S&P 500 und Bitcoin Dip: Entschlüsselung der Auswirkungen von Inflation und Weltwirtschaft
Summary:
Sowohl der S&P 500 als auch Bitcoin verzeichneten seit ihrem Erreichen von Rekordhochs Rückgänge, was Analysten dazu veranlasste, gemeinsame Korrekturtreiber in Betracht zu ziehen. Inflationssorgen, veränderte Spargewohnheiten und die Konjunkturabschwächung in China haben die US-Finanzinstitute und den Gesamtmarkt vor Herausforderungen gestellt. Während Bitcoin ähnlich wie Gold von seiner Knappheit profitieren könnte, bleibt es eine Herausforderung, Bitcoin in Zeiten wirtschaftlicher Instabilitäten zu befürworten. Die Auswirkungen der chinesischen Wirtschaftslage auf die Bitcoin-Preise bleiben ungewiss, was es riskant macht, einen Anstieg der Kryptowährungsinvestitionen inmitten eines möglicherweise weiteren Marktrückgangs vorherzusagen.
Am 12. April fiel der S&P 500 unter die Marke von 5.150 Punkten, nachdem er am 28. März ein Rekordhoch erreicht hatte. Im gleichen Zeitraum erlitt auch der Preis von Bitcoin (BTC) einen Rückschlag, was die Frage aufwirft, ob sich die Faktoren, die die Korrektur des Aktienmarktes beeinflussen, auch auf Kryptowährungen auswirken. In den letzten vier Wochen war der S&P 500 Index nicht unter 5.120 gefallen, aber jetzt verzeichnet er einen Rückgang von 2,9 % gegenüber seinem Höchststand von 5.333 Punkten. Dies ist vor allem auf die Besorgnis zurückzuführen, ob die US-Notenbank in der Lage ist, die Zinssätze angesichts der konstant hohen Inflation zu senken.
Am selben Tag meldeten führende amerikanische Banken wie JPMorgan und Wells Fargo einen Rückgang ihres vierteljährlichen Nettozinsertrags um 4 %, was die Probleme widerspiegelt, mit denen kleinere Banken im Jahr 2023 zu kämpfen hatten. Die Kunden haben ihre Gelder von traditionellen Sparkonten auf profitablere Alternativen wie Einlagenzertifikate (CDs) umgeschichtet. Diese Änderung trägt zum Rückgang der JPMorgan-Aktie um 5,7% am 12. April bei, trotz eines Anstiegs des Nettogewinns im 1. Quartal um 6% im Vergleich zum Vorjahr.
Die unerbittliche Inflation ist die Hauptursache für den aktuellen Einbruch des Aktienmarktes, was die Zentralbank dazu veranlasst, die Zinssätze hoch zu halten, was wiederum die Liquidität verringert. Dies könnte einen Silberstreif am Horizont für Bitcoin haben. Ähnlich wie Gold könnte Bitcoin davon profitieren, dass es sich um einen begrenzten Rohstoff handelt. Gold erreichte am 12. April ein Rekordhoch von 2.431 $, was den Markt nicht alarmierte.
Als die Renditen der 5-jährigen US-Staatsanleihen am 10. April ein Fünfmonatshoch erreichten, unterstrich dies die Verärgerung der Anleger über Renditen von unter 4,5 % angesichts der Inflationsprognose. Dies hat zwei wesentliche Folgen: Erstens erhöht es die Refinanzierungskosten für Staatsschulden und zweitens hält es Unternehmen davon ab, aufgrund besserer festverzinslicher Renditen neue Mitarbeiter einzustellen oder zu expandieren.
Angesichts des steigenden Goldpreises und der Tatsache, dass sich die Anleger auf der Suche nach besseren Renditen an US-Staatsanleihen wenden, deutet dies auf mangelndes Vertrauen in die Wirtschaft hin. Dies erschwert die Befürwortung von Bitcoin-Investitionen, unabhängig von der Inflationsentwicklung. Nur ein kleiner Teil des Marktes betrachtet Bitcoin als sichere Investition, was Vorschläge über das Gedeihen der Kryptowährung während eines Börsencrashs hochspekulativ macht.
Neben der strengeren Geldpolitik der US-Notenbank und dem schwindenden Vertrauen in die US-Wirtschaft geben auch Chinas besorgniserregender Immobiliensektor und die unterdurchschnittlichen Außenhandelszahlen Anlass zu erheblicher Sorge. Im März sanken Chinas Exporte im Jahresvergleich um 7,5 % und damit stärker als der prognostizierte Rückgang um 2,3 %. Analysten befürchten Überkapazitäten in einigen chinesischen Sektoren und rechnen nicht mit einer schnellen Erholung, vor allem aufgrund der anhaltenden Krise im Immobiliensektor.
Die Ratingagentur von Fitch stufte die Kreditwürdigkeit Chinas auf negativ herab, da das Land langfristige Anleihen im Wert von 138 Mrd. $ ausgeben will, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Ende 2023 meldeten Banken in China Immobilienquoten von bis zu 5 %. Top-Immobilienentwickler, darunter Evergrande und Country Garden, haben ebenfalls Insolvenz angemeldet.
Während China die globalen Märkte erheblich verunsichert, sind seine Auswirkungen auf die Bitcoin-Preise noch unklar. Darauf zu setzen, dass die Anleger ihre Krypto-Assets erhöhen, wenn der S&P weiter fällt, könnte zu optimistisch sein.
Die in diesem Artikel enthaltenen Informationen sind nicht als Anlageberatung oder -empfehlung gedacht. Jede Investitions- oder Handelsentscheidung ist mit Risiken verbunden, und die Leser sollten ihre eigenen Nachforschungen anstellen, bevor sie eine Entscheidung treffen.
Published At
4/12/2024 11:21:00 PM
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