteções financeiras tradicionais para garantir a integridade do mercado de criptomoedas.
A natureza caótica da esfera das criptomoedas, muitas vezes comparada ao Velho Oeste, permanece em grande parte no setor de Finanças Descentralizadas (DeFi), apesar da indústria espelhar constantemente os sistemas financeiros tradicionais. Esse ambiente é propício para o comércio não regulamentado, fomentando estratégias como esquemas de pump-and-dump e wash trading. Os perpetradores de esquemas de pump-and-dump induzem os investidores a comprar tokens por meio de uma mistura de reivindicações inflacionadas, antecipação e medo, mascarando suas próprias vendas de preços mais altos.
Mais de dois milhões de criptomoedas foram criadas até o momento, com muitas já descartadas. A rede Ethereum hospedou mais de 370.000 tokens lançados apenas em 2023, diz um estudo recente da Chainalysis, dos quais 168.600 foram negociados em Exchanges Descentralizadas (DEXs).
O estudo identificou ainda aproximadamente 90.000 tokens Ethereum exibindo padrões de mercado manipuladores. A Chainalysis esclareceu que essas descobertas não implicam diretamente que esses tokens foram usados em esquemas de pump-and-dump, mas esses dados ajudam na detecção de assinaturas suspeitas e atividades ilícitas no espaço de criptografia.
Os maus atores que se encaixam nos critérios analíticos teriam acumulado lucros próximos a US$ 241,6 milhões em 2023. O estudo identificou uma única carteira vinculada a 81 lançamentos de tokens diferentes, obtendo um lucro aproximado de US$ 830 mil.
Jason Somensatto, da Chainalysis, disse ao Cointelegraph que uma estrutura regulatória clara, semelhante às finanças tradicionais, poderia impedir o insider trading, ditando e aplicando as regras necessárias nas plataformas de negociação. Ele enfatizou a importância de educar os reguladores sobre as mudanças nas estruturas de mercado em cripto e os mecanismos para mitigar os riscos de insider trading.
Matveev, CEO do provedor de serviços de pagamentos cripto Wirex, sugeriu que as exchanges DeFi deveriam melhorar seus avisos de risco e divulgar a probabilidade de insider trading.
Mark Taylor, chefe de crimes financeiros da exchange de criptomoedas Cex.io, expressou que a linguagem jurídica incoerente e as regulamentações subdesenvolvidas dificultam a responsabilização dos culpados dentro da esfera cripto. Ele enfatizou a necessidade de medidas regulatórias contra manipulação e abuso para manter a integridade do ecossistema e estimular uma aceitação mais ampla das criptomoedas.
Taylor criticou os influenciadores de criptomoedas por promoverem escolhas comerciais impulsivas que podem resultar em danos financeiros. Muitos desses influenciadores recebem pagamentos por endossar projetos ou tokens específicos, impulsionando artificialmente o hype e a volatilidade do mercado.
Caitlin Barnett, da Chainalysis, afirmou que uma única postagem ou tweet de celebridades ou influenciadores pode influenciar os mercados globais de criptomoedas, levando a acusações por promoção ilegal de criptomoedas e planos de investimento relacionados.
Apesar dessas ações de fiscalização, a capacidade dos reguladores de reduzir as estratégias de pump-and-dump de criptomoedas e o insider trading permanece indefinida, como indica o estudo da Chainlaysis.
Mark Taylor, da Cex.io, sugeriu a implementação de proteções financeiras tradicionais contra o abuso de mercado na esfera cripto. Ele observou os meandros na identificação e condenação de malfeitores nas supersaturadas mídias sociais cripto.
Matveev, da Wirex, propôs que a perícia em blockchain poderia rastrear fundos desviados de forma eficaz. Ele também mencionou a necessidade de uma força de trabalho experiente e capaz de formular procedimentos eficientes prontamente.
Taylor aconselhou os investidores a examinar tokens menos conhecidos mostrando ganhos instantâneos cheios de hype sem avaliação adequada.
Investigações on-chain podem expor riscos potenciais e revelar onde o fornecimento de uma moeda é mantido principalmente. Se um conjunto menor de carteiras controla a maior parte da emissão de uma criptomoeda, outra rota pode ser aconselhável.
Práticas manipuladoras no mercado cripto não apenas mancham sua reputação, mas podem dissuadir os investidores de explorar o reino avançado do DeFi. As medidas preventivas necessárias incluem não apenas a implementação de ferramentas regulatórias no blockchain, mas também a promoção de uma mentalidade cautelosa dentro de potenciais investidores.
A evolução e integridade do espaço cripto depende igualmente do envolvimento de grandes instituições e da proteção dos investidores que mergulham na vantagem inovadora da DeFi.
Published At
3/7/2024 5:17:00 PM
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