Понимание рестейкинга: повышение безопасности и производительности в криптовалютах Proof-of-Stake
Summary:
В этой статье мы рассмотрим концепцию рестейкинга в криптовалютной сфере с особым акцентом на модель Ethereum, основанную на доказательстве доли владения (PoS). В нем обсуждается, как рестейкинг обеспечивает инновационную тактику для повышения безопасности сетей стейкинга и повышения их общей производительности. В статье также рассматриваются нативный и ликвидный рестейкинг, функционирование ликвидного рестейкинга через EigenLayer, а также рассматриваются проблемы, связанные с рестейкингом, подчеркивается необходимость осторожной разработки и развертывания услуг стейкинга. Кроме того, в статье подчеркивается потенциал рестейкинга в становлении в качестве ключевого компонента децентрализованных финансов (DeFi).
Блокчейны, работающие по модели Proof-of-Stake (PoS), такие как Ethereum, получают свою безопасность от количества активных валидаторов, процента токенов в обращении, которые находятся в стейкинге, и того, как эти токены распределяются между активными валидаторами. Механизмы рестейкинга мотивируют эти бездействующие токены улучшать общую работу блокчейна. В этой статье мы рассмотрим концепцию рестейкинга, его разновидности, функционирование ликвидного рестейкинга, коллективную безопасность эфира в стейкинге и потенциальные проблемы с рестейкингом.
Идея рестейкинга представляет собой свежий подход к безопасности криптовалюты, позволяя стейкерам запускать свой эфир (ETH) более одного раза на уровне консенсуса. Это увеличивает доходность стейкеров, одновременно укрепляя безопасность сети стейкинга, упрощая развертывание ликвидных токенов стейкинга с валидаторами во многих сетях.
Как правило, токены в стейкинге остаются неактивными в блокчейнах PoS. При рестейкинге эти активы мобилизуются, что дает рестэйкерам большую доходность стейкинга. Это относится как к тем, кто делает ставки Ethereum напрямую, так и к тем, кто использует ликвидный токен стейкинга (LST). Протокол рестейкинга, такой как EigenLayer, позволяет им получать дополнительные вознаграждения за свои ставки.
Ethereum выделяется в механизме консенсуса PoS из-за огромного количества участвующих валидаторов. Однако ETH в стейкинге часто статичен. Протоколы ликвидного стейкинга преобразуют их в взаимозаменяемые токены, что позволяет стейкерам использовать их в приложениях децентрализованных финансов (DeFi). Минимальное требование стейкинга 32 ETH обходится, что позволяет пользователям с небольшими активами пожинать плоды стейкинга.
Рестейкинг в первую очередь делится на два вида: нативный и жидкий. Нативный рестейкинг открыт для пользователей, использующих узел валидатора Ethereum. Он управляет активами в стейкинге в узле валидатора с помощью набора смарт-контрактов. Валидаторы могут использовать безопасность, обеспечиваемую протоколами рестейкинга, и соответствующим образом размещать свои токены. Чтобы присоединиться к схеме рестейкинга, валидаторы должны установить и внедрить дополнительное программное обеспечение ноды для модуля рестейкинга.
Ликвидный рестейкинг позволяет пользователям использовать ликвидные токены стейкинга (LST). Когда активы размещаются с помощью валидатора, валидатор выдает стейкерам токен, символизирующий их стейкинг, который можно переделать для получения дополнительной прибыли.
Пример жидкого рестейкинга можно увидеть в EigenLayer. Обладая общей заблокированной стоимостью (TVL) более 250 миллионов долларов, EigenLayer выступает в качестве канала между Ethereum и другими блокчейн-приложениями, обеспечивая коллективную безопасность и рынок для ее обеспечения.
EigenLayer служит базой для рестейкинга. Те, кто разместил ETH в стейкинге, могут взаимодействовать со смарт-контрактами EigenLayer, что позволяет им перестейкать свои активы и вносить свой вклад в коллективную защиту различных платформ, создавая общий механизм безопасности на базе Ethereum.
Обеспечение безопасности нового протокола традиционно требует создания новой сети доверия, что включает в себя сборку сети валидации и внедрение новой криптовалюты. Рестейкинг изменяет это, позволяя наборам валидаторов использовать коллективную безопасность, полученную от стейкеров Ethereum, что делает разработку гораздо более оптимизированной. Модель коллективной безопасности EigenLayer также значительно сдерживает любые формы сбоев.
Тем не менее, рестейкинг имеет свой собственный набор проблем, включая периодическое распределение средств между одними и теми же валидаторами, что увеличивает доходность и риск. Некоторые разработчики предупреждают, что чрезмерное кредитное плечо может привести к нестабильности в проектах.
Несмотря на потенциальные риски, связанные с рестейкингом, его можно использовать в сценариях с меньшим риском неправомерного поведения, таких как двойная подпись, без нарушения принципов децентрализации Ethereum.
Учитывая эволюцию рестейкинга как жизненно важного компонента DeFi, больше ликвидности и пользователей может быть привлечено к стейкингу Ethereum. Несмотря на потенциальные риски для блокчейнов уровня 1 из-за рестейкинга, тщательная разработка и развертывание сервисов рестейкинга имеют жизненно важное значение. Урегулирование потенциальных конфликтов, возникающих в результате более широкого переосмысления, поможет смягчить его потенциальные негативные последствия. Если принять во внимание долгосрочные и краткосрочные последствия рестейкинга для экосистемы Ethereum, это может привести к преимуществам для каждого стейкера.
Published At
4/13/2024 1:19:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.