أستراليا وهونغ كونغ تقودان توسيع سوق ETF للعملات المشفرة
Summary:
تبرز أستراليا وهونغ كونغ كرائدتين في سوق العملات المشفرة للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، حيث أطلقت Monochrome Asset Management و VanEck أول صناديق ETFs Bitcoin في أستراليا ، بعد إدخال ستة صناديق ETFs Ethereum و Bitcoin في هونغ كونغ. مع توسع سوق ETF للعملات المشفرة ، يهدف هؤلاء الرواد إلى الاستيلاء على السوق الآسيوية ، مع خطط استراتيجية للتوسع على المدى الطويل. على الرغم من الأساليب التنظيمية المختلفة ، يتوقع كلا السوقين نموا في الأصول وينظر إليهما على أنهما واعدان للغاية لمزيد من التقدم في قطاع التشفير.
أصبح سوق البيتكوين في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أكثر ضخامة ، حيث احتلت أستراليا وهونغ كونغ زمام المبادرة في يونيو ، مباشرة بعد أن قدمت هونغ كونغ ستة صناديق ETFs Ethereum و Bitcoin في أبريل الماضي. مع تطور سوق ETF للعملات المشفرة ، يبدو أن أستراليا وهونغ كونغ في منافسة شديدة في الكفاح من أجل الهيمنة على السوق. تميز شركة Monochrome Asset Management نفسها على أنها صندوق BTC ETF الرائد في أستراليا والذي يحمل Bitcoin مباشرة ، بعد إطلاقه على Cboe في 4 يونيو. في 20 يونيو ، انطلقت الشركة الثانية ، VanEck ، كشركة تابعة لنظيرتها الأمريكية في بورصة الأوراق المالية الأسترالية (ASX) ، والمزيد لم يأت بعد.
صناديق الاستثمار المتداولة هذه موجودة في البورصات الأجنبية مع سهولة الوصول إليها إلى حد ما ، اعتمادا على منصتها. ومع ذلك ، فإن الهدف الأساسي هو غزو السوق الآسيوية. يقوم كل من مزودي صناديق الاستثمار المتداولة في أستراليا وهونغ كونغ بإعداد استراتيجيات توسع واسعة وطويلة الأجل. وتركز شركة "مونوكروم"، من أستراليا، أنظارها على المنطقة الآسيوية بأكملها - وهي المناطق التي ربما لا تملك فيها المؤسسات المحلية حجما كافيا لتبرير نفقات بدء وإدارة منتج مستقل. تخطط هونغ كونغ للاستفادة من السوق العملاقة في البر الرئيسي للصين. نظرا لكونهم الطيور المبكرة ، فإن هؤلاء المزودين لديهم السبق ومن المرجح أن يسيطروا على السوق على المدى القصير. سنغافورة تستبعد نفسها من هذا السباق في الوقت الحالي. من المحتمل أن يسمح المنظمون في اليابان وكوريا الجنوبية بصناديق الاستثمار المتداولة المشفرة ، ولكن نظرا لقواعد رأس المال الصارمة في كوريا ، فإن إمكاناتها محلية فقط.
ستركز هذه المبارزة المحتملة بين هونغ كونغ وأستراليا في البداية على الأصول المتنامية محليا. ومما لا شك فيه أن هذه العملية ستستغرق وقتا أطول مقارنة بنظرائها الأمريكيين، الذين حققوا 4.6 مليار دولار في يومهم الأول، 11 يناير، مع ما يقرب من 30 مليار دولار حاليا من الأصول المدارة (AUM).
على الرغم من الضجة التي سبقت إطلاقها ، فإن تدفق الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ لم يلب التوقعات. ومع ذلك ، قد يكون الخطأ في الضجيج بدلا من المنتجات. على الرغم من أن سوق صناديق الاستثمار المتداولة في آسيا قد شهد متوسط معدل نمو بنسبة 20٪ على مدار العقد الماضي ، إلا أن تفضيل المستثمرين الآسيويين لصناديق الاستثمار المتداولة لا يزال غير قوي كما هو الحال في الولايات المتحدة. ويساوي إجمالي الأصول المدارة لصناديق المؤشرات المتداولة في أسواق آسيا والمحيط الهادئ السبعة الرائدة 4٪ فقط من قيمتها السوقية المجمعة، على عكس الولايات المتحدة، حيث تمثل الأصول المدارة لصناديق المؤشرات المتداولة 16٪ من إجمالي السوق. ومع ذلك ، يتوقع الرئيس التنفيذي لشركة CF Benchmarks ومقرها لندن أن تصل صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة في هونغ كونغ إلى 1 مليار دولار في الأصول المدارة بحلول نهاية عام 2024.
هناك اختلافات استراتيجية بين أسواق صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة في أستراليا وهونغ كونغ. هونغ كونغ ، وهي مركز مالي معترف به عالميا ، لديها المزيد من الأنشطة المؤسسية التي تركز على المستثمرين. لديها عدد أقل من التبادلات والمبتكرين المنظمين. على عكس الولايات المتحدة ، حيث كان المنظم مترددا إلى حد ما بسبب ارتفاع الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة ، شجع منظم هونغ كونغ بنشاط إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة. الهدف المحتمل على المدى الطويل هو أن يتمكن مستثمرو البر الرئيسي للصين من الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة في هونغ كونغ عبر Hong Kong China Stock Connect ، وهو جسر يسمح للمستثمرين في البر الرئيسي للصين وهونغ كونغ بالاستثمار في المنتجات الاستثمارية لبعضهم البعض المدرجة في بورصات الأوراق المالية الخاصة بهم. إذا أتت الخطط الأولية لتضمين صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة ثمارها ، فقد يصبح السوق أكثر قدرة على المنافسة مع دخول المزيد من مقدمي الخدمات إلى سوق هونغ كونغ.
في أستراليا ، هناك شهية صحية لصناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام وتوازن جيد بين بورصات العملات المشفرة والمستثمرين الأفراد والمؤسسات وشركات الألعاب ومبتكري منصات التكنولوجيا المالية.
كان رد فعل المنظم الأسترالي أكثر سلبية ، حيث استجاب للطلب واتجاهات الصناعة ووفر نظام حفظ يحمي المستهلكين ويوضح كيف يجب على الشركات الخاضعة للتنظيم النظر في البنية التحتية. تهدف صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة الأسترالية إلى التقاط أكبر قدر ممكن من التدفق الأسترالي المهني والمؤسسي. إذا نجحت Monochrome - الأداة الأسترالية الوحيدة المدرجة في وضع جيد بموجب قواعد ترخيص أصول التشفير بالتجزئة الخاصة ب ASIC والتي تحتفظ مباشرة بعملة البيتكوين الفورية - في نشر استراتيجيتها ، فسوف تستخدم موقعها بين صناديق الاستثمار المتداولة المحلية الأخرى في Bitcoin كصندوق رئيسي لصناديق التغذية في بلدان أخرى في المنطقة.
في أستراليا ، السوق أصغر من نصف سوق هونغ كونغ ، ولكن هناك اهتمام أكثر حيوية بصناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام مع مزيج جيد من بورصات العملات المشفرة والمستثمرين الأفراد والمؤسسات والمبتكرين من شركات الألعاب ومنصات التكنولوجيا المالية.
يمكن أن تدعم هونغ كونغ صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة بشكل قابل للتطبيق كسوق كبير قائم بذاته. السوق الأسترالية أصغر نسبيا ولكن لا يزال من الممكن أن تظل قابلة للحياة.
سيحفز هذا التحول المثير الابتكار والتمايز في السوق ، مما يوفر العديد من فرص التعلم مع تطور السوق.
Published At
6/27/2024 11:23:35 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.