Real-World-Asset-Tokenisierung: Der neue Trend, der die Zukunft von DeFi neu gestaltet
Summary:
Die Einführung der Tokenisierung von Real-World-Assets (RWA) hat auf dem Kryptowährungsmarkt stark zugenommen, mit einem geschätzten Wert von 7 Milliarden US-Dollar und Prognosen, die bis 2030 massive 16 Billionen US-Dollar erreichen werden. Mit der Tokenisierung können Eigentumsrechte sowohl an materiellen als auch an finanziellen Vermögenswerten in übertragbare digitale Token umgewandelt werden. Dieser Trend hat vor allem durch Finanzgiganten wie BlackRock die Aufmerksamkeit des Mainstreams auf sich gezogen. Derzeit dient die RWA-Tokenisierung dazu, die Lücke zwischen traditionellen Finanzen und dezentralen Finanzen (DeFi) zu schließen. Da immer mehr reale Vermögenswerte tokenisiert werden, wird erwartet, dass dies die Zukunft von DeFi beeinflusst, die Palette der Vermögenswerte in diesem Sektor erweitert und möglicherweise die berüchtigte Volatilität von DeFi verringert.
Der Kryptowährungsmarkt brummt mit der wachsenden Popularität der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA). Dieser Trend wird von Top-Finanzinstituten wie BlackRock unterstützt. Die Tokenisierung ermöglicht die Übertragung von Eigentumsrechten an finanziellen und materiellen Vermögenswerten in unveränderliche und übertragbare digitale Token. Diese Token werden über zahlreiche Netzwerke und Plattformen frei ausgegeben, gekauft, verkauft und getauscht. Dank der Blockchain-Technologie können Vermögenswerte wie Immobilien und US-Staatsanleihen, denen es traditionell an Liquidität mangelt, nun über dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) gehandelt werden. Prognosen zufolge wird der RWA-Token-Markt von 7 Milliarden US-Dollar bis 2030 auf 16 Billionen US-Dollar anwachsen.
Eines der frühesten Beispiele für RWA-Tokenisierung sind Stablecoins, bei denen ein Token einer Einheit einer Fiat-Währung wie dem US-Dollar entspricht. Im Laufe der Zeit hat die Tokenisierung eine breitere Palette von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, festverzinsliche Wertpapiere und Immobilien umfasst. Die Entwicklung fand breite Anerkennung, als BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, seine BUIDL-Asset-Tokenisierungsplattform einführte.
Bis 2023 hatte die RWA-Tokenisierung auch einen bemerkenswerten Einfluss auf die DeFi-Branche. Ein Bitfinex-Analyst verriet gegenüber Cointelegraph, dass die Integration von Kryptowährungen in die Mainstream-Finanzmärkte neben den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen die Zukunft der RWAs in DeFi beeinflussen wird. DeFi-Projekte könnten möglicherweise Stabilität und Verankerung in der realen Welt bieten, da Kryptowährungen zunehmend als legitime Anlageklasse auf den Finanzmärkten akzeptiert werden.
Die RWA-Tokenisierung stellt eine bedeutende Verschiebung in der DeFi-Branche dar, die bisher Krypto-nativen Vermögenswerten Priorität eingeräumt hat. Diese Änderung bietet dem DeFi-Sektor Zugang zu einer vielfältigeren Palette von Vermögenswerten, darunter Immobilien, Anleihen, Rohstoffe und geistiges Eigentum, die die am schnellsten wachsende Anlageklasse in DeFi sind.
Obwohl DeFi dafür bekannt ist, revolutionäre Finanzdienstleistungen einzuführen, ist es auch für seine Volatilität bekannt. Die Einbeziehung von RWAs kann dazu beitragen, diese Volatilität zu mildern, indem sie ein Engagement in einer Vielzahl von Vermögenswerten bietet, wodurch das Risiko reduziert und stabile und konsistente Ergebnisse erzielt werden, erklärte Graeme Moore, Leiter der Tokenisierung der Polymesh Association.
In den letzten Jahren haben große DeFi-Plattformen wie MakerDAO und Aave damit begonnen, RWAs für Liquidität, algorithmische Stablecoin-Deckung und Renditeprodukte zu nutzen. Seit der Integration von RWAs im Jahr 2020 ist MakerDAO für seine finanzielle Tragfähigkeit auf sie angewiesen, wobei RWAs etwa 46 % der im Umlauf befindlichen Dai ausmachen und zu 48 % des erwarteten Jahresumsatzes von MakerDAO beitragen.
Laut Kevin de Patoul, CEO des DeFi-Market-Makers Keyrock, steht die Einführung von RWAs in DeFi-Produkten erst am Anfang, wobei in Zukunft komplexere und vielfältigere Vermögenswerte erwartet werden. Sam MacPherson, Mitbegründer und CEO von Phoenix Labs, stimmt dem zu und erwartet, dass dies traditionelle Investoren motivieren wird, andere DeFi-Produkte wie Kredite und Stablecoins zu erkunden.
Frax Finance ist ein weiteres Beispiel für ein DeFi-Setup, das RWAs für seinen Stablecoin FRAX nutzt und einzigartige DeFi-Renditeprodukte anbietet. Ebenso nutzt Mountain Protocol RWAs für seinen renditeträchtigen Stablecoin USDM. Aave DAO nutzt RWAs als Teil seines RWA-Anlagekonzepts, um ein Engagement in Off-Chain-Renditen zu erzielen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass DeFi-Protokolle ein breiteres Spektrum an RWAs umfassen und dies zur Schaffung innovativer Finanzprodukte und -dienstleistungen führen könnte. Diese Protokolle werden somit in der Lage sein, neue Angebote zu entwickeln, die einem breiten Spektrum von Anlegerpräferenzen gerecht werden und Marktstabilität und Vertrauen gewährleisten, die mit traditionellen Finanzen vergleichbar sind.
Published At
5/20/2024 4:09:00 PM
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