Trading de jetons avant le lancement : volatilité élevée, risques élevés gratifiants pour certains investisseurs
Summary:
La tendance du trading de jetons avant le lancement se développe parmi les investisseurs en crypto-monnaies, malgré sa forte volatilité des prix. Les crypto-monnaies comme Wormhole et Jupiter ont connu une volatilité extrême avant leur lancement. Selon un rapport de Keyrock, comprendre l’impact de la liquidité du marché sur la volatilité d’un jeton est nécessaire pour une prise de risque calculée. Le rapport a également souligné que la plupart des marchés de pré-lancement ne sont pas rentables en raison d’une volatilité accrue. Néanmoins, un grand nombre d’investisseurs à haut risque continuent de participer au trading de pré-lancement dans l’espoir d’obtenir des rendements plus élevés.
Un nombre croissant d’investisseurs dans le domaine des crypto-monnaies sont attirés par le trading de jetons avant le lancement, une tendance qui entraîne un niveau de volatilité des prix qui peut être jusqu’à 20 fois plus élevé que le trading après le lancement. Avant leur événement de génération de jetons (TGE), les crypto-monnaies telles que Wormhole (W) ont enregistré une volatilité stupéfiante de 3 000 %, contre 100 % une semaine seulement après leur lancement, comme l’illustrent les calculs de volatilité historiques, qui sont influencés par l’écart-type sur sept jours et les taux de rendement, en utilisant le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) comme point de référence. Une histoire similaire peut être observée avec le jeton Jupiter (JUP), avec une volatilité avant le lancement atteignant plus de 2 800 %, pour tomber à environ 150 % une semaine après la disponibilité publique, comme le rapporte Keyrock et partagé avec Cointelegraph.
Keyrock affirme qu’une compréhension de l’impact de la liquidité du marché sur la volatilité d’un jeton pourrait s’avérer utile pour les investisseurs lorsqu’ils envisagent le risque. L’évolution notable de la volatilité du marché avant et après le TGE démontre clairement le rôle important que joue la liquidité du marché dans la stabilité du marché. En outre, il souligne la nécessité d’un marché suffisamment profond pour une détermination efficace des prix. En attendant, il s’agit d’une mesure précieuse pour les acheteurs et les vendeurs.
Les premières étapes de la découverte des prix dans la phase pré-TGE ont pratiquement disparu en raison du manque de liquidité sur les marchés de pré-lancement. En substance, la découverte des prix est l’effet des acheteurs et des vendeurs désignant naturellement le prix d’un actif. Keyrock estime qu’il n’y a pas de découverte de prix sans liquidité.
Malgré les obstacles rencontrés par le trading pré-TGE en termes de liquidité et de volatilité, un nombre croissant d’investisseurs enclins au risque restent attirés par cette forme de trading. Ils visent à prendre l’avantage d’être les premiers à s’exposer à de nouveaux projets cryptographiques dans l’espoir de rendements lucratifs.
Il a été observé qu’une augmentation des achats avant le lancement, en particulier parmi les investisseurs importants (également connus sous le nom de baleines), est en corrélation avec la peur de manquer quelque chose (FOMO) sur les opportunités d’investissement potentielles. Cela conduit souvent les baleines à acheter à des prix relativement élevés.
Keyrock affirme que le marché des baleines présente un récit contrasté, connaissant une augmentation significative quelques jours seulement avant le TGE. Probablement poussés par une vague de FOMO irrésistible, les acheteurs représentent 80 % de l’activité du marché.
Cependant, la forte volatilité observée sur ces marchés tend à rendre la plupart des marchés pré-TGE non rentables pour les acheteurs. Malgré ce bouleversement initial, plus de 95 % des investisseurs pré-token dans le token d’Ethena Labs (ENA) et le token de jeu inactif Pixels (PIXEL) ont réussi à réaliser des bénéfices, démontrant ainsi le potentiel lucratif que l’investissement pré-TGE peut rapporter.
La pièce ENA a démontré une trajectoire ascendante avec une augmentation de 14 % depuis son lancement, tandis que la pièce Pixel a enregistré une baisse de plus de 31 % depuis son introduction sur le marché.
Cependant, tous les lancements de jetons n’affichent pas des résultats aussi positifs. Par exemple, plus de 60 % des investisseurs pré-token de Portal (PORTAL) ont subi des pertes, la valeur du jeton ayant chuté de plus de 82 % depuis son lancement fin février.
Published At
5/14/2024 4:07:11 PM
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