Снижение волатильности биткоина сигнализирует о том, что его созревающий рынок обгоняет акции крупных технологических компаний
Summary:
Годовая волатильность биткоина упала ниже основных технологических акций, что указывает на его эволюцию в стабильный класс активов. Нынешние модели волатильности биткоина очень напоминают ранние годы торговли золотом, что указывает на зрелость рынка. Периоды низкой волатильности предшествуют крупным скачкам цен на биткоин, поскольку инвесторы с большей вероятностью будут держать цифровую валюту в ожидании стабилизации цен. В статье высказывается предположение, что тенденция к взрослению биткоина может быть частично связана с одобрением различных биржевых продуктов биткоина. В ближайшие месяцы ожидается серьезное институциональное участие в биткоине, что еще больше согласуется со снижением волатильности биткоина.
В годовом исчислении нестабильность биткоина (BTC) опустилась ниже, чем у акций крупных технологических компаний, таких как Tesla, Meta и Nvidia. Это означает его эволюцию во все более надежный и стабильный класс активов, обогнающий многочисленные акции S&P 500 с точки зрения стабильности. По состоянию на 11 мая реализованная волатильность биткоина за 1 год, показатель отклонения от средней доходности рынка, составляла примерно 44,88%. Это контрастирует с более чем 50% годовой реализованной волатильности, наблюдаемой в первоклассных акциях, включая Tesla, Meta и Nvidia.
Биткоин продемонстрировал относительно меньшую волатильность по сравнению с 33 из примерно 500 фирм в индексе S&P 500, согласно недавнему отчету Fidelity Investment. В отчете подчеркивается, что «используя 90-дневные исторические показатели волатильности, биткоин на самом деле был менее волатильным, чем 92 акции S&P 500 в октябре 2023 года. Некоторые из этих фирм являются акциями крупных компаний с мегакапитализацией».
Как и золото в первые годы торговли, биткоин продемонстрировал тенденцию к снижению волатильности. Высокий приток капитала является обычным явлением для новых классов активов, и биткоин последовал этому примеру с годовой волатильностью, превышающей 200% в начальный период. Со временем наблюдалось последовательное снижение волатильности, что свидетельствует о том, что рынок движется к стабилизации.
Нынешние модели волатильности биткоина перекликаются с волатильностью золота, которое в первые годы своего существования переживало колеблющуюся фазу ценового обнаружения, в конечном итоге успокоившись по мере созревания рынка. Волатильность драгоценного металла достигла пика более 80 в начале 1970-х годов, что почти вдвое превысило волатильность биткоина в апреле 2024 года. Тем не менее, волатильность золота снизилась, поскольку оно стало признанным классом активов с постоянным ценовым диапазоном. Эта модель, отраженная биткоином, намекает на его эволюцию в более сбалансированный класс активов по мере того, как он все глубже проникает в более широкую финансовую индустрию.
Более того, сравнение текущей волатильности биткоина в годовом исчислении около 44% при его максимальных ценовых уровнях выше 60 000 долларов с примерно 80% тремя годами ранее на том же уровне, говорит о том, что биткоин созрел. Исследователь Fidelity Зак Уэйнрайт предполагает, что «Биткойн созревает, что еще больше ускоряется монументальным одобрением нескольких спотовых биржевых продуктов Биткойна в США».
Интересно отметить, что периоды более низкой волатильности реализованного биткоина в годовом исчислении предшествуют крупным скачкам цен. Как правило, когда цена стабилизируется, настроения как среди существующих, так и среди новых инвесторов в биткоин резко возрастают.
Глава отдела цифровых активов Blackrock Роберт Митчник ожидает, что в ближайшие месяцы крупные организации, такие как суверенные фонды благосостояния, пенсионные фонды и эндаументы, будут взаимодействовать со спотовыми биткоин-ETF. Такие институциональные инвесторы обычно имеют строгие протоколы управления рисками, поэтому низкая волатильность приравнивается к более последовательной и стабильной доходности, идеально соответствующей их инвестиционным стратегиям.
По словам независимого рыночного аналитика Скотта Мелкера, «массовый институциональный поток денег, который подтолкнет биткоин к историческим максимумам». Мелкер прогнозирует, что цена BTC будет колебаться между $100 000-150 000 из-за ожидаемого притока ETF. Тем не менее, эта статья не предлагает никаких инвестиционных советов или рекомендаций, и каждый инвестиционный и торговый шаг сопряжен с риском. Поэтому читатели должны провести собственное исследование, прежде чем принять решение.
Published At
5/11/2024 6:15:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.