Desempaquetando los contratos de futuros inversos: ¿herramienta ventajosa o negocio arriesgado?
Summary:
Los contratos de futuros inversos son acuerdos financieros que están preparados para beneficiarse de las disminuciones de precios, a diferencia de los futuros convencionales. Utilizados principalmente en el comercio de criptomonedas, estos contratos están denominados en monedas fiduciarias o stablecoins como el dólar estadounidense o Tether (USDT). A pesar de sus ventajas, que incluyen la reinversión de las ganancias en tenencias de criptomonedas a largo plazo y la oferta de apalancamiento en mercados alcistas, estos contratos implican riesgos como incumplimientos de la contraparte, problemas de liquidez y susceptibilidad a la volatilidad del mercado. Estos contratos contrastan con los contratos de futuros lineales, en los que la liquidación se realiza en stablecoins o en la criptomoneda base.
Los contratos de futuros inversos son herramientas financieras especializadas que se utilizan normalmente en el ámbito del comercio de criptomonedas. Este acuerdo financiero obliga al vendedor del contrato a compensar al comprador por cualquier discrepancia entre el precio predeterminado y el real una vez que el contrato haya vencido. A diferencia de los futuros tradicionales, los vendedores se benefician de las caídas de precios en estos contratos. Independientemente de la criptomoneda que subyace a la transacción, los contratos de futuros inversos basan sus valores en monedas fiduciarias como el dólar estadounidense o stablecoins como Tether (USDT). Las ganancias y pérdidas son inversamente proporcionales a las fluctuaciones en el precio de la criptomoneda relacionada.
En términos de cómo funcionan los contratos de futuros inversos, piense en ellos como un instrumento financiero que funciona de manera contraria a la intuición. Cuando un bróker inicia una posición larga en un contrato de futuros inversos del par BTC/USD, está vendiendo en corto el USD. Cuanto más alto es el precio de Bitcoin, más aumenta en comparación con el dólar. Para comprender mejor el funcionamiento de los contratos de futuros inversos, considere la siguiente ilustración en la que se determina el beneficio obtenido de una posición de BTC utilizando dichos contratos. El tamaño de la posición es de 1 Bitcoin, el precio de entrada es de 62.000 dólares y el precio de salida es de 69.000 dólares. Este caso produciría una ganancia de 0.00000164 BTC, que se depositaría en la billetera criptográfica del comerciante.
En comparación con los contratos de futuros lineales, en los que la liquidación se produce en stablecoins como USDT, los contratos de futuros inversos se liquidan en la criptomoneda base, como Bitcoin. Los operadores de ambos contratos utilizan y obtienen ganancias en la misma moneda. A diferencia de los contratos de futuros inversos, el margen y la ganancia/pérdida de los contratos lineales se cotizan en la divisa cotizada. Los contratos de futuros inversos utilizan la divisa base para operar, pero la ganancia/pérdida se obtiene en la divisa cotizada.
La ventaja de los contratos inversos es que permite a los traders reinvertir directamente las ganancias en tenencias de criptomonedas a largo plazo. También proporciona apalancamiento para obtener ganancias rentables durante los mercados alcistas y funciona como cobertura, eludiendo la necesidad de convertir las tenencias en monedas estables como USDT.
Vale la pena señalar que tratar con contratos de futuros inversos tiene riesgos inherentes, incluida la exposición a la volatilidad del mercado. Estos contratos pueden ser muy sensibles a las oscilaciones del mercado, afectando tanto a las ganancias como a las pérdidas. Los exchanges o plataformas de negociación que negocian contratos de futuros inversos pueden suponer otro factor de riesgo. Si el exchange no puede cumplir con sus obligaciones financieras o se declara en bancarrota, dichos incumplimientos de la contraparte podrían resultar en que los traders pierdan su dinero. Por último, pueden surgir problemas de liquidez, especialmente en condiciones de mercado tensas o cuando la actividad comercial es baja.
Published At
6/13/2024 11:30:00 AM
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