Los futuros de Bitcoin indican una tendencia bajista en medio de entradas de ETF al contado moderadas y predicciones de aumento de las tasas de interés
Summary:
El 18 de abril, los futuros de Bitcoin (BTC) experimentaron un aumento en la demanda de contratos cortos, lo que implica una posible tendencia bajista. La falta de entradas en los ETF de Bitcoin al contado y las expectativas de aumento de las tasas de interés en EE. UU. influyeron en este cambio en el sentimiento del mercado. La tasa de financiación de Bitcoin se volvió bajista por primera vez en seis meses. Con el aumento de la volatilidad y las fuertes liquidaciones, los datos del mercado sugieren que los alcistas de Bitcoin podrían haber dado un paso atrás en el apalancamiento, lo que refleja un cambio en el sentimiento del mercado. A pesar de una breve caída de los precios, los datos no sugieren una corrección inminente de los precios o un empeoramiento de las condiciones.
El 18 de abril se produjo un notable repunte de la demanda de contratos cortos de futuros de Bitcoin (BTC), lo que sugiere posibles tendencias a la baja. Esta ola se atribuyó principalmente a la persistente escasez de entradas de ETF de Bitcoin al contado y al aumento de las predicciones de los tipos de interés de EE.UU., lo que impulsó las opiniones desfavorables del mercado. La tasa de financiación de Bitcoin, después de una racha positiva de seis meses, se encontró con un giro bajista.
Es una práctica común que los inversores minoristas se inclinen hacia los futuros perpetuos debido a su estrecha alineación con la dinámica de precios estándar del mercado al contado. Para mantener el nivel de exposición al riesgo, cada ocho horas, los exchanges aplican una comisión, conocida como tasa de financiación. Vira hacia lo positivo cuando los compradores anhelan más apalancamiento y hacia lo negativo cuando los vendedores buscan un apalancamiento adicional. La tasa de financiación neutral suele situarse en torno al 0,025 por cada ciclo de ocho horas o al 0,5% semanal. Aunque es una rareza, las tasas negativas se consideran fuertes signos bajistas.
La tasa de financiación de Bitcoin cambió hacia lo negativo el 15 de abril y siguió su ejemplo el 18 de abril, apuntando a una caída en los deseos de posiciones largas y marcando las cifras más bajas en más de medio año. Los cambios de humor del mercado suelen hacerse evidentes después de grandes cambios de precios, como la caída del 13.5% en el valor de Bitcoin del 12 al 18 de abril.
Los patrones de mercado suelen ilustrar que se produce un alto impacto cuando la confianza bajista comienza a fortalecerse. Algunos expertos del mercado ven el patrón de doble techo de USD 72,000 como una advertencia de una posible trayectoria descendente continua hasta junio.
La revelación de que Estados Unidos registró una inflación más alta de lo previsto y unas sólidas ventas minoristas alivió rápidamente las preocupaciones de riesgo de los inversores. El Índice de Precios al Consumidor aumentó un 3,8% anual en marzo, superando el umbral del 2% de la Fed, y las ventas minoristas también recibieron un impulso interanual del 0,7%. Una economía floreciente minimiza las posibilidades de que la Reserva Federal baje las tasas de interés, lo que hace que las inversiones de renta fija sean más atractivas. Reuters destacó que un mercado laboral resistente sigue impulsando el gasto de los consumidores a pesar de las vulnerabilidades de estrés financiero entre los hogares con ingresos más bajos.
Farside Investors señaló que el 17 de abril se registró una salida neta de USD 165 millones de los ETF de Bitcoin al contado, lo que lo convierte en el cuarto día consecutivo de retiros. Se trata de un cambio drástico con respecto a principios de abril, cuando los ETF de Bitcoin recaudaron USD 484 millones a pesar de las constantes salidas del fondo Grayscale GBTC.
Los datos arrojan luz sobre la probabilidad de que los alcistas de Bitcoin se retiren del apalancamiento, tras una época de alto optimismo. En marzo de 2024, hubo siete casos en los que la tasa de financiación superó la marca del 1,2% semanal. Esto provocó días de alta volatilidad, lo que llevó a fuertes liquidaciones de 48 horas el 5 de marzo, el 16 de marzo y el 19 de marzo. La volatilidad afectó claramente al entusiasmo de los alcistas, especialmente porque la tasa de Bitcoin se disparó un 12.3% en marzo. A pesar de acertar con los movimientos futuros, estas oscilaciones inesperadas de precios provocaron el agotamiento de los depósitos de margen y liquidaciones forzadas.
Para obtener más información sobre el estado de ánimo del mercado, se aconseja a los traders que estén atentos a los mercados de opciones de Bitcoin, ya que el aumento de la demanda de opciones de venta suele indicar neutralidad a las estrategias de precios bajistas.
Los datos recientes muestran un aumento de más del 35% de la opción de compra a la opción de venta con respecto a la semana anterior. En este momento, no hay evidencia clara de los mercados de futuros y opciones de Bitcoin que sugiera una inminente corrección de precios o un empeoramiento de las condiciones. En todo caso, los datos muestran que la caída de corta duración por debajo de los USD 60,000 el 17 de abril no fue lo suficientemente grave como para mantener las opiniones bajistas a largo plazo.
Tenga en cuenta que este artículo carece de consejos o recomendaciones de inversión. Cada inversión o movimiento comercial implica un riesgo y los lectores deben realizar una investigación exhaustiva antes de decidir.
Published At
4/19/2024 1:11:00 AM
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