Отраслевые ударные волны: анализ краха FTX и реакция регулирующих органов
Summary:
В этой статье рассматриваются последствия краха биржи FTX в ноябре 2022 года. После катастрофы, которая привела к резкому падению стоимости биткоина, были приняты быстрые регулирующие меры для повышения прозрачности и безопасности инвесторов в криптовалютах. Несколько бирж, включая Binance и Coinbase, столкнулись с судебными исками со стороны SEC, что вызвало тенденцию к созданию четких нормативно-правовых рамок. Несмотря на эти меры, остается неясным, полностью ли защищены инвесторы от будущих кризисов, подобных краху FTX.
В этой статье мы вернемся к важным событиям в сфере криптовалют, которые стали возможными благодаря серии Phemex Cointelegraph «История криптовалют». Мы углубляемся в хаос, который последовал после краха биржи FTX в ноябре 2022 года, времени, которое запомнилось как один из самых тяжелых периодов для цифровых активов. Эта катастрофа привела к банкротству ряда компаний web3, что негативно сказалось на более чем 130 филиалах FTX, что ознаменовало одну из самых длинных криптозим. За этот период стоимость биткоина резко упала до мизерных 16 000 долларов.
После краха FTX, который привел к потере средств инвесторов в размере 8,9 миллиарда долларов, регулирующие органы быстро отреагировали на создание более строгих рекомендаций по защите инвесторов, уделяя особое внимание прозрачности для криптобирж и поставщиков услуг. Это привело к выписыванию беспрецедентных уголовных штрафов против Binance, самых значительных в истории, даже без каких-либо обоснованных доказательств нецелевого использования средств пользователей. Более мелкие биржи также столкнулись со штрафами, поскольку регулирующие органы стремились предотвратить будущий кризис, похожий на катастрофу FTX.
Внезапный крах FTX полтора года назад вызвал шок на мировых криптовалютных рынках, подорвав стоимость на миллиарды долларов всего за несколько дней. Это падение произошло из-за незаконного присвоения средств пользователей, что привело к огромным торговым потерям для Alameda Research, дочерней компании FTX. Средства, переведенные Бэнкманом-Фридом в Alameda, были использованы ненадлежащим образом для субсидирования торгового дефицита Alameda, ситуация, которую теперь называют разрывом Alameda. Незаконное присвоение раскрылось в ноябре 2022 года, когда было обнаружено, что значительную часть активов Alameda составляли токены FTT FTX.
Реальное финансовое состояние FTX в сочетании со структурой баланса Alameda вызвало крупную распродажу, обрушив цены на токены FTT и вызвав опасения по поводу финансовой стабильности как FTX, так и Alameda. Этот кризис вызвал массовый вывод средств клиентами на сумму около 6 миллиардов долларов в течение трех дней. Однако FTX, испытывающая нехватку денежных средств, была не в состоянии обрабатывать вывод средств и, следовательно, была вынуждена приостановить их, что привело к подаче заявления о банкротстве 11 ноября 2022 года. В свете этих событий Бэнкман-Фрид, человек, стоящий за FTX, был арестован на Багамах в следующем месяце по уголовным обвинениям, прежде чем ему грозила экстрадиция в США.
Последовавшие за этим репрессии со стороны регулирующих органов после катастрофы FTX привели к тому, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала всестороннее расследование криптовалютных бирж, чтобы избежать потенциального повторения катастрофы FTX. SEC инициировала судебные иски против Coinbase и Binance в середине 2023 года по поводу предполагаемых нарушений законодательства о ценных бумагах. Несмотря на отсутствие доказательств незаконного присвоения средств пользователей, Binance была обвинена в нарушении правил по борьбе с отмыванием денег и согласилась выплатить уголовный штраф в размере 4,3 миллиарда долларов. В иске против Coinbase утверждалось, что биржа действовала незаконно, нарушала законы о ценных бумагах и размещала security-токены.
Реакция регулирующих органов после краха FTX была сосредоточена только на уголовном преследовании, а не на введении правил, связанных с блокчейном. Инцидент с FTX в первую очередь был идентифицирован как случай преступного мошенничества, а не из-за отсутствия нормативно-правовой базы. После фиаско FTX криптобиржи стремились к большей прозрачности во главе с отраслевым гигантом Binance.
К концу ноября 2022 года Binance представила систему Proof-of-Reserves (PoR), чтобы продемонстрировать базовые активы, хранящиеся от имени клиентов. Несмотря на то, что такая система обеспечивает прозрачность, инвесторы должны оставаться бдительными, поскольку многочисленные аудиты FTX не выявили мошенничества. Крах FTX стал катализатором значительных совместных усилий мировых регуляторов, направленных на предотвращение еще одной громкой катастрофы.
Но, несмотря на глобальные достижения в области регулирования, такие как ETF и строгие меры в отношении криптобирж, инвесторы не обязательно имеют страховку от еще одного инцидента, подобного FTX. Забегая вперед, еще предстоит увидеть, приведет ли более тщательный контроль со стороны регулирующих органов, включая строгое раскрытие информации и требования соответствия, к созреванию криптоиндустрии.
Published At
4/19/2024 6:56:22 PM
Disclaimer: Algoine does not endorse any content or product on this page. Readers should conduct their own research before taking any actions related to the asset, company, or any information in this article and assume full responsibility for their decisions. This article should not be considered as investment advice. Our news is prepared with AI support.
Do you suspect this content may be misleading, incomplete, or inappropriate in any way, requiring modification or removal?
We appreciate your report.