Schockwellen der Branche: Untersuchung des FTX-Zusammenbruchs und der regulatorischen Reaktion
Summary:
Dieser Artikel befasst sich mit den Folgen des Zusammenbruchs der FTX-Börse im November 2022. Nach der Katastrophe, bei der der Wert von Bitcoin abstürzte, gab es schnelle regulatorische Maßnahmen, um die Transparenz und die Sicherheit der Anleger bei Kryptowährungen zu erhöhen. Mehrere Börsen, darunter Binance und Coinbase, sahen sich mit rechtlichen Schritten der SEC konfrontiert, was zu einem Trend zur Schaffung klarer regulatorischer Rahmenbedingungen führte. Trotz dieser Maßnahmen bleibt es ungewiss, ob die Anleger vollständig vor zukünftigen Krisen wie dem FTX-Zusammenbruch geschützt sind.
In diesem Artikel werden wir auf wichtige Ereignisse im Bereich der Kryptowährung eingehen, die durch die Cointelegraph-Serie "The History of Crypto" von Phemex ermöglicht wurden. Wir befassen uns mit dem Chaos, das nach dem Zusammenbruch der FTX-Börse im November 2022 entstand, einer Zeit, die als eine der schlimmsten Zeiten für digitale Vermögenswerte in Erinnerung bleibt. Diese Katastrophe führte dazu, dass eine Reihe von Web3-Unternehmen in die Insolvenz gerieten, wobei über 130 FTX-Tochtergesellschaften in Mitleidenschaft gezogen wurden, was einen der längsten Krypto-Winter einläutete. Der Wert von Bitcoin fiel in diesem Zeitraum stark auf magere 16.000 US-Dollar.
Nach der Implosion von FTX, die zu einem Verlust von 8,9 Milliarden US-Dollar an Anlegergeldern führte, handelten die Aufsichtsbehörden schnell, um strengere Richtlinien für den Anlegerschutz zu erstellen, wobei sie besonderen Wert auf Transparenz für Kryptobörsen und Dienstleister legten. Dies führte zur Verhängung beispielloser Strafen gegen Binance, der höchsten in der Geschichte, auch ohne stichhaltige Beweise für den Missbrauch von Nutzergeldern. Kleinere Börsen sahen sich ebenfalls mit Strafen konfrontiert, da die Regulierungsbehörden versuchten, eine zukünftige Krise wie die FTX-Katastrophe abzuwenden.
Der plötzliche Zusammenbruch von FTX vor eineinhalb Jahren sandte Schockwellen über die globalen Kryptomärkte und vernichtete in nur wenigen Tagen Milliarden von Dollar an Wert. Dieser Rückgang war auf die Veruntreuung von Nutzergeldern zurückzuführen und gipfelte in enormen Handelsverlusten für Alameda Research, das Schwesterunternehmen von FTX. Die von Bankman-Fried an Alameda überwiesenen Gelder wurden in unangemessener Weise verwendet, um die Handelsdefizite von Alameda zu subventionieren, eine Situation, die heute als Alameda-Lücke bezeichnet wird. Die Veruntreuung flog im November 2022 auf, als festgestellt wurde, dass ein erheblicher Teil der Vermögenswerte von Alameda aus FTT-Token bestand.
Die Realität der finanziellen Gesundheit von FTX, gepaart mit der Bilanzzusammensetzung von Alameda, führte zu einem großen Ausverkauf, der die Preise der FTT-Token in den Keller trieb und Bedenken hinsichtlich der finanziellen Stabilität von FTX und Alameda auslöste. Diese Krise führte zu massiven Kundenabhebungen in Höhe von rund 6 Milliarden US-Dollar innerhalb von drei Tagen. FTX war jedoch nicht in der Lage, Auszahlungen zu bearbeiten, und war daher gezwungen, diese auszusetzen, was am 11. November 2022 in einem Insolvenzantrag gipfelte. Angesichts der Ereignisse wurde Bankman-Fried, der Mann hinter FTX, im folgenden Monat auf den Bahamas verhaftet, bevor ihm die Auslieferung an die USA drohte.
Das anschließende regulatorische Durchgreifen nach der Katastrophe von FTX führte dazu, dass die US-Börsenaufsicht SEC eine umfassende Untersuchung der Kryptobörsen einleitete, um eine mögliche Wiederholung der FTX-Katastrophe zu vermeiden. Die SEC hat Mitte 2023 sowohl gegen Coinbase als auch gegen Binance Klagen wegen angeblicher Verstöße gegen das Wertpapierrecht eingereicht. Obwohl es keine Beweise für die Veruntreuung von Nutzergeldern gab, wurde Binance wegen Verstoßes gegen die Anti-Geldwäsche-Vorschriften angeklagt und stimmte der Zahlung einer Geldstrafe in Höhe von 4,3 Milliarden US-Dollar zu. In der Klage gegen Coinbase wurde behauptet, dass die Börse rechtswidrig arbeite, gegen Wertpapiergesetze verstoße und Security Token gelistet habe.
Die regulatorische Reaktion nach dem Zusammenbruch von FTX konzentrierte sich lediglich auf die strafrechtliche Verfolgung und nicht auf die Einführung von Blockchain-spezifischen Vorschriften. Der FTX-Vorfall wurde in erster Linie als krimineller Betrugsfall identifiziert und nicht aufgrund des Fehlens eines regulatorischen Rahmens. Nach dem FTX-Debakel haben sich die Kryptobörsen um mehr Transparenz bemüht, allen voran der Branchenriese Binance.
Binance hat Ende November 2022 das Proof-of-Reserves (PoR)-System eingeführt, um die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu präsentieren, die im Namen der Kunden gehalten werden. Trotz eines solchen Systems, das Transparenz bietet, müssen die Anleger fleißig bleiben, da die zahlreichen Prüfungen von FTX den Betrug nicht aufdecken konnten. Der Zusammenbruch von FTX war ein Katalysator für erhebliche gemeinsame Anstrengungen der globalen Regulierungsbehörden, um eine weitere hochkarätige Katastrophe zu verhindern.
Aber ungeachtet der globalen regulatorischen Fortschritte wie ETFs und strenger Maßnahmen rund um Kryptobörsen haben Anleger nicht unbedingt eine Versicherung gegen einen weiteren FTX-ähnlichen Vorfall. Für die Zukunft bleibt abzuwarten, ob eine stärkere regulatorische Kontrolle, einschließlich strenger Offenlegungs- und Compliance-Anforderungen, zur Reifung der Kryptoindustrie führen wird.
Published At
4/19/2024 6:56:22 PM
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