Comprendre le retaking : améliorer la sécurité et les performances des crypto-monnaies Proof-of-Stake
Summary:
Cet article se penche sur le concept de retaking dans le domaine des crypto-monnaies, en mettant l’accent sur le modèle de preuve d’enjeu (PoS) d’Ethereum. Il explique comment le retaking constitue une tactique innovante pour améliorer la sécurité des réseaux de staking et améliorer leurs performances globales. L’article couvre également le jalonnement natif et liquide, le fonctionnement du jalonnement liquide via EigenLayer, et aborde les préoccupations associées au jalonnement, en soulignant la nécessité d’un développement et d’un déploiement prudents des services de jalonnement. En outre, l’article met l’accent sur le potentiel du retaking en tant que composante clé de la finance décentralisée (DeFi).
Les blockchains qui fonctionnent sur un modèle de preuve d’enjeu (PoS), comme Ethereum, tirent leur sécurité de la quantité de validateurs actifs, du pourcentage de jetons en circulation qui sont jalonnés et de la façon dont ces jetons sont répartis entre les validateurs actifs. Les mécanismes de retaking motivent ces tokens autrement dormants à améliorer le fonctionnement global de la blockchain. Cet article explorera le concept de retaking, ses variétés, le fonctionnement du retaking liquide, la sécurité collective de l’Ether jalonné et les problèmes potentiels liés au retaking.
L’idée du retaking introduit une nouvelle approche de la sécurité des crypto-monnaies, permettant aux stakers de faire travailler leur Ether (ETH) plus d’une fois sur la couche de consensus. Cela augmente les rendements des stakers tout en renforçant la sécurité du réseau de staking, en facilitant le déploiement de tokens de staking liquides avec des validateurs sur de nombreux réseaux.
En règle générale, les tokens stakés restent inactifs sur les blockchains PoS. Avec le retaking, ces actifs sont mobilisés, ce qui permet aux restakers d’obtenir de meilleurs rendements de staking. Cela s’applique à la fois à ceux qui jalonnent directement Ethereum et à ceux qui utilisent un jeton de jalonnement liquide (LST). Un protocole de retaking tel que EigenLayer leur permet de gagner des récompenses supplémentaires sur leurs mises.
Ethereum se distingue dans le mécanisme de consensus PoS en raison du grand nombre de validateurs participants. Cependant, l’ETH staké est souvent statique. Les protocoles de jalonnement liquide les convertissent en jetons interchangeables, permettant ainsi aux jalonneurs de les utiliser dans des applications de finance décentralisée (DeFi). L’exigence minimale de staking de 32 ETH est contournée, ce qui permet aux utilisateurs ayant de plus petites participations de récolter les avantages du staking.
Le rejalonnement est principalement divisé en deux types : natif et liquide. Le retaking natif est ouvert aux utilisateurs exécutant un nœud de validation Ethereum. Il gère les actifs jalonnés au sein du nœud d’un validateur via une collection de contrats intelligents. Les validateurs peuvent exploiter la sécurité fournie par les protocoles de retaking et staker leurs tokens en conséquence. Pour rejoindre un schéma de reprise, les validateurs doivent installer et implémenter un logiciel de nœud supplémentaire pour le module de reprise.
Le retaking liquide permet aux utilisateurs d’utiliser des jetons de jalonnement liquide (LST). Lorsque les actifs sont mis en jeu auprès d’un validateur, celui-ci émet un jeton aux stakers qui symbolise leur mise, qui peut être revalorisé pour des rendements supplémentaires.
Un exemple de rejalonnement liquide peut être vu dans EigenLayer. Avec plus de 250 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL), EigenLayer agit comme un intermédiaire entre Ethereum et d’autres applications blockchain, fournissant une sécurité collective et une place de marché pour la fournir.
EigenLayer sert de base pour le retake. Ceux qui ont jalonné de l’ETH peuvent s’engager avec les contrats intelligents d’EigenLayer, ce qui leur permet de reprendre leurs avoirs et de contribuer à la sécurisation collective des différentes plateformes, établissant ainsi un mécanisme de sécurité commun alimenté par Ethereum.
La sécurisation d’un nouveau protocole nécessite traditionnellement la création d’un nouveau réseau de confiance, ce qui comprend l’assemblage d’un réseau de validation et l’introduction d’une nouvelle crypto-monnaie. Le retaking modifie cela en permettant aux ensembles de validateurs de tirer parti de la sécurité collective dérivée des stakers d’Ethereum, ce qui rend le développement beaucoup plus rationalisé. Le modèle de sécurité collective d’EigenLayer dissuade également de manière significative toute forme de perturbation.
Cependant, le retaking comporte son lot de préoccupations, notamment l’allocation récurrente de fonds aux mêmes validateurs, ce qui amplifie le rendement et le risque. Certains développeurs avertissent qu’un endettement excessif pourrait créer de l’instabilité dans les projets.
Malgré les risques potentiels associés au retaking, il pourrait être utilisé dans des scénarios de mauvais comportement à faible risque, tels que la double signature, sans perturber les principes de décentralisation d’Ethereum.
Compte tenu de l’évolution du retaking en tant que composante vitale de la DeFi, davantage de liquidités et d’utilisateurs pourraient être attirés par le jalonnement d’Ethereum. Malgré les risques potentiels pour les blockchains de couche 1 en raison du retaking, le développement et le déploiement minutieux des services de retaking sont essentiels. La résolution des conflits potentiels découlant de l’augmentation du jalonnement contribuera à atténuer ses impacts négatifs potentiels. Si l’on prend en compte les effets à long terme et à court terme du rejalonnement sur l’écosystème Ethereum, cela pourrait se traduire par des avantages pour tous les stakers.
Published At
4/13/2024 1:19:00 PM
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