Le società di trading algoritmico contribuiscono alle interruzioni degli exchange di criptovalute, afferma lo stratega di DYDX
Summary:
Secondo Ivo Crnkovic-Rubsamen, Chief Strategy Officer dell'exchange DYDX, i problemi tecnici su diversi exchange di criptovalute centralizzati sono stati causati dalle società di trading algoritmico che hanno aumentato l'inserimento degli ordini. Ciò avviene quando diversi importanti exchange hanno riscontrato problemi tecnici dopo che Bitcoin ha superato la soglia dei 60.000$. Sebbene gli exchange centralizzati siano spesso affidabili, possono affrontare sfide particolarmente scoraggianti durante i periodi di picco del trading, a differenza delle loro controparti decentralizzate. A seguito di questi malfunzionamenti, Citron ha lanciato una richiesta di vendita allo scoperto delle azioni Coinbase (COIN), anche se le azioni COIN sono salite di oltre l'11,36%.
Il recente malfunzionamento di diversi exchange di criptovalute centralizzati riconosciuti a livello globale è stato attribuito principalmente agli stabilimenti di trading algoritmici, secondo il responsabile tecnico per il trading e chief strategist dell'exchange DYDX, Ivo Crnkovic-Rubsamen, in una discussione esclusiva con Cointelegraph. Ha affermato che, dato il crescente interesse da parte dei trader non professionisti e il ritmo sostenuto delle variazioni di prezzo, queste società di trading algoritmico stanno sostanzialmente amplificando i loro tassi di inserimento e cancellazione degli ordini per salvaguardare le loro partecipazioni. Non è insolito che tali aziende aumentino di venti volte il conteggio degli ordini e le rescissioni durante i periodi di picco delle contrattazioni.
Proprio la scorsa settimana, una serie di importanti exchange di criptovalute tra cui Binance, Kraken, Coinbase e Bybit sono stati colpiti da problemi tecnici, pochi giorni dopo il crossover di Bitcoin sulla soglia dei 60.000$ per la prima volta dal 28 febbraio 2020. Ogni volta che c'è un mercato rialzista o un'impennata dell'interesse dei consumatori che porta a sostanziali variazioni di prezzo, si verificano tali circostanze, ha aggiunto Crnkovic-Rubsamen.
Sulla scia del momentaneo malfunzionamento, la società di ricerca sugli investimenti Citron ha approvato una vendita allo scoperto di azioni Coinbase (COIN). Prima delle 24 ore che hanno preceduto le 12:25 UTC, le azioni COIN hanno registrato un'ascesa di oltre l'11,36%, raggiungendo i 229,15 dollari secondo i dati di Google Finance.
Contrariamente agli exchange decentralizzati (DEX), alcuni exchange centralizzati sono in grado di fissare massimali di scambio su misura per i singoli market maker, fondati sulla fiducia presunta. Questo, a sua volta, aumenta la pressione durante le fasi di mercato rialzista, secondo Crnkovic-Rubsamen. Gli exchange centralizzati potrebbero mettere da parte un market maker con cui hanno familiarità e di conseguenza aumentare sostanzialmente il loro limite di tasso, una mossa che è pienamente accettabile. Tuttavia, il problema sorge quando, durante un mercato rialzista, questo market maker prevede di negoziare a una velocità dieci volte superiore e il suo limite di tasso elevato diventa problematico.
In confronto, il limite di velocità sui DEX è controllato dal protocollo stesso, dato che non hanno collegamenti diretti con i market maker. Crnkovic-Rubsamen ha affermato che, sebbene gli exchange centralizzati possano essere estremamente affidabili durante le fasi di trading standard, la loro affidabilità durante gli scenari di picco del mercato rialzista non è all'altezza rispetto a quelli decentralizzati.
Nonostante i motori centralizzati siano superiori in termini di prestazioni, altamente ottimizzati ed efficienti, la loro affidabilità subisce un duro colpo in caso di malfunzionamento. Ciò rappresenta un compromesso in termini di affidabilità, secondo Crnkovic-Rubsamen.
Published At
3/5/2024 4:50:07 PM
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