2024 Kripto Trendi: Blockchain Tabanlı Karmaşık Finansal Ürünlerde Bir Artış
Summary:
2024'e girerken, daha karmaşık finansal ürünler blok zinciri teknolojisinden yararlanıyor. İşlem hacimlerinin 2,58 trilyon dolara ulaşması ve kripto opsiyonlarına açık pozisyonların yeni rekorlar kırmasıyla kripto türevlerinde yenilikler ortaya çıkıyor. Egzotik opsiyonlar, yapılandırılmış ürünler ve teminatlı borç yükümlülükleri (CDO'lar) gibi karmaşık finansal araçlar, kripto ekosisteminde ilgi görüyor. Kurumsal ilgi, yatırımcıların daha yüksek getiri iştahı ve sermaye korumasına yeni bir odaklanma bu eğilimi yönlendiriyor. Küçük akım temsillerine rağmen, bu karmaşık araçlar genişleme için önemli bir alan önermektedir.
2017 kripto para birimi dalgalanmasında, en sıcak trend ilk madeni para teklifleri (ICO) oldu. 2021'e hızlı bir şekilde ilerleyin ve her şey merkezi olmayan finansın (DeFi) ve verim çiftçiliğinin yükselişiyle ilgiliydi. Ancak 2024'e adım atarken, blok zincirinde daha karmaşık finansal ürünlerin ortaya çıktığını görüyoruz. Karmaşık türevlerden yapılandırılmış emtialara kadar, ağır tüccarlar ve enstrümanlar dijital varlık piyasasına ayak basıyor.
Her dalgalanmayla birlikte, kripto alanı geleneksel finansla daha uyumlu hale geliyor. Ne de olsa Bitcoin, geleneksel ödeme sistemlerine bir alternatif olarak kavramsallaştırıldı. ICO'lar, takma adlarını 1783'ten beri yerleşik bir uygulama olan finansal halka arzlardan aldı. Ayrıca DeFi, borçlanma, borç verme ve getiri yaratma gibi geleneksel finansal hizmetleri merkezi olmayan bir biçimde sistematize etmiştir. Bu nedenle, Web3 formatında daha sofistike finansal araçların tanıtılması bir sonraki mantıklı adım gibi görünüyor.
Son zamanlarda, kripto türevleri sektöründe çarpıcı bir büyüme fark ettik. İşlem hacimleri Kasım ayında %37,3 artarak 2,58 trilyon dolara ulaştı ve genel kripto pazarındaki paylarının düşmesine rağmen Mart ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Aynı zamanda, kripto opsiyonlarına olan açık ilgi yeni rekorlar kırıyor.
Bu güçlü büyümenin yanı sıra, merkezi olmayan sürekli vadeli işlem ticareti ve yaratıcı risk yönetimi teknikleri de dahil olmak üzere daha gelişmiş türev ürünler ortaya çıkıyor. Bu yenilikler, yeni yıla girerken daha fazla büyümeyi tetikleyecek ve geleneksel ürünlere benzeyen yeni kompozit ürünlerin piyasaya sürülmesini vurgulayacaktır.
Kripto evreninde egzotik opsiyonlar, yapılandırılmış ürünler ve teminatlandırılmış borç yükümlülükleri (CDO'lar) gibi karmaşık finansal ürünlere artan bir ilgi var. Kripto CDO'larına yönelik girişimler 2021'de su yüzüne çıktı ve kripto yapılı ürünler pazarı ustaca ivme kazanıyor. Yine de, bu karmaşık yapılar kripto pazarının küçük bir dilimini temsil etmeye devam ediyor ve genişleme için geniş bir kapsamı vurguluyor.
Peki, yenilikçi türev ürünlere olan bu ilgiyi körükleyen nedir? Bu eğilimi üç faktör yönlendiriyor gibi görünüyor: dijital varlıklara artan kurumsal ilgi, kripto kış korkuları azaldıkça yatırımcılar arasında daha yüksek getiri için artan iştah ve geçmişteki aksiliklerden kaynaklanan sermaye korumasına yeni bir odaklanma.
Küresel türev piyasası, GSYİH'yı tahmini 10 kat daha büyük ölçüde aşıyor ve akla gelebilecek hemen hemen her varlık için türevler mevcut. Daha deneyimli tüccarlar dalarken, kripto türevleri pazarının da benzer bir hızda büyümesi bekleniyor.
Kripto kışının yarattığı korku azaldıkça, yatırımcılar büyük getiriler aramaya başlar. Bununla birlikte, bilgisayar korsanlığıyla ilişkili riskler, yield farming'e olan ilgiyi caydırabilir. Bunun yerine, odak noktası, yalnızca kazançlı getiriler vaat etmekle kalmayıp aynı zamanda sermaye koruması da sağlayan türevlere ve yapılandırılmış ürünlere kayıyor - verim çiftçiliğinde bulunmayan bir özellik.
Yapılandırılmış finansal ürünler, özellikle sermaye güvenliği sağlayanlar giderek daha çekici hale geliyor. Yatırımcıların tasfiye riskiyle karşı karşıya olduğu verim çiftçiliğinin aksine, yapılandırılmış finansal ürünler genellikle sermaye koruması içerir ve hatta garantili getiri sağlayabilir.
Bu karmaşık araçlar, yatırımcıların Bitcoin gibi seçtikleri varlığın geleceği hakkında spekülasyon yapmalarına olanak tanır. Doğru spekülasyon önemli getirilere neden olabilir. Yanlışsa, yatırımcılar yine de ilk yatırımlarını küçük bir faiz ilavesiyle geri alırlar. Dayanak varlığa olumsuz bir oranda dönüştürme olasılığı, çiftçiliğin tasfiye riskini elde etmek için tercih edilir.
Yapılandırılmış finansal ürünler, finansal kriz onlara olan güveni aşındırmadan önce geleneksel finansta son derece popüler hale geldi. Özelleştirilebilir risk-getiri sonuçları sunmak üzere tasarlanan bu ürünler, çok çeşitli portföyler için idealdi. Kripto piyasası öngörülebilir getirilere ve çeşitlendirilmiş portföylere doğru olgunlaştıkça, bu araçlar eski popülerliklerini yeniden kazanmaya hazırlanıyor.
Sermayenin korunması, özellikle kripto ana akım haline geldikçe, artık çok önemlidir. Bu talep, inovasyonu körükleyerek karmaşık finansal araçların ortaya çıkmasına neden olur. Zincir üstü yapılandırılmış ürünler ve karmaşık türevler, varlıklarda hızlı bir büyüme yaşayacak ve bu da mevcut dalgalanmada önemli bir yeniliğe işaret edecek.
Lucas Kiely, Yield App'in baş yatırım sorumlusudur ve yatırım portföyü tahsisine liderlik eder ve çeşitlendirilmiş bir yatırım ürün yelpazesi geliştirir. Daha önce Hong Kong'daki Credit Suisse'de QIS ve Yapılandırılmış Türevler ticaretini yönetti ve Avustralya'daki UBS'de egzotik türevlere başkanlık etti.
Burada ifade edilen görüşler, düşünceler ve görüşler yalnızca yazara aittir ve Cointelegraph'ın görüş ve düşüncelerini yansıtmaz veya temsil etmez. Makale yalnızca genel bilgi amaçlıdır ve yasal veya yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir.
Published At
12/22/2023 11:58:02 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.