Bitcoin hält sich trotz Marktherausforderungen stabil: Untersuchung des aktuellen Klimas für Kryptowährungsinvestitionen
Summary:
Bitcoin, der seit März darum kämpft, seinen Wert über 71.000 US-Dollar zu halten, könnte sich laut Erkenntnissen aus dem BTC-Derivatemarkt tatsächlich in einem stabilen Zustand befinden. Trotz steigender Zinssätze und wirtschaftlicher Unsicherheiten könnten die robuste US-Inflation und der nicht nachhaltige fiskalische Kurs der US-Regierung Bitcoin zu einer attraktiven Investition machen. Jüngste Daten zeigen eine gesündere Nachfrage nach Fremdkapital und Potenzial für ein bullisches Momentum. Obwohl es keine Gewissheit gibt, dass Bitcoin in naher Zukunft über seine Allzeithochs steigen wird, scheint die Gefahr eines großen Ausverkaufs, der durch eine übermäßige Hebelwirkung ausgelöst wird, nachgelassen zu haben.
Bitcoin (BTC) kämpft seit dem 25. März darum, seinen Wechselkurs über der 71.000-Dollar-Linie zu halten, was einige als Hinweis auf eine rückläufige Marktaktivität sehen könnten. Nichtsdestotrotz deuten die Ergebnisse des BTC-Derivatemarktes auf Stabilität hin, da der grassierende Optimismus merklich nachgelassen zu haben scheint.
Für Bitcoin wird es immer schwieriger, seinen Kurs auf einem Niveau von über 70.000 US-Dollar zu halten. Nichtsdestotrotz sind eine Reihe von Experten der Meinung, dass die jüngsten US-Inflationszahlen - die eine unvorhergesehene Stetigkeit aufweisen - und der nicht nachhaltige fiskalische Kurs der US-Regierung ein günstiges Umfeld für Investitionen in knappe Vermögenswerte wie Bitcoin bieten.
Analyst MatticusBTC führt den Inflationsanstieg auf die beträchtliche monetäre Expansion zurück, die von der US-Notenbank in den Jahren 2020 und 2021 eingeleitet wurde. Dies könnte die Reserve dazu zwingen, die hohen Zinssätze aufrechtzuerhalten. Dieser Plan hat jedoch angesichts der Zinsforderungen der US-Staatsschulden inhärente Grenzen.
Steigende Zinssätze können sich für Unternehmen und Privathaushalte als problematisch erweisen, insbesondere wenn sie sich refinanzieren oder neue Kredite aufnehmen müssen. Dies verringert oft das Anlageinteresse an risikobehafteten Vermögenswerten, da es das Wirtschaftswachstum hemmt. Doch bis 2024 begannen die Anleger mit der Suche nach alternativen Anlagezielen neben US-Staatsanleihen.
In den letzten 30 Tagen erreichten sowohl Gold als auch Bitcoin Rekordhochs, da die zweijährigen US-Staatsanleihen am 9. April auf ein Neunmonatstief fielen. Diese Bewegungen deuten auf ein ungünstiges Interesse der Anleger an einer Anleiherendite von 4,7 % als Inflationsschutz hin.
Vorhersagen über die kurzfristige Performance von Bitcoin können vom Aktienmarkt abhängen. Kritiker verweisen auf den jüngsten Rückgang des S&P 500 Index - von seinem Rekordhoch von 5.265 Punkten am 28. März - als Vorwarnung für eine bevorstehende Konjunkturabschwächung. In Anbetracht der engen Beziehung zwischen Bitcoin und dem Aktienmarkt - über 80% Ähnlichkeit im letzten Monat - könnten erste Reaktionen auf Probleme an den Aktienmärkten den Preis von Bitcoin fallen lassen.
Trotz des Drucks bei einem Preis von 72.000 US-Dollar kennzeichnet die Neutralität den aktuellen Zustand der Future- und Optionsmärkte von BTC. Zwei Hauptindikatoren bestätigen diese Stabilität und zeigen eine gesündere Nachfrage nach Fremdkapital im Gegensatz zum Stand der Dinge Ende März. Da das Open Interest der BTC-Futures bei 34,3 Mrd. $ liegt, ist es verständlich, sich Sorgen über eine hohe Hebelwirkung zu machen.
Unbefristete Kontrakte oder inverse Swaps verwenden einen Zinssatz, der in Acht-Stunden-Intervallen neu berechnet wird. Eine positive Finanzierungsrate bedeutet eine erhöhte Nachfrage nach bullischen Haltungen.
Die Daten zeigen, dass die Finanzierungsrate am 31. März einen Höchststand von 0,07 % pro acht Stunden erreichte, was einer jährlichen Rate von 1,5 % pro Woche entspricht. Seitdem hat sich dieser Index jedoch stabilisiert, wobei der aktuelle Kurs bei 0,3 % pro Woche liegt – ein Zeichen dafür, dass sich die Marktdynamik für Trader, die long gehen und die Hebelwirkung nutzen, günstig verschoben hat, was die Voraussetzungen für ein potenzielles bullisches Momentum schafft.
Für eine vollständige Marktstimmung ist es wichtig, das Gleichgewicht zwischen der Nachfrage nach Call- (Kauf) und Put-Optionen (Verkauf) zu untersuchen. Der Call für Put-Optionen deutet oft auf eine neutrale oder bärische Marktentwicklung hin.
Die Daten der letzten Wochen zeigen, dass Put-Optionen mit einem bemerkenswerten durchschnittlichen Volumenunterschied von 35 % durchweg hinter Call-Optionen zurückgeblieben sind. Obwohl Bitcoin Anfang April mit mehreren Tests des Unterstützungsniveaus von 64.500 $ konfrontiert war, ist diese geringere Nachfrage nach Schutzmaßnahmen gegen Preisrückgänge ein faszinierender Trend.
Es gibt keine Garantie dafür, dass Bitcoin bald seine bisherigen Höchststände überschreiten wird, aber es scheint, dass das Risiko eines großen Ausverkaufs aufgrund einer übermäßigen Hebelwirkung nachgelassen hat. Daher scheint es unwahrscheinlich, dass Bitcoin unter die 65.000-Dollar-Marke fallen wird, es sei denn, es kommt zu einem schweren wirtschaftlichen Abschwung.
Published At
4/11/2024 11:22:46 PM
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