Bitcoin se mantém estável apesar dos desafios do mercado: examinando o clima atual de investimento em criptomoedas
Summary:
O Bitcoin, lutando para manter seu valor acima de US$ 71.000 desde março, pode realmente estar em uma condição estável, de acordo com insights do mercado de derivativos BTC. Apesar do aumento das taxas de juros e das incertezas econômicas, a inflação resiliente dos EUA e a trajetória fiscal insustentável do governo dos EUA podem tornar o Bitcoin um investimento atraente. Dados recentes revelam uma demanda mais saudável por alavancagem e potencial para impulso de alta. Embora não haja certeza de que o Bitcoin ultrapassará suas máximas históricas em um futuro próximo, a ameaça de uma grande liquidação desencadeada pela alavancagem excessiva parece ter diminuído.
O Bitcoin (BTC) tem lutado para manter sua taxa de câmbio acima da linha de US$ 71.000 desde 25 de março, o que alguns podem ver como uma indicação de atividade de mercado de baixa. No entanto, evidências do mercado de derivativos BTC indicam estabilidade, já que o otimismo desenfreado parece ter recuado visivelmente.
O Bitcoin encontra cada vez mais dificuldade para manter sua taxa em um nível acima de US$ 70.000. No entanto, vários especialistas opinam que os últimos números da inflação dos EUA - que exibem uma estabilidade imprevista - e a rota fiscal insustentável do governo dos EUA fornecem um ambiente favorável para investir em ativos escassos como o Bitcoin.
O analista MatticusBTC credita o aumento da inflação à considerável expansão monetária projetada pelo Federal Reserve dos EUA em 2020 e 2021. Isso pode forçar a reserva a sustentar taxas de juros elevadas. No entanto, esse plano tem limitações inerentes, dadas as demandas de juros das dívidas do governo dos EUA.
O aumento das taxas de juro pode revelar-se problemático para as empresas e as famílias, especialmente quando precisam de refinanciar ou procurar novos empréstimos. Isso geralmente diminui o interesse do investimento em ativos propensos ao risco, uma vez que impede o crescimento econômico. No entanto, em 2024, os investidores começaram a procurar destinos de investimento alternativos além dos títulos do Tesouro dos EUA.
Nos últimos 30 dias, tanto o ouro quanto o Bitcoin atingiram máximas recordes, com os títulos do governo dos EUA de dois anos caindo para uma mínima de nove meses em 9 de abril. Esses movimentos sugerem um interesse desfavorável dos investidores por um retorno de renda fixa de 4,7% como proteção contra a inflação.
As previsões sobre o desempenho de curto prazo do Bitcoin podem depender do mercado de ações. Os críticos apontam a recente queda do índice S&P 500 - de sua máxima recorde de 5.265 em 28 de março - como um aviso de uma desaceleração econômica iminente. Considerando a estreita relação entre o Bitcoin e o mercado de ações - mais de 80% de semelhança durante o último mês - as respostas iniciais a quaisquer problemas nos mercados de ações podem fazer com que o preço do Bitcoin caia.
Apesar da pressão no preço de US$ 72.000, a neutralidade caracteriza o estado atual dos mercados futuros e de opções do BTC. Dois indicadores principais confirmam essa estabilidade, demonstrando uma demanda mais saudável por alavancagem em contraste com a situação do final de março. Com os juros futuros do BTC em aberto em US$ 34,3 bilhões, é compreensível se preocupar com a alta alavancagem.
Os contratos perpétuos, ou swaps inversos, utilizam uma taxa recalculada em intervalos de oito horas. Uma taxa de financiamento positiva significa aumento da demanda por posições de alta.
Os dados mostram que, em 31 de março, a taxa de financiamento atingiu o pico de 0,07% por oito horas, o equivalente a uma taxa anual de 1,5% por semana. No entanto, desde então, este índice se estabilizou com a taxa atual em 0,3% semanalmente - um sinal de que a dinâmica do mercado mudou favoravelmente para os traders que vão longo e fazem uso da alavancagem, preparando o terreno para um potencial impulso de alta.
Para um sentimento completo do mercado, é importante examinar o equilíbrio entre a demanda por opções de compra (compra) e venda (venda). A chamada para opções de venda geralmente sugere uma trajetória de mercado neutra ou de baixa.
Dados das últimas semanas demonstram que as opções de venda têm consistentemente ficado atrás das opções de compra, com uma notável diferença de volume médio de 35%. Apesar do Bitcoin enfrentar vários testes do nível de suporte de US$ 64.500 no início de abril, essa menor demanda por medidas de proteção contra quedas de preço é uma tendência fascinante.
Não há uma garantia de que o Bitcoin ultrapassará seus níveis mais altos anteriores em breve, mas parece que o risco de uma grande liquidação devido à alavancagem excessiva desapareceu. Portanto, a menos que haja uma grave recessão econômica, parece improvável que o Bitcoin caia abaixo da marca de US$ 65.000.
Published At
4/11/2024 11:22:46 PM
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