شركات التداول الخوارزمية التي تساهم في انقطاع تبادل العملات المشفرة ، كما يدعي استراتيجي DYDX
Summary:
وبحسب ما ورد كانت المشكلات الفنية في العديد من بورصات العملات المشفرة المركزية الرئيسية ناتجة عن قيام شركات التداول الخوارزمية بتكثيف مواضع الطلبات ، وفقا ل Ivo Crnkovic-Rubsamen ، كبير مسؤولي الإستراتيجية في بورصة DYDX. يأتي هذا في الوقت الذي واجهت فيه العديد من البورصات الرئيسية مواطن الخلل بعد أن تجاوزت Bitcoin عتبة 60000 دولار. في حين أن البورصات المركزية غالبا ما تكون موثوقة ، إلا أنها يمكن أن تواجه تحديات شاقة بشكل خاص خلال أوقات ذروة التداول ، على عكس نظيراتها اللامركزية. تم رفع دعوة للبيع على المكشوف لأسهم Coinbase (COIN) من قبل Citron ، بعد هذه الأعطال ، حتى مع ارتفاع أسهم COIN بأكثر من 11.36٪.
وقد يعزى الخلل الأخير في العديد من بورصات العملات المشفرة المركزية المعترف بها عالميا في المقام الأول إلى مؤسسات التداول الخوارزمية، وفقا للقائد الفني لبورصة DYDX للتداول وكبير الاستراتيجيين، إيفو كرنكوفيتش-روبسامين، في مناقشة حصرية مع كوينتيليغراف. وذكر أنه نظرا للاهتمام المتزايد من المتداولين غير المحترفين والوتيرة السريعة لتغيرات الأسعار ، فإن هذه الشركات التجارية الخوارزمية تعمل على تضخيم معدلات وضع الطلبات وإلغائها بشكل كبير لحماية ممتلكاتها. ليس من غير المعتاد أن تزيد هذه الشركات من عدد طلباتها وتلغيها عشرين ضعفا خلال أوقات ذروة التداول.
في الأسبوع الماضي فقط ، تعرضت مجموعة من بورصات العملات المشفرة البارزة بما في ذلك Binance و Kraken و Coinbase و Bybit لخلل فني ، بعد أيام فقط من تقاطع Bitcoin عند علامة 60,000 ألف دولار لأول مرة منذ 28 فبراير 2020. في كل مرة يكون هناك سوق صاعدة أو زيادة في اهتمام المستهلك تؤدي إلى تحولات كبيرة في الأسعار ، تنشأ مثل هذه الظروف ، كما أضاف Crnkovic-Rubsamen.
في أعقاب الخلل اللحظي ، أيدت شركة أبحاث الاستثمار Citron البيع على المكشوف لأسهم Coinbase (COIN). قبل فترة ال 24 ساعة التي سبقت الساعة 12:25 مساء بالتوقيت العالمي المنسق ، شهدت أسهم COIN ارتفاعا بأكثر من 11.36٪ ، لتصل إلى 229.15 دولارا وفقا لبيانات Google Finance.
على عكس البورصات اللامركزية (DEXs) ، فإن بعض البورصات المركزية قادرة على وضع سقوف تجارية مخصصة لصانعي السوق الفرديين ، على أساس الثقة المفترضة. وهذا بدوره يزيد الضغط خلال مراحل السوق الصاعدة وفقا ل Crnkovic-Rubsamen. قد تهمش البورصات المركزية صانع سوق واحد مألوف لديهم ، وبالتالي تزيد من سقف أسعارهم بشكل كبير - وهي خطوة مقبولة تماما. ومع ذلك ، تنشأ المشكلة عندما يتوقع صانع السوق هذا ، خلال السوق الصاعدة ، التداول بعشرة أضعاف السرعة ويصبح حد المعدل المرتفع مشكلة.
وبالمقارنة ، يتم التحكم في حد المعدل على DEXs بواسطة البروتوكول نفسه ، نظرا لعدم وجود اتصالات مباشرة مع صانعي السوق. صرح Crnkovic-Rubsamen أنه في حين أن البورصات المركزية يمكن الاعتماد عليها للغاية خلال مراحل التداول القياسية ، إلا أن موثوقيتها خلال سيناريوهات ذروة السوق الصاعدة تقصر مقارنة بالسيناريوهات اللامركزية.
على الرغم من أن محركات المطابقة المركزية متفوقة من حيث الأداء ومحسنة للغاية وفعالة ، إلا أن موثوقيتها تتعرض لضربة عند تعطلها. هذا يشكل مقايضة من حيث الموثوقية ، وفقا ل Crnkovic-Rubsamen.
Published At
3/5/2024 4:50:07 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.