Tim Draper aboga por la adopción de Bitcoin para mitigar el riesgo en medio de las crisis bancarias
Summary:
El capitalista de riesgo Tim Draper aconseja a las empresas que adopten Bitcoin como estrategia de mitigación de riesgos tras la crisis de liquidez del Silicon Valley Bank en marzo de 2023. La crisis puso de manifiesto la necesidad de que las empresas cuenten con unidades de tesorería y diversifiquen sus participaciones en el capital. En consecuencia, las empresas de la cartera de inversiones de Draper ahora distribuyen su capital entre bancos grandes y pequeños y Bitcoin. Sin embargo, este enfoque de Bitcoin como estrategia de aversión al riesgo aún no ha sido ampliamente aceptado entre las instituciones tradicionales.
El capitalista de riesgo Tim Draper sugiere que las empresas deberían adoptar Bitcoin para mitigar el riesgo a la luz de la caída del Silicon Valley Bank (SVB) en marzo de 2023, que dejó a las empresas de criptomonedas y tecnología luchando por obtener sus fondos. SVB, conocido por trabajar con startups tecnológicas respaldadas por capital de riesgo, incluidas las empresas de criptomonedas, tenía a Circle, el emisor de stablecoin, como uno de sus varios patrocinadores. En el momento de su crisis de liquidez, SVB tenía USD 3.3 mil millones de reservas de USD Coin (USDC) de Circle, lo que provocó que USDC cayera temporalmente a USD 0.88. La estabilidad se restableció y USDC se recuperó después de que se hiciera evidente que el gobierno de EE. UU. intervendría para rescatar a SVB.
El incidente de SVB se convirtió en un golpe de realidad para Draper, quien descubrió que muchas empresas en las que invirtió habían puesto todo su dinero en una institución bancaria. Cuando la quiebra de SVB causó pánico debido al hecho de que un tercio de las empresas en las que había invertido tenían operaciones bancarias con SVB, Draper intervino para ayudar con la nómina inmediata. Sin embargo, aclaró que la ayuda tendría un costo y solo podría cubrir un ciclo de pago. Afortunadamente, el gobierno de Estados Unidos intervino y rescató a SVB en pocos días.
El rescate de SVB fue bien recibido, pero no eliminó el riesgo de otra crisis bancaria de la misma naturaleza. Emma Hagan, ex directora de riesgos para Europa y Oriente Medio de SVB, predijo que una crisis de este tipo se repetiría. Además, pronosticó que los bancos lentos para innovar estarían en especial peligro.
En un intento por evitar un shock similar en el futuro, Draper aconsejó a todas sus empresas que establecieran unidades de tesorería. Además, insistió en que diversificaran sus tenencias de capital, animándoles a poner un tercio de sus recursos en Bitcoin (BTC) para la gestión de riesgos.
Al hablar de la importancia de la gestión de la tesorería, Danny Chong, cofundador de Tranchess, la plataforma de seguimiento de activos, destacó la necesidad de tener "una amplia liquidez cuando se necesita". Atribuyó el colapso de SVB, en parte, a la mala gestión de la tesorería; los clientes retiraron los depósitos rápidamente, mientras que SVB había bloqueado muchos activos en bonos a largo plazo que no solo eran ilíquidos, sino que también se depreciaron en valor.
Tras el incidente de SVB, Draper estableció nuevas directrices para las entidades de su cartera de inversiones, aconsejándoles que distribuyeran su capital en tres secciones. Aconsejó mantener un tercio en un banco grande, un tercio en un banco pequeño (ya que el gobierno de EE. UU. puede rescatar a un banco pequeño) y el tercio restante en Bitcoin. Su razonamiento es que si todos los bancos enfrentan problemas, Bitcoin aseguraría la nómina. Las empresas de Draper Ventures ahora siguen esta política.
Sin embargo, la aceptación generalizada de Bitcoin como estrategia de mitigación de riesgos está a cierta distancia. Según Chong, aunque algunas entidades progresistas han considerado invertir en criptomonedas o activos digitales, la mayoría de las instituciones tienden a no ser tan progresistas.
La debacle de SVB puso de manifiesto la insuficiente planificación financiera de las empresas financiadas por capital riesgo. Paul Frambot, CEO y cofundador de la plataforma de préstamos y préstamos Morpho, compartió algunas de sus tácticas para asegurar el capital y maximizar su efectividad. Frambot hizo hincapié en la necesidad de diversificar el riesgo y aconsejó tener una combinación de servicios bancarios tradicionales y de criptomonedas. Frambot también hizo hincapié en la diversificación como un aspecto crítico de una estrategia eficaz de gestión de tesorería.
Published At
6/6/2024 5:15:00 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.