Tokenizzazione degli asset nel mondo reale: la nuova tendenza che rimodella il futuro della DeFi
Summary:
L'adozione della tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) è aumentata nel mercato delle criptovalute, con un valore stimato di 7 miliardi di dollari e proiezioni per raggiungere l'enorme cifra di 16 trilioni di dollari entro il 2030. Con la tokenizzazione, i diritti di proprietà di beni materiali e finanziari possono essere convertiti in token digitali trasferibili. Questa tendenza ha attirato l'attenzione del mainstream principalmente a causa di giganti finanziari come BlackRock. Attualmente, la tokenizzazione RWA sta servendo a colmare il divario tra la finanza tradizionale e la finanza decentralizzata (DeFi). Man mano che un maggior numero di asset del mondo reale viene tokenizzato, si prevede che influenzerà il futuro della DeFi, amplierà la gamma di asset nel settore e potenzialmente ridurrà la famigerata volatilità della DeFi.
Il mercato delle criptovalute è in fermento per la crescente popolarità della tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA). Questa tendenza è sostenuta dalle principali istituzioni finanziarie come BlackRock. La tokenizzazione consente il trasferimento dei diritti di proprietà di beni finanziari e tangibili in token digitali immutabili e trasferibili. Questi token vengono emessi, acquistati, venduti e scambiati liberamente su numerose reti e piattaforme. Grazie alla tecnologia blockchain, asset come il settore immobiliare e i buoni del Tesoro statunitensi, tradizionalmente privi di liquidità, possono ora essere scambiati su protocolli di finanza decentralizzata (DeFi). La previsione suggerisce che il mercato dei token RWA da 7 miliardi di dollari si espanderà a 16 trilioni di dollari entro il 2030.
Uno dei primi esempi di tokenizzazione RWA sono le stablecoin, in cui un token equivale a un'unità di una valuta fiat come il dollaro USA. Con il tempo, la tokenizzazione ha compreso una gamma più ampia di asset, come azioni, obbligazioni, reddito fisso e immobili. La progressione ha ottenuto un ampio riconoscimento quando BlackRock, il più grande gestore patrimoniale del mondo, ha lanciato la sua piattaforma di tokenizzazione degli asset BUIDL.
Nel 2023, la tokenizzazione RWA ha avuto una notevole influenza anche nel settore DeFi. Un analista di Bitfinex ha rivelato a Cointelegraph che l'integrazione delle criptovalute nei mercati finanziari tradizionali, insieme a condizioni economiche più ampie, avrà un impatto sul futuro degli RWA nella DeFi. I progetti DeFi potrebbero potenzialmente fornire stabilità e ancoraggio al mondo reale, poiché le criptovalute sono sempre più accettate come una classe di asset legittima nei mercati finanziari.
La tokenizzazione RWA rappresenta un cambiamento significativo nel settore DeFi, che fino ad ora ha dato priorità agli asset cripto-nativi. Questo cambiamento offre al settore DeFi l'accesso a una gamma più diversificata di asset, tra cui immobili, obbligazioni, materie prime e proprietà intellettuali, che sono la classe di asset in più rapida crescita nella DeFi.
Sebbene la DeFi sia rinomata per aver introdotto servizi finanziari rivoluzionari, è anche nota per la sua volatilità. L'incorporazione di RWA può aiutare a mitigare questa volatilità offrendo un'esposizione a una gamma diversificata di asset, riducendo così il rischio e fornendo risultati stabili e coerenti, ha spiegato Graeme Moore, responsabile della tokenizzazione di Polymesh Association.
Negli ultimi anni, le principali piattaforme DeFi come MakerDAO e Aave hanno iniziato a utilizzare gli RWA per la liquidità, il supporto algoritmico delle stablecoin e i prodotti di rendimento. Da quando ha integrato le RWA nel 2020, MakerDAO è arrivata a dipendere da esse per la redditività finanziaria, con le RWA che costituiscono circa il 46% dei Dai in circolazione e contribuiscono al 48% delle entrate annuali previste di MakerDAO.
Secondo Kevin de Patoul, CEO del market maker DeFi Keyrock, l'introduzione degli RWA nei prodotti DeFi è solo all'inizio, con asset più complessi e diversificati previsti in futuro. Sam MacPherson, co-fondatore e CEO di Phoenix Labs, è d'accordo, e si aspetta che questo motiverà gli investitori tradizionali a esplorare altri prodotti DeFi come i prestiti e le stablecoin.
Frax Finance è un altro esempio di configurazione DeFi che utilizza gli RWA per la sua stablecoin, FRAX, e per offrire prodotti di rendimento DeFi unici. Allo stesso modo, Mountain Protocol sfrutta gli RWA per la sua stablecoin ad alto rendimento, USDM. Aave DAO utilizza gli RWA come parte del suo concetto di investimento RWA per ottenere un'esposizione ai rendimenti off-chain.
In sintesi, poiché i protocolli DeFi abbracciano una gamma più ampia di RWA, ciò potrebbe portare alla creazione di prodotti e servizi finanziari innovativi. Questi protocolli saranno quindi in grado di progettare nuove offerte che soddisfino un'ampia gamma di preferenze degli investitori, garantendo stabilità del mercato e fiducia paragonabili alle finanze tradizionali.
Published At
5/20/2024 4:09:00 PM
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