Bitcoin se mantiene estable a pesar de los desafíos del mercado: examinando el clima actual de la inversión en criptomonedas
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Bitcoin, que lucha por mantener su valor por encima de los USD 71,000 desde marzo, puede estar en una condición estable, según las perspectivas del mercado de derivados de BTC. A pesar del aumento de las tasas de interés y las incertidumbres económicas, la inflación resistente de EE. UU. y la trayectoria fiscal insostenible del gobierno de EE. UU. pueden hacer de Bitcoin una inversión atractiva. Los datos recientes revelan una demanda más saludable de apalancamiento y un potencial de impulso alcista. Aunque no hay certeza de que Bitcoin supere sus máximos históricos en un futuro próximo, la amenaza de una venta masiva provocada por un apalancamiento excesivo parece haber disminuido.
Bitcoin (BTC) ha luchado por mantener su tipo de cambio por encima de la línea de USD 71,000 desde el 25 de marzo, lo que algunos pueden ver como una indicación de actividad bajista en el mercado. No obstante, la evidencia del mercado de derivados de BTC indica estabilidad, ya que el optimismo desenfrenado parece haber retrocedido notablemente.
A Bitcoin le resulta cada vez más difícil mantener su tasa en un nivel superior a los 70.000 dólares. No obstante, varios expertos opinan que las últimas cifras de inflación de EE.UU. -que muestran una estabilidad imprevista- y la insostenible ruta fiscal del gobierno de EE.UU. proporcionan un entorno favorable para invertir en activos escasos como Bitcoin.
El analista MatticusBTC atribuye el aumento de la inflación a la considerable expansión monetaria diseñada por la Reserva Federal de Estados Unidos en 2020 y 2021. Esto puede obligar a la reserva a mantener tasas de interés elevadas. Sin embargo, este plan tiene limitaciones inherentes, dadas las demandas de intereses de las deudas del gobierno de Estados Unidos.
El aumento de las tasas de interés puede resultar problemático para las empresas y los hogares individuales, especialmente cuando necesitan refinanciar o buscar nuevos préstamos. Esto a menudo disminuye el interés de inversión en activos propensos al riesgo, ya que obstaculiza el crecimiento económico. Sin embargo, para 2024, los inversores comenzaron su búsqueda de destinos de inversión alternativos además de los bonos del Tesoro de EE. UU.
En los últimos 30 días, tanto el oro como el Bitcoin alcanzaron máximos históricos, ya que los bonos del gobierno estadounidense a dos años cayeron a un mínimo de nueve meses el 9 de abril. Estos movimientos apuntan a un interés desfavorable de los inversores por una rentabilidad del 4,7% de la renta fija como protección contra la inflación.
Las predicciones sobre el rendimiento a corto plazo de Bitcoin pueden depender del mercado de valores. Los críticos señalan la reciente caída del índice S&P 500 -desde su máximo histórico de 5.265 puntos el 28 de marzo- como una advertencia de una inminente desaceleración económica. Teniendo en cuenta la estrecha relación entre Bitcoin y el mercado de valores, más del 80% de similitud durante el último mes, las respuestas iniciales a cualquier problema de los mercados de valores podrían hacer que el precio de Bitcoin se desplome.
A pesar de la presión en el punto de precio de USD 72,000, la neutralidad caracteriza el estado actual de los mercados de opciones y futuros de BTC. Dos indicadores principales confirman esta estabilidad, lo que demuestra una demanda de apalancamiento más saludable en contraste con la situación de finales de marzo. Con el interés abierto de los futuros de BTC en USD 34.3 mil millones, es comprensible preocuparse por el alto apalancamiento.
Los contratos perpetuos, o swaps inversos, utilizan una tasa recalculada a intervalos de ocho horas. Una tasa de financiación positiva significa una mayor demanda de posturas alcistas.
Los datos muestran que el 31 de marzo, la tasa de financiación alcanzó un máximo del 0,07% por ocho horas, lo que equivale a una tasa anual del 1,5% por semana. Sin embargo, este índice se ha estabilizado desde entonces con la tasa actual en el 0,3% semanal, una señal de que la dinámica del mercado ha cambiado favorablemente para los traders que van en largo y hacen uso del apalancamiento, preparando el escenario para un posible impulso alcista.
Para obtener un sentimiento completo del mercado, es importante examinar el equilibrio entre la demanda de opciones de compra y venta. La opción de compra de opciones de venta a menudo sugiere una trayectoria de mercado neutral o bajista.
Los datos de las últimas semanas demuestran que las opciones de venta han seguido consistentemente a las opciones de compra, con una notable diferencia de volumen promedio del 35%. A pesar de que Bitcoin se enfrentó a múltiples pruebas del nivel de soporte de USD 64,500 a principios de abril, esta menor demanda de medidas de protección contra las caídas de precios es una tendencia fascinante.
No hay garantía de que Bitcoin supere pronto sus niveles más altos anteriores, pero parece que el riesgo de una venta masiva debido al apalancamiento excesivo se ha desvanecido. Por lo tanto, a menos que haya una grave recesión económica, parece poco probable que Bitcoin caiga por debajo de la marca de los 65.000 dólares.
Published At
4/11/2024 11:22:46 PM
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