Grundlegendes zum Restaking: Verbesserung der Sicherheit und Leistung von Proof-of-Stake-Kryptowährungen
Summary:
Dieser Artikel befasst sich mit dem Konzept des Restaking im Bereich der Kryptowährungen, wobei der Schwerpunkt auf dem Proof-of-Stake (PoS)-Modell von Ethereum liegt. Es wird erörtert, wie das Restaking eine innovative Taktik darstellt, um die Sicherheit von Staking-Netzwerken zu erhöhen und ihre Gesamtleistung zu fördern. Der Artikel befasst sich auch mit nativem und liquidem Restaking, der Funktionsweise von Liquid Restaking über EigenLayer und geht auf Bedenken im Zusammenhang mit dem Restaking ein, wobei die Notwendigkeit einer vorsichtigen Entwicklung und Bereitstellung von Staking-Diensten betont wird. Darüber hinaus betont der Artikel das Potenzial des Restaking bei der Entwicklung zu einer Schlüsselkomponente des dezentralen Finanzwesens (DeFi).
Blockchains, die nach einem Proof-of-Stake (PoS)-Modell arbeiten, wie z. B. Ethereum, leiten ihre Sicherheit von der Anzahl der aktiven Validatoren, dem Prozentsatz der im Umlauf befindlichen Token, die eingesetzt werden, und der Art und Weise, wie diese Token unter den aktiven Validatoren aufgeteilt werden, ab. Wiederaufnahmemechanismen motivieren diese ansonsten ruhenden Token, den Gesamtbetrieb der Blockchain zu verbessern. In diesem Artikel werden das Konzept des Restaking, seine Varianten, die Funktionsweise des Liquid Restaking, die kollektive Sicherheit von gestakten Ether und mögliche Probleme mit dem Restaking untersucht.
Die Idee des Restaking führt einen neuen Ansatz für die Sicherheit von Kryptowährungen ein, der es Stakern ermöglicht, ihre Ether (ETH) mehr als einmal auf der Konsensebene arbeiten zu lassen. Dies erhöht die Renditen der Staker und stärkt gleichzeitig die Sicherheit des Staking-Netzwerks, indem der Einsatz von liquiden Staking-Token mit Validatoren in zahlreichen Netzwerken erleichtert wird.
In der Regel bleiben gestakte Token auf PoS-Blockchains ungenutzt. Beim Restaking werden diese Vermögenswerte mobilisiert, wodurch Restaker höhere Staking-Renditen erzielen. Dies gilt sowohl für diejenigen, die Ethereum direkt einsetzen, als auch für diejenigen, die einen Liquid Staking Token (LST) verwenden. Ein Restaking-Protokoll wie EigenLayer ermöglicht es ihnen, zusätzliche Belohnungen für ihre Einsätze zu verdienen.
Ethereum sticht im PoS-Konsensmechanismus durch die schiere Menge der teilnehmenden Validatoren hervor. Eingesetzte ETH ist jedoch oft statisch. Liquide Staking-Protokolle wandeln sie in austauschbare Token um und ermöglichen es Stakern so, sie in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) zu verwenden. Die Mindestanforderung von 32 ETH wird umgangen, so dass Benutzer mit kleineren Beständen Staking-Vorteile nutzen können.
Das Restaking wird hauptsächlich in zwei Arten unterteilt: nativ und flüssig. Natives Restaking wird für Benutzer geöffnet, die einen Ethereum-Validator-Node betreiben. Es verwaltet gestakte Vermögenswerte innerhalb des Knotens eines Validators über eine Sammlung von Smart Contracts. Validatoren können die Sicherheit ausnutzen, die durch das erneute Setzen von Protokollen geboten wird, und ihre Token entsprechend einsetzen. Um einem Restaking Schema beizutreten, müssen Validatoren zusätzliche Node-Software für das Restaking Modul installieren und implementieren.
Liquid Restaking ermöglicht es Benutzern, Liquid Staking Token (LST) einzusetzen. Wenn Vermögenswerte mit einem Validator eingesetzt werden, gibt der Validator einen Token an Staker aus, der ihren Einsatz symbolisiert, der für zusätzliche Renditen erneut eingesetzt werden kann.
Ein Beispiel für Liquid Restaking ist in EigenLayer zu sehen. Mit einem Gesamtwert von über 250 Millionen US-Dollar (TVL) fungiert EigenLayer als Kanal zwischen Ethereum und anderen Blockchain-Anwendungen und bietet kollektive Sicherheit und einen Marktplatz, um sie bereitzustellen.
EigenLayer dient als Basis für die Wiederherstellung. Diejenigen, die ETH eingesetzt haben, können sich mit den Smart Contracts von EigenLayer beschäftigen, die es ihnen ermöglichen, ihre Bestände erneut zu übernehmen und gemeinsam zur Sicherung verschiedener Plattformen beizutragen, indem sie einen gemeinschaftlichen Sicherheitsmechanismus einrichten, der von Ethereum angetrieben wird.
Die Sicherung eines neuen Protokolls erfordert traditionell die Schaffung eines neuen Vertrauensnetzwerks, was den Aufbau eines Validierungsnetzwerks und die Einführung einer neuen Kryptowährung umfasst. Restaking modifiziert dies, indem es Validator-Sets ermöglicht, die kollektive Sicherheit der Ethereum-Staker zu nutzen, was die Entwicklung viel effizienter macht. Das kollektive Sicherheitsmodell von EigenLayer schreckt zudem jede Form von Störung deutlich ab.
Das Retaking bringt jedoch eine Reihe von Bedenken mit sich, einschließlich der wiederkehrenden Zuweisung von Geldern an dieselben Validatoren, was die Rendite und das Risiko erhöht. Einige Entwickler warnen davor, dass eine übermäßige Hebelwirkung zu Instabilität in Projekten führen könnte.
Trotz der potenziellen Risiken, die mit der Wiederherstellung verbunden sind, könnte es in risikoärmeren Fehlverhaltensszenarien wie doppeltem Signieren eingesetzt werden, ohne die Dezentralisierungsprinzipien von Ethereum zu stören.
In Anbetracht der Entwicklung des Restakings als wichtige DeFi-Komponente könnten mehr Liquidität und Nutzer für das Ethereum-Staking gewonnen werden. Trotz der potenziellen Risiken für Layer-1-Blockchains aufgrund von Restaking ist eine sorgfältige Entwicklung und Bereitstellung von Restaking Services von entscheidender Bedeutung. Die Bewältigung potenzieller Konflikte, die sich aus einer verstärkten Wiedereinsetzung ergeben, wird dazu beitragen, die potenziellen negativen Auswirkungen zu mildern. Wenn die lang- und kurzfristigen Auswirkungen des Restakings auf das Ethereum-Ökosystem berücksichtigt werden, könnte dies zu Vorteilen für jeden Staker führen.
Published At
4/13/2024 1:19:00 PM
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