"قاعدة تكميم الأفواه" للجنة الأوراق المالية والبورصات تقوض النزاهة وحرية التعبير ، ويسلط الضوء على المفوض بيرس
Summary:
ينتقد هيستر بيرس ، مفوض لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، "قاعدة الإسكات" التي وضعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات لعام 1972 والتي تسكت المدعى عليهم من إنكار أو انتقاد مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات بعد التسويات ، بحجة أنها تعرض النزاهة التنظيمية للخطر وتهدد حقوق التعديل الأول. القاعدة ، وهي جزء من كل تسوية ، تحمي مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات من النقد العام. دفاعا عن ضرورة القاعدة في عام 1972 ، أصرت هيئة الأوراق المالية والبورصات على أنها تمنع الانطباعات الخاطئة حول العقوبات على سوء السلوك الذي لم يحدث. يرد بيرس بأن الهيئات الفيدرالية الأخرى تسمح للمدعى عليهم بإنكار ارتكاب مخالفات وأنه إذا كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات واثقة في تحقيقاتها ، فلا ينبغي لها أن تطالب بصمت تسوية المدعى عليهم.
ووفقا لمفوض هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هيستر بيرس، فإن اللائحة الحالية التي تحتفظ بها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) والتي تحد من المدعى عليهم من التشكيك علنا في تأكيدات اللجنة بعد تسوية إجراءات الإنفاذ تعرض للخطر الشفافية التنظيمية وحرية التعبير. أعربت بيرس عن رفضها في 30 يناير ردا على رفض هيئة الأوراق المالية والبورصات مراجعة قاعدتها الحالية من عام 1972 ، والمعروفة باسم "قاعدة الكمامة". تمنع هذه القاعدة فعليا المدعى عليهم إما من إنكار تهم هيئة الأوراق المالية والبورصات أو رفض الاعتراف بها بعد التوصل إلى تسوية. جادل بيرس بأن مثل هذا التقييد على النقد العام للتسوية النهائية يحط من النزاهة التنظيمية ويهدد حقوق التعديل الأول.
تتطلب القاعدة الحالية من المدعى عليهم الالتزام بعدم الاعتراض، بشكل مباشر أو غير مباشر، على أي ادعاء مقدم في الشكوى، أو إعطاء انطباع بأن الشكوى تفتقر إلى أساس جوهري. وفقا لبيرس ، قد يكون هذا الالتزام الغامض الصياغة مربكا للمدعى عليهم ، مما يتركهم غير متأكدين من آثاره الدقيقة. وهي تعتقد أن هذا البند يفحص بشكل فعال شكاوى هيئة الأوراق المالية والبورصات من التدقيق العام. كما سلط بيرس الضوء على جانب إشكالي آخر: الجزء الذي يوافق فيه المتهمون على عدم السماح بإنكار الادعاءات. وتجادل بأن هذا الجزء يعني أن المدعى عليهم يجب أن يمنعوا الأطراف الثالثة من التعبير عن شكوكهم بشأن قرارات لجنة الأوراق المالية والبورصات.
التسويات ، والتي ، وفقا لبيرس ، تتضمن دائما هذا البند غير القابل للتفاوض ، هي النتيجة الأكثر شيوعا لإجراءات إنفاذ هيئة الأوراق المالية والبورصات. إذا تم انتهاك هذا الشرط ، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصات لديها سلطة استدعاء المدعى عليهم مرة أخرى إلى المحكمة. بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات عددا قياسيا من إجراءات الإنفاذ المتعلقة بالعملات المشفرة في عام 2023 ، حيث وصلت إلى أعلى مستوى لها منذ عشر سنوات عند 46 إجراء ضد كيانات التشفير ، مما أدى إلى حصاد ما مجموعه 281 مليون دولار من خلال التسويات.
في عام 1972 ، عندما أنشأت هيئة الأوراق المالية والبورصات سياسة عدم الإنكار ، كان هدفها هو منع احتمال خلق انطباع خاطئ بأن حكما قد تم تنفيذه أو فرض عقوبة عندما لم يحدث سوء السلوك السلوكي المتهم بالفعل. ومع ذلك ، فإن بيرس غير مقتنع ورد بأنه قبل سن السياسة ، عملت لجنة الأوراق المالية والبورصات لسنوات عديدة ، حيث قامت بتسوية القضايا التي منح فيها المدعى عليهم الحق في الاعتراض على ذنبهم ، وفعل العديد منهم. وأشار بيرس إلى أن هذا الإنكار لا يبدو أنه قد أضر بسلطة هيئة الأوراق المالية والبورصات وفعاليتها. وأشارت كذلك إلى أن السلطات الفيدرالية الأخرى ، مثل لجنة التجارة الفيدرالية ، تسمح للمدعى عليهم بحقوق الاعتراض على تهم ارتكاب مخالفات.
وأوضح بيرس أن اختيار التسوية غالبا ما يكون أقل تكلفة وأكثر كفاءة مقارنة بالطعن في إجراءات إنفاذ هيئة الأوراق المالية والبورصات في المحكمة ، بسبب التكاليف القانونية المرتفعة والطبيعة التي تستغرق وقتا طويلا للعملية ، حتى بالنسبة للمدعى عليهم من الشركات الممولة تمويلا جيدا. عادة ما تؤدي الموارد المالية الواسعة المطلوبة للرد على الوثائق ومذكرات الاستدعاء والإخطارات الرسمية الأخرى أثناء استفسارات هيئة الأوراق المالية والبورصات قبل التفاوض على التسويات إلى تسوية معظم المدعى عليهم في نهاية المطاف.
ومع ذلك ، عندما تحدث التسويات ، لم تعد هيئة الأوراق المالية والبورصات ملزمة بالتحقق من صحة مطالباتها في المحكمة وتستفيد من سياستها القسرية المتمثلة في ضمان الصمت الدائم للمدعى عليهم ، وهو امتياز لا يحق لها الحصول عليه من خلال التقاضي. وأكد بيرس أنه إذا كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات واثقة من دقة تحقيقاتها وتقييماتها، فلن تكون هناك حاجة لها للإصرار على تسوية المدعى عليهم مع التزام الصمت.
Published At
1/31/2024 8:58:14 AM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.